Đối với các cá nhân và nhà đầu tư tổ chức có giá trị ròng cao, vốn cổ phần tư nhân là một lựa chọn đầu tư hấp dẫn vì tiềm năng mang lại lợi nhuận cao. Vốn chủ sở hữu tư nhân thuộc nhóm tài sản thay thế và mặc dù định nghĩa của nó bị nhầm lẫn, nhưng nó thường được dùng để chỉ một nhóm được quản lý của các quỹ huy động hoặc vay được sử dụng rõ ràng để có được vị thế sở hữu cổ phần trong các công ty nhỏ hơn có tiềm năng tăng trưởng. Các công ty cổ phần tư nhân khuyến khích đầu tư từ các nguồn giàu có bằng cách tự hào về lợi tức đầu tư lớn hơn các loại tài sản thay thế khác hoặc các lựa chọn đầu tư thông thường hơn.
Cambridge Associates, chỉ số theo dõi hiệu suất của các công ty cổ phần tư nhân tại Hoa Kỳ, cung cấp cho các nhà đầu tư lợi nhuận hàng năm là 16% từ 2003 đến 2013. Trong cùng một khung thời gian, Russell 2000 Index, một chỉ số theo dõi hiệu suất cho các công ty nhỏ, trả lại 9, 1% hàng năm cho các nhà đầu tư, trong khi S & P 500 trả lại 7, 4%. Rõ ràng là một nhà đầu tư chấp nhận rủi ro với đầu tư vốn cổ phần tư nhân sẽ nhận được lợi nhuận cao hơn nhiều so với những người chọn con đường đầu tư thông thường hơn vào một quỹ ETF theo dõi một chỉ số phổ biến.
Tuy nhiên, khi so sánh với các khoản đầu tư thay thế khác, lợi nhuận cổ phần tư nhân ít ấn tượng hơn. Trong quý 3 năm 2013, Cambridge Associates đã báo cáo hiệu suất tương tự đối với đầu tư vốn cổ phần tư nhân và đầu tư mạo hiểm trong thập kỷ qua, với vốn chủ sở hữu tư nhân nhích lên trước trong hầu hết các giai đoạn. Tuy nhiên, chỉ số vốn mạo hiểm đã trả lại 26, 1% hàng năm trong 15 năm qua, trong khi vốn chủ sở hữu tư nhân trả lại 12% hàng năm. Trong 20 năm qua, đầu tư mạo hiểm ra mắt với lợi nhuận hàng năm 30% so với vốn chủ sở hữu tư nhân ở mức 13, 5%.
Mặc dù vốn cổ phần tư nhân có thể là một lựa chọn đầu tư sinh lợi cho các cá nhân có giá trị ròng cao, nhưng đây không phải là loại tài sản thay thế duy nhất mang lại lợi nhuận hấp dẫn. Các nhà đầu tư quan tâm đến vốn cổ phần tư nhân, đầu tư mạo hiểm hoặc các lựa chọn thay thế khác nên nhận thức được tiềm năng lợi nhuận cao cũng đi kèm với mức độ rủi ro cao; khuyến nghị họ đánh giá mức độ chấp nhận rủi ro trước khi đầu tư.
