Với giá trị tài sản ròng hơn 82 tỷ USD, Warren Buffett là một trong những nhà đầu tư thành công nhất mọi thời đại. Phong cách đầu tư của ông, dựa trên kỷ luật, giá trị và sự kiên nhẫn, đã mang lại kết quả luôn vượt trội so với thị trường trong nhiều thập kỷ. Trong khi các nhà đầu tư thường xuyên, đó là, phần còn lại của chúng tôi không có tiền để đầu tư theo cách của Buffett, chúng tôi có thể làm theo một trong những khuyến nghị liên tục của anh ấy: Quỹ chỉ số chi phí thấp là khoản đầu tư thông minh nhất mà hầu hết mọi người có thể thực hiện.
Chìa khóa chính
- Các quỹ chỉ số là các quỹ tương hỗ hoặc các quỹ ETF có danh mục đầu tư phản ánh chỉ số được chỉ định, nhằm phù hợp với hiệu suất của nó. Về lâu dài, các quỹ chỉ số thường vượt trội so với các loại quỹ tương hỗ khác. Lợi ích khác của quỹ chỉ số bao gồm phí thấp, lợi thế về thuế (họ tạo ra thu nhập chịu thuế ít hơn) và rủi ro thấp (vì chúng rất đa dạng).
Như Buffett đã viết trong một lá thư năm 2016 gửi các cổ đông, khi Khi hàng nghìn tỷ đô la được quản lý bởi Wall Streeters tính phí cao, thường sẽ là những người quản lý gặt hái lợi nhuận ngoài, chứ không phải khách hàng. Cả nhà đầu tư lớn và nhỏ nên gắn bó với các quỹ chỉ số chi phí thấp.
Nếu bạn đang suy nghĩ về việc nghe lời khuyên của anh ấy, đây là những gì bạn cần biết về đầu tư vào các quỹ chỉ số.
Quỹ chỉ số là gì?
Quỹ chỉ số là một loại quỹ tương hỗ hoặc quỹ giao dịch trao đổi (ETF) chứa tất cả (hoặc mẫu đại diện) của chứng khoán trong một chỉ số cụ thể, với mục tiêu phù hợp với hiệu suất của điểm chuẩn đó càng sát càng tốt. S & P 500 có lẽ là chỉ số được biết đến nhiều nhất, nhưng có các chỉ số Sảnh và chỉ số tài trợ cho hầu hết mọi chiến lược đầu tư và thị trường mà bạn có thể nghĩ ra. Bạn có thể mua quỹ chỉ số thông qua tài khoản môi giới của mình hoặc trực tiếp từ nhà cung cấp quỹ chỉ số, chẳng hạn như BlackRock hoặc Vanguard.
Khi bạn mua một quỹ chỉ số, bạn sẽ có được sự lựa chọn đa dạng về chứng khoán trong một khoản đầu tư dễ dàng, chi phí thấp. Một số quỹ chỉ số cung cấp tiếp xúc với hàng ngàn chứng khoán trong một quỹ duy nhất, giúp giảm rủi ro tổng thể của bạn thông qua đa dạng hóa rộng rãi. Bằng cách đầu tư vào một số quỹ chỉ số theo dõi các chỉ mục khác nhau, bạn có thể xây dựng một danh mục đầu tư phù hợp với phân bổ tài sản mong muốn của bạn. Ví dụ: bạn có thể đặt 60% số tiền của mình vào các quỹ chỉ số chứng khoán và 40% vào các quỹ chỉ số trái phiếu.
Lợi ích của các quỹ chỉ số
Lợi thế rõ ràng nhất của các quỹ chỉ số là họ đã liên tục đánh bại các loại tiền khác về tổng lợi nhuận.
