Các tập đoàn Shell là những thực thể hợp pháp, hợp pháp không sở hữu tài sản thực tế hoặc điều hành hoạt động kinh doanh. Chúng hoạt động như phương tiện giao dịch cho nhiều công ty và cho vô số mục đích. Nói chung, chúng được sử dụng để có được tài chính, duy trì sự kiểm soát đối với một công ty tập đoàn, cho phép các công ty đối xử với thuế thuận lợi hơn và đôi khi tạo điều kiện cho hoạt động rửa tiền cũng như các hoạt động bất hợp pháp khác.
Kết cấu
Các công ty Shell là các tập đoàn phi giao dịch, có nghĩa là họ không được liệt kê trên bất kỳ sàn giao dịch chứng khoán nào để mua và bán bởi các nhà đầu tư. Hầu hết chỉ tồn tại trong tên, ngoài địa chỉ gửi thư và trên giấy như một thực thể tài chính đã đăng ký. Để trở thành một tập đoàn vỏ, trước tiên, một bên quan tâm phải nộp cho Ủy ban Giao dịch và Chứng khoán Hoa Kỳ (SEC). Ví dụ là các công ty trách nhiệm hữu hạn (LLC) và tin tưởng, với điều kiện là chúng không bao gồm bất kỳ tính chất vật lý nào. Theo một nghĩa nào đó, bất kỳ công ty khởi nghiệp nào nộp hồ sơ với SEC về mặt kỹ thuật là một tập đoàn vỏ.
XEM: SEC: Lịch sử quy định ngắn gọn
Sử dụng hợp pháp
Như đã đề cập, phần lớn các tập đoàn vỏ phục vụ các mục đích hợp pháp, chẳng hạn như nắm giữ cổ phiếu hoặc tài sản vô hình của một thực thể kinh doanh khác, hoặc để tạo điều kiện chuyển tiền và tài sản trong nước và xuyên biên giới và sáp nhập doanh nghiệp, theo giải thích của Bộ Tài chính Mạng lưới thực thi tội phạm tài chính. Ví dụ, nhiều công ty nắp nhỏ thuộc danh mục các tập đoàn vỏ, vì họ thường có tài sản hạn chế và thường giao dịch với khối lượng thấp hơn mức trung bình. Nhiều công ty khởi nghiệp Internet là các công ty vỏ phân loại. Họ cũng có thể bảo vệ một cách hữu ích các bí mật thương mại hoặc bảo vệ các giám đốc khỏi những kẻ bắt cóc hoặc bận rộn.
Một ví dụ về việc sử dụng hợp pháp của một tập đoàn vỏ có thể là khi một công ty tương tác tài chính với một công ty khác. Tuy nhiên, nếu "Công ty A" không muốn liên kết với "Công ty B", do "Công ty B" có tiếng xấu, họ có thể tạo ra một tập đoàn vỏ mà qua đó giao dịch có thể được ngụy trang.
Không sử dụng hợp pháp
Tuy nhiên, tất cả quá thường xuyên là các tập đoàn vỏ tham gia vào các hoạt động bất hợp pháp. Vào tháng Năm năm nay, SEC đã đình chỉ giao dịch của 379 công ty không hoạt động dễ bị sáp nhập ngược và các kế hoạch lừa đảo tiềm năng khác. Các công ty này có đặc điểm cơ bản là có thể che khuất quyền sở hữu thực sự của một tài sản. Mang lại lợi ích gia tăng từ sự thiếu minh bạch chung của các giao dịch tài chính trong ngành công nghiệp vỏ (các công ty này phạm pháp trong các tiết lộ công khai của họ) và lý do là các cá nhân và doanh nghiệp sẽ lạm dụng những lợi ích đó.
XEM: Hướng dẫn phát hiện sáp nhập ngược
Một lạm dụng thường được trích dẫn của mô hình tập đoàn vỏ là rửa tiền. Khi tiền có được thông qua một phương tiện bất hợp pháp, điều cực kỳ quan trọng là có những bộ đệm đáng kể để ngăn chặn tiền phát hiện ra. Một tập đoàn vỏ là lý tưởng cho mục đích này. Bằng cách che khuất cả quyền sở hữu của tập đoàn vỏ và các hoạt động của nó, việc che giấu nguồn gốc thực sự và ý định của một lượng lớn tiền là tương đối đơn giản. Tất nhiên không phải là chúng ta sẽ biết.
SEC nhận thức cao về bản chất nghi vấn của cấu trúc tập đoàn vỏ, tích cực giám sát không gian tập đoàn vỏ. Trên thực tế, SEC yêu cầu các tập đoàn vỏ phải công khai thông tin trong các tình huống có khả năng gây hiểu lầm cho các nhà đầu tư, chẳng hạn như sáp nhập các công ty tư nhân với các tập đoàn vỏ.
Sự khác biệt từ các thực thể có mục đích đặc biệt (SPE)
Một thực thể có mục đích đặc biệt (SPE) rất giống với một tập đoàn vỏ và khác biệt rõ rệt. Giống như các tập đoàn vỏ, các thực thể có mục đích đặc biệt là các thực thể pháp lý nộp cho Ủy ban Chứng khoán và Trao đổi Hoa Kỳ. SPE được sử dụng theo nhiều cách giống như các tập đoàn vỏ là: để mô tả một vị trí công ty thuận lợi hơn so với điều đó là sự thật. Tuy nhiên, trái ngược với các tập đoàn vỏ, SPE được các công ty sử dụng để giảm thiểu rủi ro tài chính thông qua việc phân bổ tài sản cho các thực thể có mục đích đặc biệt. Theo cách này, một công ty đại chúng có thể tự bảo vệ mình khỏi việc tiếp xúc với các dự án kinh doanh rủi ro hơn và cả trách nhiệm đối với các dự án trong đó.
Điểm mấu chốt
Các tập đoàn Shell được sử dụng cho nhiều mục đích, một số hợp pháp và những người khác không quá nhiều. Trong khi các tổ chức tài chính nguy hiểm tiềm tàng, các tập đoàn vỏ đóng vai trò quan trọng trong thị trường trên toàn thế giới. Với tầm vóc quốc tế và triển vọng phát triển của họ, các chiến lược quy định chặt chẽ phải được sử dụng để đảm bảo sự ổn định kinh tế và an toàn của nhà đầu tư trong không gian.
