Các công ty bảo hiểm so với ngân hàng: Tổng quan
Cả ngân hàng và công ty bảo hiểm đều là các tổ chức tài chính, nhưng họ không có nhiều điểm chung như bạn nghĩ. Mặc dù chúng có một số điểm tương đồng, hoạt động của chúng dựa trên các mô hình khác nhau dẫn đến một số tương phản đáng chú ý giữa chúng.
Trong khi các ngân hàng chịu sự giám sát của liên bang và tiểu bang và phải chịu sự giám sát chặt chẽ hơn kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2007 dẫn đến Đạo luật Dodd-Frank, các công ty bảo hiểm chỉ chịu sự điều chỉnh của cấp nhà nước. Nhiều bên đã kêu gọi quy định lớn hơn của các công ty bảo hiểm, đặc biệt xem xét rằng American International Group, Inc., (AIG), một công ty bảo hiểm, đóng một vai trò lớn trong cuộc khủng hoảng. Đạo luật cải cách và bảo vệ người tiêu dùng trên phố Wall Dodd-Frank, được Chính quyền Obama thông qua năm 2010, đã thành lập các cơ quan chính phủ mới chịu trách nhiệm điều tiết hệ thống ngân hàng. Tổng thống Trump cam kết bãi bỏ Dodd-Frank và vào tháng 5 năm 2018, Hạ viện đã bỏ phiếu bãi bỏ các khía cạnh của Đạo luật.
Chìa khóa chính
- Các ngân hàng và công ty bảo hiểm đều là các tổ chức tài chính, nhưng họ có mô hình kinh doanh khác nhau và đối mặt với các rủi ro khác nhau. dài hạn hơn và không có xu hướng đối mặt với rủi ro khi chạy vào quỹ của họ, họ đã gặp nhiều rủi ro hơn trong những năm gần đây, dẫn đến kêu gọi quy định lớn hơn của ngành.
Các công ty bảo hiểm
Cả ngân hàng và công ty bảo hiểm đều là trung gian tài chính. Tuy nhiên, chức năng của chúng là khác nhau. Một công ty bảo hiểm đảm bảo khách hàng của mình chống lại những rủi ro nhất định, chẳng hạn như rủi ro gặp tai nạn xe hơi hoặc rủi ro mà một ngôi nhà bốc cháy. Đổi lại cho bảo hiểm này, khách hàng của họ trả cho họ phí bảo hiểm thường xuyên. Các công ty bảo hiểm quản lý các phí bảo hiểm này bằng cách đầu tư phù hợp, do đó cũng hoạt động như các trung gian tài chính giữa khách hàng và các kênh nhận tiền của họ. Chẳng hạn, các công ty bảo hiểm có thể chuyển tiền vào các khoản đầu tư như bất động sản thương mại và trái phiếu.
Các công ty bảo hiểm đầu tư và quản lý các khoản tiền họ nhận được từ khách hàng của họ vì lợi ích riêng của họ. Doanh nghiệp của họ không tạo ra tiền trong hệ thống tài chính.
Ngân hàng
Hoạt động khác nhau, một ngân hàng nhận tiền gửi và trả lãi cho việc sử dụng của họ, sau đó quay lại và cho vay những người vay thường trả tiền với lãi suất cao hơn. Do đó, ngân hàng kiếm tiền dựa trên chênh lệch giữa lãi suất mà họ trả cho bạn và lãi suất mà họ tính cho những người vay tiền từ nó. Nó hoạt động hiệu quả như một trung gian tài chính giữa những người tiết kiệm gửi tiền của họ với ngân hàng và các nhà đầu tư cần số tiền này.
Các ngân hàng sử dụng các khoản tiền mà khách hàng của họ gửi để tạo ra một khoản vay lớn hơn và từ đó tạo ra tiền. Vì người gửi tiền của họ chỉ yêu cầu một phần tiền gửi của họ mỗi ngày, nên các ngân hàng chỉ giữ một phần trong số tiền gửi này để dự trữ và cho vay phần còn lại của họ cho người khác.
Sự khác biệt chính
Các ngân hàng chấp nhận tiền gửi ngắn hạn và thực hiện các khoản vay dài hạn. Điều này có nghĩa là có sự không phù hợp giữa nợ phải trả và tài sản của họ. Trong trường hợp một số lượng lớn người gửi tiền của họ muốn lấy lại tiền của họ, ví dụ như trong kịch bản điều hành ngân hàng, họ có thể phải đưa ra tiền một cách vội vàng.
Tuy nhiên, đối với một công ty bảo hiểm, các khoản nợ của nó dựa trên một số sự kiện được bảo hiểm xảy ra. Khách hàng của họ có thể nhận được một khoản thanh toán nếu sự kiện mà họ được bảo hiểm chống lại, chẳng hạn như ngôi nhà của họ bị cháy, xảy ra. Họ không có yêu cầu về công ty bảo hiểm.
