Rủi ro và lợi nhuận là hai yếu tố cơ bản phải được xem xét khi phân tích bất kỳ khoản đầu tư nào. Tất cả các nhà đầu tư muốn kiếm được lợi nhuận cao nhất có thể từ các khoản đầu tư của họ. Tuy nhiên, lợi nhuận tiềm năng phải luôn được cân bằng trước rủi ro tiềm ẩn. Để phân tích các khoản đầu tư cho khách hàng cá nhân đúng cách, một cố vấn tài chính hoặc người quản lý tiền phải tạo ra một đánh giá rủi ro chính xác, hoặc hồ sơ rủi ro cho từng khách hàng. Đánh giá rủi ro này cho phép một cố vấn xác định các khoản đầu tư phù hợp nhất cho mỗi khách hàng để xem xét.
Các yếu tố tài chính của đánh giá rủi ro
Mọi đánh giá rủi ro đều liên quan đến một số yếu tố chính có thể được sử dụng cùng nhau để tạo nên một phân tích toàn diện về rủi ro mà khách hàng gặp phải và các khoản đầu tư giảm thiểu rủi ro đó hoặc làm cho rủi ro trở nên đáng giá.
Yếu tố đầu tiên của đánh giá rủi ro là năng lực rủi ro, mức độ rủi ro tối đa mà một cá nhân có thể đủ khả năng thực hiện dựa trên hoàn cảnh tài chính của mình. Phần đánh giá rủi ro này là một lượng hóa tổng khả năng của khách hàng để hấp thụ một khoản lỗ, cho dù tổn thất là nhỏ, vừa hay lớn. Khả năng rủi ro cũng cung cấp cho cố vấn hiểu về cách thức danh mục đầu tư của khách hàng và tỷ lệ thay đổi về mặt tài chính nếu một khoản đầu tư cụ thể dẫn đến thua lỗ hoặc lãi.
Yếu tố thứ hai của đánh giá rủi ro là yêu cầu rủi ro. Mỗi khách hàng thảo luận về các mục tiêu đầu tư của mình với cố vấn và mỗi cố vấn hiểu rằng một số rủi ro nhất định là cần thiết để đáp ứng các mục tiêu hoàn vốn đầu tư mà khách hàng có trong đầu. Sau đó, cố vấn phải xác định những rủi ro đầu tư được tính toán nào để hỗ trợ khách hàng đạt được mục tiêu đầu tư thành công.
Các thành phần tâm lý của đánh giá rủi ro
Có hai yếu tố chính của một đánh giá rủi ro không phải là các khái niệm tài chính nghiêm ngặt, mà là nhiều hơn trong lĩnh vực của các khái niệm tâm lý. Một khái niệm như vậy là thái độ đối với rủi ro. Về cơ bản, thái độ đối với rủi ro là sự hiểu biết về rủi ro của khách hàng về những gì nó đòi hỏi và cách nó sẽ ảnh hưởng đến cuộc sống và tài chính của khách hàng. Thông thường, một cố vấn tài chính tiếp tục phát triển đánh giá rủi ro bằng cách xác định thái độ của khách hàng đối với rủi ro ngay từ đầu, sau đó đánh giá lại thái độ rủi ro của khách hàng sau khi xác định khả năng rủi ro và yêu cầu rủi ro của khách hàng.
Khả năng chấp nhận rủi ro cũng là một yếu tố tâm lý quan trọng của mọi đánh giá rủi ro. Đôi khi nhầm lẫn với khả năng rủi ro, khả năng chấp nhận rủi ro khác nhau ở chỗ, đó là khả năng tinh thần và cảm xúc của khách hàng để chịu đựng các cơ hội đầu tư, với mức độ rủi ro và khả năng tâm lý của khách hàng trong việc xử lý thua lỗ hoặc biến động tổng thể trong cả ngắn hạn và lâu dài. Thường xuyên, khả năng chịu rủi ro tương quan cao với kinh nghiệm đầu tư trước đó. Một số khách hàng có mức độ chấp nhận rủi ro bằng không. Họ không thể đối phó với bất kỳ loại tổn thất đầu tư nào, thậm chí không phải là tạm thời, bất kể lợi nhuận đầu tư tiềm năng là bao nhiêu. Đối với những khách hàng như vậy, các khoản đầu tư thích hợp duy nhất là các khoản đầu tư có thu nhập cố định mang lại tỷ lệ hoàn vốn đảm bảo và hầu như không có rủi ro, chẳng hạn như trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ.
Điểm mấu chốt
Để một cố vấn tài chính xây dựng một hồ sơ hoặc đánh giá rủi ro chính xác và hiệu quả, anh ta hoặc cô ta phải xác định và đánh giá độc lập từng đặc điểm nêu trên để so sánh chúng với nhau và sau đó kết hợp chúng thành một mức rủi ro đầu tư hợp lý cho một cho khách hàng. Hoàn thành đánh giá rủi ro cho phép một cố vấn tài chính xác định các loại tài sản chung và các loại đầu tư cụ thể phù hợp nhất cho một khách hàng nhất định. Cả khả năng chấp nhận rủi ro và khả năng rủi ro đều là những hạn chế đối với lợi nhuận đầu tư tiềm năng và các cố vấn phải đảm bảo rằng khách hàng của họ hiểu được thực tế này.
