Mục lục
- Chứng quyền chứng khoán so với quyền chọn cổ phiếu: Tổng quan
- Lựa chọn cổ phiếu
- Chứng quyền
- Sự khác biệt chính
Chứng quyền chứng khoán so với quyền chọn cổ phiếu: Tổng quan
Lệnh chứng khoán cung cấp cho chủ sở hữu quyền mua cổ phiếu của công ty ở một mức giá cụ thể và vào một ngày cụ thể. Lệnh chứng khoán được phát hành trực tiếp bởi công ty liên quan; khi một nhà đầu tư thực hiện chứng quyền, cổ phiếu thực hiện nghĩa vụ không được nhận từ nhà đầu tư khác mà trực tiếp từ công ty. Mặt khác, quyền chọn cổ phiếu là hợp đồng giữa hai người trao cho người nắm giữ quyền, nhưng không có nghĩa vụ, mua hoặc bán cổ phiếu đang lưu hành ở một mức giá cụ thể và vào một ngày cụ thể.
Lựa chọn cổ phiếu
Tùy chọn được mua bởi các nhà đầu tư khi họ hy vọng giá của một cổ phiếu sẽ tăng hoặc giảm (tùy thuộc vào loại tùy chọn). Ví dụ: nếu một cổ phiếu hiện giao dịch ở mức 40 đô la và một nhà đầu tư tin rằng giá sẽ tăng lên 50 đô la vào tháng tới, nhà đầu tư sẽ mua tùy chọn cuộc gọi ngay hôm nay để tháng sau họ có thể mua cổ phiếu với giá 40 đô la sau đó bán nó với giá 50 đô la và thực hiện lợi nhuận $ 10. Tùy chọn chứng khoán giao dịch trên một sàn giao dịch chứng khoán, giống như chứng khoán. Khi một nhà đầu tư thực hiện quyền chọn cổ phiếu, nhà đầu tư đó thường chuyển cổ phiếu cho nhà đầu tư khác.
Chứng quyền
Khi một nhà đầu tư thực hiện chứng quyền, họ mua cổ phiếu, và số tiền thu được là nguồn vốn cho công ty. Giấy chứng nhận bảo hành được cấp cho nhà đầu tư khi họ thực hiện lệnh. Giấy chứng nhận bao gồm các điều khoản của lệnh, chẳng hạn như ngày hết hạn và ngày cuối cùng có thể được thực hiện. Tuy nhiên, chứng quyền không thể hiện quyền sở hữu ngay lập tức đối với các cổ phiếu, chỉ có quyền mua cổ phiếu của công ty ở một mức giá cụ thể trong tương lai. Lệnh không được sử dụng rộng rãi ở Hoa Kỳ, nhưng chúng phổ biến hơn ở Trung Quốc.
Có hai loại bảo đảm: lệnh bảo hành và lệnh bảo đảm. Lệnh bảo đảm là quyền mua cổ phiếu ở một mức giá nhất định trong tương lai và lệnh bảo đảm là quyền bán lại cổ phiếu ở một mức giá cụ thể trong tương lai.
Sự khác biệt chính
Chứng quyền chứng khoán khác với một lựa chọn theo hai cách chính: một công ty phát hành chứng quyền của chính mình và công ty phát hành cổ phiếu mới cho giao dịch. Ngoài ra, một công ty có thể phát hành chứng quyền nếu họ muốn tăng thêm vốn từ việc chào bán cổ phiếu. Nếu một công ty bán cổ phiếu ở mức 100 đô la nhưng lệnh bảo đảm chỉ là 10 đô la, nhiều nhà đầu tư sẽ thực hiện quyền của chứng quyền. Những bảo đảm này là một nguồn vốn trong tương lai.
Tùy chọn cổ phiếu được liệt kê trên các sàn giao dịch. Khi các lựa chọn cổ phiếu được trao đổi, bản thân công ty không kiếm được tiền từ các giao dịch đó. Chứng quyền có thể tồn tại đến 15 năm, trong khi các lựa chọn cổ phiếu thường tồn tại trong một tháng đến hai đến ba năm.
Do đó, đối với các khoản đầu tư dài hạn, chứng quyền có thể là một khoản đầu tư tốt hơn so với các lựa chọn cổ phiếu vì thời hạn dài hơn. Tuy nhiên, lựa chọn cổ phiếu có thể là một khoản đầu tư ngắn hạn tốt hơn.
Chìa khóa chính
- Chứng quyền chứng khoán thể hiện quyền mua cổ phiếu của công ty ở một mức giá cụ thể và vào một ngày cụ thể. Chứng quyền chứng khoán được phát hành trực tiếp bởi một công ty cho một nhà đầu tư. Các tùy chọn được mua khi người ta tin rằng giá của cổ phiếu sẽ tăng hoặc xuống.Stock tùy chọn thường được giao dịch giữa các nhà đầu tư. Chứng quyền chứng khoán đại diện cho vốn tương lai cho một công ty.
