Công ty Kroger (KR) cho biết rất ít về các sáng kiến nhận và giao hàng của mình khi công ty báo cáo thu nhập quý đầu tiên tầm thường vào tháng Sáu. Doanh thu giảm 1, 2% so với năm trước trong giai đoạn này, cho thấy các dịch vụ này có ít hoặc không có tác động đến lợi nhuận của chuỗi siêu thị. Những người chơi trên thị trường đã phản ứng bằng đôi chân của họ trong những tuần sau khi phát hành, khiến cổ phiếu giảm hơn 12% xuống mức thấp nhất trong 52 tuần. Mặc dù Kroger được coi là kỹ thuật chống suy thoái kinh tế, nhưng nó không phải là chống suy thoái.
Các nhà phân tích Phố Wall mong đợi sự cải thiện nhỏ khi Kroger báo cáo thu nhập quý hai vào ngày 12 tháng 9, với kỳ vọng thấp kêu gọi thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0, 41 đô la trên doanh thu 28, 4 tỷ đô la. Nhà phân tích Brandon Fletcher của Bernstein đã tóm tắt thái độ thận trọng trong một ghi chú gần đây, hoài nghi rằng Kroger sẽ đạt mức 2, 00% đến 2, 25% so với hướng dẫn bán hàng dự kiến. Ông cũng hy vọng các cổ đông của nhà hoạt động sẽ yêu cầu thay đổi mạnh mẽ nếu công ty báo cáo số lượng yếu một lần nữa, có khả năng giữ một sàn dưới làn sóng bán tiếp theo.
Chuỗi trụ sở tại Cincinnati phải đối mặt với những thách thức cạnh tranh trên tất cả các mặt, với Costco Wholesale Corporation (COST) báo cáo doanh số bán hàng tạp hóa lành mạnh trong khi Amazon.com, Inc. (AMZN) và công ty Dow Walmart Inc. (WMT) đang tăng cường các dịch vụ giao hàng giá rẻ điều đó sẽ tạo ra một cú hích lớn từ doanh số bán gạch truyền thống trong những năm tới. Ngoài ra, áp lực ký quỹ trong phân khúc dược phẩm có lợi nhuận của Kroger đã tăng lên kể từ khi Aetna sáp nhập với CVS Health Corporation (CVS) vào tháng 11 năm 2018, làm giảm một dòng lợi nhuận quan trọng.
Biểu đồ dài hạn KR (1992 - 2019)
TradingView.com
Một xu hướng giảm mạnh đã kết thúc ở mức $ 1, 41 được điều chỉnh chia tách vào năm 1992, nhường chỗ cho một xu hướng phát triển mạnh mẽ tiếp tục đưa mức cao mới lên đỉnh 1999 ở mức 17, 45 đô la. Bản in đó đánh dấu mức cao nhất trong 14 năm tiếp theo, trước sự sụt giảm hai chân tìm thấy hỗ trợ ở mức 5, 50 đô la vào cuối thị trường gấu 2000 đến 2002. Các cổ phiếu đã đạt được mức tăng đáng nể trong thị trường tăng trưởng giữa thập kỷ, bị đình trệ ít hơn hai điểm dưới mức đỉnh trước năm 2007.
Một sự cố năm 2008 trong sự sụp đổ kinh tế đã báo lỗ hơn 30% trước khi chuyển sang phạm vi giao dịch hẹp giữa $ 10 và $ 13. Mô hình yên tĩnh đó vẫn tồn tại trong một đột phá năm 2012 thu hút sự quan tâm mua mạnh mẽ và một vòng phản hồi tích cực ấn tượng, hoàn thành một chuyến đi khứ hồi lên mức cao nhất năm 2013. Nó đã nổ ra ngay lập tức, đăng những lợi ích lớn nhất từ đầu thế kỷ này đến tháng 1 năm 2016 - thời gian cao ở mức 42, 75 đô la, và giảm mạnh vào quý IV năm 2017.
Một sự phục hồi mạnh mẽ đã bị đình trệ ở mức thoái lui 50% trong năm 2018, trong khi sự suy giảm năng động không kém vào năm 2019 đã từ bỏ gần như tất cả lợi nhuận được đăng trong hai năm qua. Hành động giá hai mặt này trông cực kỳ giảm giá, làm tăng tỷ lệ cược rằng cổ phiếu cuối cùng sẽ rơi vào nhóm thanh thiếu niên trên và kiểm tra sự hỗ trợ liên kết chặt chẽ giữa mức trung bình di chuyển theo cấp số nhân năm 2017 và 200 tháng (EMA). Điều đó đánh dấu một dòng cuối cùng trên cát cho những con bò còn lại vì Kroger đã giao dịch trên mức trung bình di chuyển trong 17 năm qua.
Trớ trêu thay, những chú bò đã chiếm thế thượng phong ngay bây giờ mặc dù thua lỗ năm 2019 rất cao bởi vì bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng đã bước vào chu kỳ mua từ một chỉ số kỹ thuật cực kỳ vượt trội (đường màu xanh) đã đưa ra các mức tăng mạnh mẽ trong năm 2016 và 2017. Sức mạnh tương đối này có thể dễ dàng tồn tại vào cuối năm, nâng cổ phiếu Kroger lên mức cao hơn $ 20 hoặc $ 30 thấp. Mặc dù vậy, triển vọng kỹ thuật giảm giá sẽ không được cải thiện trừ khi cuộc biểu tình lên mức cao nhất vào tháng 9 năm 2018 ở mức $ 31, 59 và hoàn thành đảo ngược đáy đôi.
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu Kroger đang giao dịch gần với mức hỗ trợ năm 2017, nhưng chu kỳ sức mạnh tương đối dài hạn đã tăng cao hơn trước báo cáo thu nhập quý hai của tuần tới. Cơn gió kỹ thuật này, được thực hiện cùng với những kỳ vọng thấp, có thể gây ra phản ứng mua tin tức kéo dài nhiều tuần khiến những người bán hàng mất cảnh giác.
