Hệ thống thanh toán bù trừ quốc tế là gì?
Hệ thống thanh toán bù trừ quốc tế là một hệ thống giao dịch được sử dụng khi hợp đồng tương lai hoặc các giao dịch đủ điều kiện khác xảy ra ở cấp quốc tế hoặc liên quốc gia. Nó được thiết kế để thúc đẩy thương mại thế giới và hiệu quả thị trường. Hầu hết các giao dịch thanh toán bù trừ quốc tế được quản lý bởi một cơ quan thanh toán bù trừ quốc tế.
Chìa khóa chính
- Hệ thống thanh toán bù trừ quốc tế được sử dụng để xóa các giao dịch khi các bên liên quan ở các quốc gia khác nhau. Việc thanh toán là cần thiết để tạo điều kiện cho giao dịch hiệu quả trong đó các bên biết giao dịch sẽ được giải quyết một cách có trật tự. London Clearing House Ltd. cầu thủ về giải phóng mặt bằng quốc tế.
Hiểu hệ thống thanh toán bù trừ quốc tế
Quá trình thanh toán giao dịch bao gồm tất cả các hành động và sự kiện diễn ra giữa cam kết giao dịch và thanh toán. Về cơ bản, nó chuyển đổi lời hứa trả tiền và chuyển hợp đồng thành chuyển khoản thực tế từ tài khoản này sang tài khoản khác.
Thanh toán bù trừ là cần thiết cho việc khớp tất cả các lệnh mua và bán trên thị trường. Nó xác nhận loại và số lượng cụ thể của công cụ giao dịch, giá giao dịch, ngày và danh tính của người mua và người bán. Nó tạo ra thị trường hiệu quả hơn khi các bên tương tác với tập đoàn thanh toán bù trừ hơn là với nhau.
Ví dụ, nếu một công ty muốn mua hợp đồng tương lai cho lúa mì từ một bên nước ngoài, họ sẽ cần liên hệ với một cơ quan thanh toán bù trừ, sẽ sử dụng hệ thống thanh toán bù trừ quốc tế để khớp thương mại với một bên khác. Bên kia, người sẽ đảm nhận vị trí ngược lại (bán hợp đồng lúa mì) trong hợp đồng tương lai, cũng sẽ liên hệ với một cơ quan thanh toán bù trừ ở nước họ, họ cũng sẽ sử dụng hệ thống thanh toán bù trừ quốc tế.
Các quốc gia riêng lẻ có cơ chế và yêu cầu thanh toán bù trừ riêng. Do đó, trong một thế giới toàn cầu với các bên giao dịch tương lai bên ngoài thị trường quê nhà của họ, một hệ thống điều phối quốc tế là điều bắt buộc. Một trong những công ty phục vụ trong vai trò này là London Clearing House Ltd. (LCH).
Lịch sử của hệ thống thanh toán bù trừ quốc tế
Chức năng thanh toán bù trừ quốc tế ban đầu được thực hiện bởi Nhà thanh toán bù trừ hàng hóa quốc tế (ICCH). ICCH là một cơ quan thanh toán bù trừ độc lập cung cấp dịch vụ thanh toán bù trừ hoặc đối tác trung tâm ở một số thị trường.
ICCH đổi tên thành London Clearing House Ltd. (LCH) vào năm 1992. Công ty tiếp tục hoạt động như trước đây, giả định rủi ro đối tác khi hai bên giao dịch, đảm bảo giải quyết thương mại. Để giảm thiểu rủi ro, nó áp đặt các yêu cầu tối thiểu đối với các thành viên và thu thập ký quỹ ban đầu và biến thể hoặc tài sản thế chấp cho các giao dịch được thực hiện.
Các thành viên của LCH bao gồm hầu hết các ngân hàng đầu tư lớn, đại lý môi giới và nhà hàng hóa quốc tế. Giám sát là bởi cơ quan quản lý chứng khoán quốc gia hoặc ngân hàng trung ương trong mỗi khu vực tài phán mà LCH hoạt động.
LCH vận hành một mô hình truy cập mở với sự lựa chọn địa điểm thực hiện. LCH Ltd. là trung tâm thanh toán bù trừ do Anh đăng ký. Nó có các dịch vụ thanh toán bù trừ cho tỷ giá, ngoại hối, thỏa thuận mua lại hoặc repos, và thu nhập cố định, hàng hóa, vốn cổ phần, phái sinh vốn và các sản phẩm tài chính khác.
Năm 2003, LCH sáp nhập với Clearnet của Paris, một trung tâm thanh toán bù trừ cho thị trường Paris.
Ví dụ về giao dịch thanh toán bù trừ quốc tế
Giả sử rằng một nhà đầu tư Mỹ đang mua một hợp đồng từ Tokyo. Do đó, giả sử người mua là cư dân Hoa Kỳ và người bán đến từ Nhật Bản.
Nhà thanh toán bù trừ quốc tế sẽ nhận được các chi tiết giao dịch bao gồm loại và số lượng của công cụ giao dịch, giá cả, ngày giao dịch và danh tính của người mua và người bán. Thông tin này đến từ các tổ chức địa phương hoặc nhà thanh toán bù trừ trong nước.
Phòng thanh toán bù trừ quốc tế có mối quan hệ với các tổ chức trong nước, nhà thanh toán bù trừ (được gọi là thành viên bù trừ) và các ngân hàng cho phép phòng thanh toán bù trừ quốc tế đảm bảo các giao dịch vì các thành viên bù trừ đang xử lý các chi tiết thương mại và thành viên ngân hàng sẽ xử lý chuyển tiền.
Chi tiết thương mại được quản lý bởi thành viên trong nước bao gồm những chi tiết được liệt kê ở trên, cũng như duy trì các yêu cầu về vốn tối thiểu và kiểm soát ai được phép giao dịch ngay từ đầu. Tùy thuộc vào sản phẩm được giao dịch, cơ quan thanh toán bù trừ quốc tế cũng sẽ nhận được mức ký quỹ ban đầu và biên độ biến động sau khi được xác nhận rằng giao dịch là liên quốc gia.
Do đó, thanh toán bù trừ quốc tế là một nỗ lực của nhóm đối với các bên trong nước, cũng như các thành viên và ngân hàng thanh toán bù trừ quốc tế. Tất cả các bên này cho phép giải quyết liền mạch các giao dịch, và cho việc giao sản phẩm và nhận hoặc thanh toán tiền.