Các công ty bảo hiểm có xu hướng đầu tư tiền bảo hiểm mà họ nhận được trong dài hạn để họ có thể đáp ứng các khoản nợ khi họ phát sinh.
Mặc dù có thể rút tiền trong một số chính sách bảo hiểm sớm, nhưng điều này được thực hiện dựa trên nhu cầu của một cá nhân. Không chắc là một số lượng rất lớn mọi người sẽ muốn tiền của họ cùng một lúc, như xảy ra trong trường hợp chạy vào ngân hàng. Điều này có nghĩa là các công ty bảo hiểm đang ở một vị trí tốt hơn để quản lý rủi ro của họ.
Một sự khác biệt khác giữa ngân hàng và các công ty bảo hiểm là về bản chất của các mối quan hệ hệ thống của họ. Các ngân hàng hoạt động như một phần của hệ thống ngân hàng rộng lớn hơn và có quyền truy cập vào một tổ chức thanh toán và thanh toán bù trừ tập trung gắn kết họ với nhau. Điều này có nghĩa là có thể lây lan hệ thống từ ngân hàng này sang ngân hàng khác vì loại liên kết này. Các ngân hàng Mỹ cũng có quyền truy cập vào một hệ thống ngân hàng trung ương, thông qua Cục Dự trữ Liên bang, và các cơ sở và hỗ trợ của nó.
Tuy nhiên, các công ty bảo hiểm không phải là một phần của hệ thống thanh toán bù trừ và thanh toán tập trung. Điều này có nghĩa là họ không dễ bị lây nhiễm hệ thống như các ngân hàng. Tuy nhiên, họ không có bất kỳ người cho vay cuối cùng nào, trong vai trò mà Cục Dự trữ Liên bang phục vụ cho hệ thống ngân hàng.
Cân nhắc đặc biệt
Có những rủi ro liên quan đến cả lãi suất và kiểm soát theo quy định có tác động đến cả các công ty bảo hiểm và ngân hàng, mặc dù theo những cách khác nhau.
Rủi ro lãi suất
Thay đổi lãi suất ảnh hưởng đến tất cả các loại tổ chức tài chính. Các ngân hàng và công ty bảo hiểm không có ngoại lệ. Xem xét rằng một ngân hàng trả cho người gửi tiền của mình một mức lãi suất cạnh tranh, nó có thể phải tăng lãi suất nếu điều kiện kinh tế đảm bảo. Nói chung, rủi ro này được giảm thiểu do ngân hàng cũng có thể tính lãi suất cao hơn cho các khoản vay của mình. Những thay đổi về lãi suất cũng có thể ảnh hưởng xấu đến giá trị đầu tư của ngân hàng.
Các công ty bảo hiểm cũng phải chịu rủi ro lãi suất. Vì họ đầu tư các khoản tiền cao cấp của mình vào các khoản đầu tư khác nhau, chẳng hạn như trái phiếu và bất động sản, họ có thể thấy sự sụt giảm giá trị của khoản đầu tư khi lãi suất tăng. Và trong thời gian lãi suất thấp, họ phải đối mặt với rủi ro không nhận được đủ tiền lãi từ các khoản đầu tư của mình để trả cho các chủ chính sách khi có yêu cầu.
Cơ quan quản lý
Tại Hoa Kỳ, các ngân hàng và công ty bảo hiểm phải chịu các cơ quan quản lý khác nhau. Các ngân hàng quốc gia và các công ty con của họ được quy định bởi Văn phòng Tổng công ty tiền tệ hoặc OCC. Trong trường hợp các ngân hàng điều lệ nhà nước, chúng được quy định bởi Ủy ban Dự trữ Liên bang cho các ngân hàng là thành viên của Hệ thống Dự trữ Liên bang. Đối với các ngân hàng điều lệ nhà nước khác, họ thuộc phạm vi điều chỉnh của Tập đoàn Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang, công ty bảo hiểm cho họ. Các cơ quan quản lý ngân hàng nhà nước khác nhau cũng giám sát các ngân hàng nhà nước.
Tuy nhiên, các công ty bảo hiểm không chịu sự điều chỉnh của cơ quan quản lý liên bang. Thay vào đó, họ rơi vào tầm ngắm của các hiệp hội bảo lãnh nhà nước khác nhau ở 50 tiểu bang. Trong trường hợp một công ty bảo hiểm thất bại, công ty bảo lãnh nhà nước thu tiền từ các công ty bảo hiểm khác trong bang để trả cho các chủ hợp đồng của công ty thất bại.
