Vốn chủ sở hữu của cổ đông, được liệt kê trên bảng cân đối kế toán, được các nhà đầu tư sử dụng để xác định sức khỏe tài chính của một công ty. Vốn chủ sở hữu của cổ đông đại diện cho số tiền sẽ được trả lại cho các cổ đông nếu tất cả tài sản của công ty được thanh lý và tất cả các khoản nợ của nó được trả. Nói tóm lại, vốn chủ sở hữu của cổ đông đo lường giá trị ròng của công ty.
Vốn cổ đông của một công ty được tính bằng:
Tổng tài sản - Tổng nợ phải trả = Vốn chủ sở hữu của cổ đông
Số dư âm trong vốn chủ sở hữu của cổ đông, còn được gọi là vốn chủ sở hữu của cổ đông, có nghĩa là nợ phải trả vượt quá tài sản và có thể được gây ra bởi một vài lý do.
Vốn chủ sở hữu của cổ đông tiêu cực trên Bảng cân đối kế toán có nghĩa là gì?
Lý do cho sự công bằng của cổ đông tiêu cực
Lỗ lũy kế trong một số giai đoạn hoặc năm có thể dẫn đến vốn chủ sở hữu của cổ đông âm. Trong phần vốn chủ sở hữu của các cổ đông trong bảng cân đối kế toán, thu nhập giữ lại là số dư còn lại từ lợi nhuận hoặc thu nhập ròng, được dành để sử dụng để trả cổ tức, giảm nợ hoặc tái đầu tư vào công ty.
Trong trường hợp lỗ ròng, khoản lỗ được chuyển vào thu nhập giữ lại dưới dạng số âm và được khấu trừ từ bất kỳ số dư nào trong thu nhập giữ lại từ các giai đoạn trước. Do đó, vốn chủ sở hữu của các cổ đông tiêu cực có thể có nghĩa là một công ty đã chịu lỗ trong nhiều thời kỳ, đến mức thu nhập giữ lại hiện tại và bất kỳ khoản tiền nào nhận được từ phát hành cổ phiếu đều bị vượt quá.
Các khoản thanh toán cổ tức lớn làm cạn kiệt thu nhập giữ lại hoặc vượt quá vốn chủ sở hữu của cổ đông sẽ cho thấy số dư âm. Tổn thất tài chính kết hợp trong các giai đoạn tiếp theo sau các khoản thanh toán cổ tức lớn cũng có thể dẫn đến số dư âm.
Vay tiền để bù lỗ lũy kế thay vì phát hành thêm cổ phiếu thông qua tài trợ vốn cổ phần có thể dẫn đến vốn chủ sở hữu của cổ đông tiêu cực. Thông thường, các khoản tiền nhận được từ phát hành cổ phiếu sẽ tạo ra sự cân bằng tích cực trong vốn cổ đông. Như đã nêu trước đó, các khoản lỗ tài chính được phép tích lũy trong vốn chủ sở hữu của cổ đông sẽ cho thấy số dư âm và bất kỳ khoản nợ nào phát sinh sẽ thể hiện như một khoản nợ. Nói cách khác, một công ty có thể bù đắp những tổn thất đó bằng vốn vay, nhưng vốn chủ sở hữu của cổ đông vẫn sẽ cho thấy số dư âm.
Khấu hao tài sản vô hình, như bằng sáng chế hoặc nhãn hiệu, được ghi nhận trong phần vốn chủ sở hữu của cổ đông và có thể vượt quá số dư hiện có của vốn cổ đông. Khấu hao tài sản vô hình là quá trình mở rộng chi phí của một tài sản vô hình trong vòng đời dự kiến của tài sản.
Vốn chủ sở hữu của các cổ đông tiêu cực có thể là một dấu hiệu cảnh báo rằng một công ty đang gặp khó khăn về tài chính hoặc điều đó có nghĩa là một công ty đã dành thu nhập giữ lại và bất kỳ khoản tiền nào từ việc phát hành cổ phiếu của mình để tái đầu tư vào công ty bằng cách mua nhà máy và thiết bị tốn kém. Nói cách khác, vốn chủ sở hữu của cổ đông tiêu cực nên nói với một nhà đầu tư đào sâu hơn và khám phá những lý do cho số dư âm.
