Biểu đồ là một công cụ vô giá giúp các nhà giao dịch kiếm lợi nhuận từ đà. Ở đây chúng ta xem xét biểu đồ phân kỳ hội tụ trung bình di chuyển (MACD), một phép đo sự khác biệt giữa đường MACD nhanh và đường tín hiệu. (Tìm hiểu thêm trong A Primer trên MACD .)
Việc tính toán đường tín hiệu yêu cầu bạn lấy chênh lệch giữa hai EMA và từ số đó tạo ra đường trung bình động trong chín ngày. Nhưng phần mềm biểu đồ tinh vi giúp cuộc sống trở nên dễ dàng với khả năng kiểm tra lại tự động chuẩn bị tất cả các tính toán ngay lập tức cho người dùng. Về mặt này, đôi khi thật thú vị khi biết công thức được sử dụng để lấy số, nhưng không bao giờ cần thiết để tự mình bắt đầu tính toán các số.
Nguyên tắc
Ở đây chúng tôi xem xét một số biểu đồ và giải thích chi tiết về chúng để bạn hiểu đầy đủ về chỉ số quan trọng này và các tín hiệu mua và bán rõ ràng của nó. Trước tiên hãy làm nổi bật các nguyên tắc của tất cả các công việc kỹ thuật:
- Giá cổ phiếu có xu hướng di chuyển theo xu hướng.Volume luôn là một thành phần mạnh mẽ với các xu hướng. Xu hướng sẽ có xu hướng tiếp tục với sức mạnh, một khi được thiết lập.
Ví dụ của Nortel
Biểu đồ đầu tiên là của Nortel Networks, gã khổng lồ công nghệ Canada đã thấy giá cổ phiếu của nó giảm từ khu vực C $ 120 xuống dưới 9 đô la trong khoảng thời gian 53 tuần. Ngoài hai tín hiệu bán mạnh vào mùa hè năm 2000, các nhà đầu tư ít chú ý đến các điểm mua quá mức này và tiếp tục giao dịch vào quảng cáo "đường phố" vốn là chuẩn mực xung quanh rất nhiều vấn đề về công nghệ / internet trong thời kỳ đó.
Kể từ đầu tháng 9 năm 2000, xu hướng giảm sau đó được thiết lập vẫn còn nguyên. Bây giờ, đã nói rằng, đã có những người mua từ các mức cao cả đó cho đến giá giao dịch một chữ số của nó. Tại sao một nhà môi giới hoặc cố vấn tài chính sẽ đưa khách hàng trở lại một vấn đề không hiển thị gì ngoài việc bán mạnh cho nhược điểm?
Bạn có thể thấy theo đường xu hướng được vẽ trên biểu đồ, không có thay đổi nào về xu hướng kể từ tháng 8 năm 2000. Hãy nhìn kỹ vào khối lượng giảm dần trong bốn tháng qua hoặc được hiển thị trên biểu đồ. Đồng thời, các đường trung bình động của MACD đang ôm sát đường tín hiệu, cho thấy không có tín hiệu mua hoặc bán rõ ràng nào cả.
Vào thời điểm đó, các ý kiến được đưa ra bởi Giám đốc điều hành của công ty John Roth đã chỉ ra rằng công ty sẽ tự tìm đến chế độ xây dựng lại cho đến cuối năm 2002 và thậm chí vào đầu năm 2003. Bây giờ từ quan điểm cơ bản, kỹ thuật viên sẽ tránh xa điều này biểu đồ vì mô hình giao dịch đi ngang sẽ bắt đầu phát triển khi đáy được thiết lập. Trong trường hợp của Nortel Networks, đáy sắp xảy ra. (Tìm hiểu thêm về cách sử dụng MACD trong Phát hiện xu hướng đảo ngược với MACD .)
Ví dụ về Cisco
Trong biểu đồ thứ hai, của Cisco Systems, hai tín hiệu bán rất rõ ràng được chỉ định. Lần đầu tiên, vào tháng 12 năm 2000 từ mức 55 đô la đã chứng kiến giá cổ phiếu giảm đáng kể xuống khoảng 35 đô la trong vài ngày giao dịch, và sau đó một tín hiệu bán khác đã kích hoạt một chuỗi ngày giảm khác khi thấy vấn đề giảm xuống giữa chừng thanh thiếu niên trong một khoảng thời gian hai tháng. Kể từ đó, bạn có thể thấy rằng công ty đã giao dịch trong một phạm vi hơi hẹp (chuyển động ngang) và hai đường EMA tạo nên đường EMA đang ôm lấy đường tín hiệu. Đây là mô hình "chờ và xem". Hãy nhìn vào đường xu hướng, cho thấy xu hướng giảm về khối lượng trong giai đoạn giao dịch đi ngang này. Không có lãi, không có khối lượng.
Phần kết luận
Hai ví dụ này, trong khi có niên đại, đưa ra một ví dụ rõ ràng về cách thức mà MACD có thể giúp bạn xác định các thay đổi trong xu hướng của cả hai loại ngắn hạn và dài hạn. Điều quan trọng là các nhà giao dịch phải học cách nhận ra chúng và không đặt cược chống lại chúng. Chống lại một xu hướng là một cách chắc chắn để có được sự dồn nén. (Để biết thêm, hãy xem Di chuyển kết hợp trung bình của MACD và giao dịch Sự phân kỳ của đường sắt .)
