Sáp nhập và mua lại cho phép các doanh nghiệp tăng thị phần, mở rộng phạm vi địa lý và trở thành những người chơi lớn hơn trong ngành công nghiệp của họ. Tuy nhiên, khi một công ty mua lại một công ty khác, nó sẽ có mặt tốt và mặt xấu. Nếu công ty mục tiêu phải gánh chịu nợ nần, bị buộc tội trong các vụ kiện hoặc bị hủy bỏ bởi hồ sơ tài chính vô tổ chức, những vấn đề này trở thành vấn đề của công ty mới để giải quyết. Lợi ích từ việc mua lại thường lớn hơn khi công ty mua lại cũng có được một danh sách các vấn đề tốn kém.
Trước khi thực hiện mua lại, một công ty bắt buộc phải đánh giá xem mục tiêu của nó có phải là một ứng cử viên tốt hay không. Một ứng cử viên mua lại tốt được định giá đúng, có một khoản nợ có thể quản lý, kiện tụng tối thiểu và báo cáo tài chính sạch sẽ.
Đánh giá một vụ mua lại
Bước đầu tiên trong việc đánh giá một ứng cử viên mua lại là xác định xem giá chào bán có hợp lý hay không. Các nhà đầu tư đo lường sử dụng để đặt một giá trị trên một mục tiêu mua lại khác nhau tùy theo từng ngành; một trong những lý do chính khiến việc mua lại không diễn ra là giá yêu cầu của công ty mục tiêu vượt quá các số liệu này.
Các nhà đầu tư cũng nên kiểm tra tải nợ của công ty mục tiêu. Một công ty có nợ hợp lý với lãi suất cao mà một công ty lớn hơn có thể tái cấp vốn ít thường xuyên hơn là một ứng cử viên mua lại chính; Tuy nhiên, các khoản nợ cao bất thường sẽ gửi một lá cờ đỏ cho các nhà đầu tư tiềm năng.
Trong khi hầu hết các doanh nghiệp phải đối mặt với một vụ kiện trong một thời gian, các công ty lớn như Walmart bị kiện khá thường xuyên, thì một ứng cử viên mua lại tốt là một công ty không giải quyết một mức độ kiện tụng vượt quá mức hợp lý và bình thường đối với ngành và quy mô của nó.
Một mục tiêu mua lại tốt có báo cáo tài chính sạch sẽ, có tổ chức. Điều này giúp nhà đầu tư dễ dàng hơn trong việc thực hiện thẩm định và thực hiện việc tiếp quản một cách tự tin. Nó cũng giúp ngăn chặn những bất ngờ không mong muốn được tiết lộ sau khi việc mua lại hoàn tất.