Một lý do chính là họ thường có phí quản lý thấp hơn nhiều so với các quỹ khác vì chúng được quản lý thụ động. Thay vì có một người quản lý giao dịch tích cực và một nhóm nghiên cứu phân tích chứng khoán và đưa ra khuyến nghị, danh mục đầu tư của quỹ chỉ số chỉ trùng lặp với chỉ số được chỉ định.
Các quỹ chỉ số giữ các khoản đầu tư cho đến khi chính chỉ số thay đổi (điều này không xảy ra rất thường xuyên), do đó chúng cũng có chi phí giao dịch thấp hơn. Những chi phí thấp hơn có thể tạo ra sự khác biệt lớn trong lợi nhuận của bạn, đặc biệt là trong thời gian dài.
Các nhà đầu tư tổ chức khổng lồ, được xem như một nhóm, từ lâu đã đánh giá thấp nhà đầu tư quỹ chỉ số không tinh vi, người chỉ đơn giản ngồi kín trong nhiều thập kỷ, đã viết Buffett trong thư cổ đông năm 2014 của mình. Một lý do chính là phí: Nhiều tổ chức trả một khoản tiền đáng kể cho các chuyên gia tư vấn, những người sau đó, đề nghị các nhà quản lý có mức phí cao. Và đó là một trò chơi ngu ngốc.
Hơn nữa, bằng cách giao dịch vào và ra khỏi chứng khoán ít thường xuyên hơn so với quỹ được quản lý tích cực, các quỹ chỉ số tạo ra thu nhập chịu thuế ít hơn phải được chuyển cho các cổ đông của họ.
Các quỹ chỉ số vẫn có một lợi thế về thuế. Bởi vì họ mua rất nhiều chứng khoán mới trong chỉ mục bất cứ khi nào nhà đầu tư bỏ tiền vào quỹ, họ có thể có hàng trăm hoặc hàng ngàn lô để lựa chọn khi bán một chứng khoán cụ thể. Điều đó có nghĩa là họ có thể bán các lô có mức tăng vốn thấp nhất và do đó, mức thuế thấp nhất.
Nếu bạn đang mua sắm cho các quỹ chỉ số, hãy chắc chắn để so sánh tỷ lệ chi phí của họ. Trong khi các quỹ chỉ số thường rẻ hơn so với các quỹ được quản lý tích cực, một số rẻ hơn so với các quỹ khác.
Những hạn chế của các quỹ chỉ số
Không đầu tư là lý tưởng, và bao gồm các quỹ chỉ số. Một nhược điểm nằm ở chính bản chất của chúng: Một danh mục đầu tư tăng với chỉ số của nó rơi cùng với chỉ số của nó. Ví dụ, nếu bạn có một quỹ theo dõi S & P 500, bạn sẽ tận hưởng độ cao khi thị trường hoạt động tốt, nhưng bạn sẽ hoàn toàn dễ bị tổn thương khi thị trường giảm. Ngược lại, với một quỹ được quản lý tích cực, người quản lý quỹ có thể cảm nhận được sự điều chỉnh thị trường sắp tới và điều chỉnh hoặc thậm chí thanh lý các vị trí của danh mục đầu tư để đệm nó.
Thật dễ dàng để làm phiền về phí của các quỹ được quản lý tích cực. Nhưng đôi khi chuyên môn của một nhà quản lý đầu tư giỏi không chỉ có thể bảo vệ danh mục đầu tư, mà thậm chí còn vượt trội so với thị trường. Tuy nhiên, rất ít nhà quản lý đã có thể làm điều đó một cách nhất quán, năm này qua năm khác.
Ngoài ra, đa dạng hóa là con dao hai lưỡi. Nó làm dịu sự biến động và giảm thiểu rủi ro, chắc chắn; nhưng, như thường thấy, giảm nhược điểm cũng hạn chế nhược điểm. Rổ cổ phiếu rộng rãi trong một quỹ chỉ số có thể bị kéo xuống bởi một số người kém hiệu quả, so với danh mục đầu tư được chọn nhiều hơn trong một quỹ khác.
