Tỷ lệ chính là gì?
Tỷ lệ chính là lãi suất cụ thể xác định lãi suất cho vay của ngân hàng và chi phí tín dụng cho người vay. Hai mức lãi suất chính ở Mỹ là lãi suất chiết khấu và lãi suất quỹ liên bang.
Chìa khóa chính
- Tỷ lệ chính xác định lãi suất cho vay đối với ngân hàng cũng như chi phí tín dụng cho người vay. Hai loại lãi suất chính là tỷ lệ chiết khấu và lãi suất quỹ liên bang. Tỷ lệ chính sẽ xác định tỷ lệ mà các ngân hàng có thể vay để duy trì mức dự trữ. Cục Dự trữ Liên bang có thể ảnh hưởng đến tốc độ ngân hàng có thể vay tiền để mở rộng hoặc ký kết hợp đồng kinh tế quốc gia.
Hiểu tỷ lệ chính
Lãi suất chính là lãi suất mà các ngân hàng có thể vay khi họ thiếu dự trữ bắt buộc. Họ có thể vay từ các ngân hàng khác hoặc trực tiếp từ Cục Dự trữ Liên bang trong một khoảng thời gian rất ngắn. Tỷ lệ mà các ngân hàng có thể vay từ các ngân hàng khác được gọi là tỷ lệ chiết khấu. Tỷ lệ ngân hàng vay từ Cục Dự trữ Liên bang tại được gọi là lãi suất quỹ liên bang.
Khi một tỷ lệ lớn chủ tài khoản quyết định rút tiền từ ngân hàng, ngân hàng có thể phải đối mặt với vấn đề thanh khoản hoặc không đủ tiền. Điều này có nghĩa là không phải tất cả khách hàng có thể rút tiền khi được yêu cầu. Để tránh vấn đề này, Cục Dự trữ Liên bang duy trì một hệ thống ngân hàng dự trữ phân đoạn, đòi hỏi các ngân hàng phải giữ một tỷ lệ tiền gửi nhất định bằng tiền mặt còn được gọi là yêu cầu dự trữ.
Khi lưu trữ số tiền lớn trong bất kỳ ngân hàng nào, điều quan trọng cần nhớ là giới hạn dự trữ của họ tại bất kỳ thời điểm nào cũng có thể ảnh hưởng đến lượng tiền mặt mà bạn có thể rút cùng một lúc.
Cân nhắc đặc biệt
Tỷ giá chính là một trong những công cụ chính được sử dụng bởi hệ thống Cục Dự trữ Liên bang để thực hiện chính sách tiền tệ. Khi Cục Dự trữ Liên bang muốn mở rộng cung tiền trong nền kinh tế, thông thường sẽ giảm lãi suất chiết khấu để giảm chi phí vay. Khi Cục Dự trữ Liên bang đang trong giai đoạn co lại, nó sẽ tăng lãi suất để tăng chi phí vay.
Cục Dự trữ Liên bang có thể kiểm soát nguồn cung tiền bằng cách điều chỉnh tỷ giá chính vì lãi suất cơ bản phụ thuộc vào lãi suất chính. Tỷ lệ chính là tỷ lệ chuẩn được cung cấp bởi các ngân hàng cho người tiêu dùng. Theo nguyên tắc chung, lãi suất cơ bản quốc gia cao hơn 3 điểm phần trăm so với tỷ lệ quỹ của Cục Dự trữ Liên bang. Nếu lãi suất quỹ của Cục Dự trữ Liên bang tăng sau khi tỷ lệ chiết khấu tăng, các ngân hàng sẽ thay đổi lãi suất cơ bản để phản ánh sự thay đổi này. Do đó, tỷ lệ cho vay tiêu dùng, chẳng hạn như lãi suất thế chấp và lãi suất thẻ tín dụng, cũng sẽ tăng.
Bằng cách tăng lãi suất cơ bản, chi phí vay tăng lên, khiến người tiêu dùng tiết kiệm nhiều hơn và chi tiêu ít hơn, do đó khiến nền kinh tế phải ký hợp đồng. Giảm lãi suất cơ bản sẽ giảm chi phí đi vay và làm giảm tiết kiệm và tăng chi tiêu cho việc mở rộng nền kinh tế.
Các loại giá chính
Tỷ lệ quỹ liên bang là tỷ lệ mà các ngân hàng có thể tính phí lẫn nhau đối với các khoản vay được sử dụng để đáp ứng yêu cầu dự trữ của họ. Tỷ lệ này chi phối việc cho vay qua đêm của các quỹ Dự trữ Liên bang dành cho các ngân hàng khu vực tư nhân, công đoàn tín dụng và các tổ chức cho vay khác. Nếu một ngân hàng quyết định vay trực tiếp từ Cục Dự trữ Liên bang, nó sẽ bị tính lãi suất chiết khấu.
Cục Dự trữ Liên bang quy định mức chiết khấu, đến lượt nó, tác động đến lãi suất quỹ Liên bang. Nếu tỷ lệ chiết khấu tăng lên, các ngân hàng không muốn vay vì chi phí vay đã được đặt cao hơn. Trong tình huống này, các ngân hàng sẽ xây dựng dự trữ và vay ít tiền hơn cho các cá nhân và doanh nghiệp. Mặt khác, nếu Fed giảm lãi suất chiết khấu, chi phí vay sẽ rẻ hơn đối với các ngân hàng, khiến họ cho vay nhiều tiền hơn và vay thêm tiền để đáp ứng yêu cầu dự trữ.
