Khoảng cách trưởng thành

Khoảng cách trưởng thành là gì?

Khoảng cách đáo hạn là thước đo rủi ro lãi suất đối với các tài sản và nợ phải trả rủi ro. Sử dụng mô hình khoảng cách đáo hạn, có thể đo được các thay đổi tiềm năng trong biến thu nhập lãi ròng. Trong thực tế, nếu lãi suất thay đổi, thu nhập lãi và chi phí lãi sẽ thay đổi khi các tài sản và nợ phải trả khác nhau được trả lại.

Chìa khóa chính

• Khoảng cách đáo hạn là thước đo rủi ro lãi suất đối với các tài sản và nợ phải trả rủi ro. Trên thực tế, nếu lãi suất thay đổi, thu nhập lãi và chi phí lãi sẽ thay đổi khi các tài sản và nợ phải trả khác nhau. Mô hình chênh lệch kỳ hạn giúp đo lường các thay đổi tiềm năng trong thu nhập lãi ròng từ thay đổi lãi suất chung.

Hiểu khoảng cách trưởng thành

Một ngân hàng có rủi ro thanh khoản, nghĩa là rủi ro rằng nó sẽ có đủ tiền mặt để đáp ứng yêu cầu tài trợ của nó. Để đảm bảo rằng nó có một mức tiền mặt phù hợp cho hoạt động của mình; các điều khoản đáo hạn của tài sản và nợ phải trả phải được theo dõi. Nếu khoảng cách giữa thời gian đáo hạn của tài sản và nợ phải trả là rất lớn, ngân hàng có thể buộc phải tìm kiếm số tiền tương đối đắt đỏ khi vay mượn cuộc gọi.

Trước khi khám phá khoảng cách trưởng thành, trước tiên chúng ta phải xem lại cách các ngân hàng hoạt động, hơi khác so với hầu hết các tập đoàn. Tài sản cho các ngân hàng bao gồm các khoản vay, đó là phản trực giác vì chúng tôi nghĩ rằng các khoản vay là nợ. Tuy nhiên, đối với ngân hàng, khoản vay là một dòng thu nhập dưới dạng tiền gốc và tiền lãi từ người vay. Mặt khác, nợ phải trả bao gồm tiền gửi, một lần nữa đối với một nhà đầu tư cá nhân sẽ là một tài sản. Tuy nhiên, các ngân hàng trả lãi cho người gửi tiền trên các khoản tiền đó, được coi là một chi phí. Tất nhiên, tiền gửi rất quan trọng vì những khoản tiền đó được sử dụng để cho vay đối với khách hàng của ngân hàng.

Vì vậy, nếu lãi suất tăng, các ngân hàng có thể kiếm thêm thu nhập từ các khoản vay của họ, nhưng họ cũng phải trả lãi suất cao hơn cho người gửi tiền. Phân tích chênh lệch kỳ hạn giúp giải quyết sự khác biệt giữa tiền do người gửi tiền và thu nhập dự kiến ​​từ các khoản vay trong các khung thời gian khác nhau.

Khoảng cách trưởng thành và khoảng thời gian

Thời gian đáo hạn của mỗi tài sản hoặc trách nhiệm xác định một khoảng phải được đánh giá. Khoảng thời gian là khoảng cách giữa chi phí sở hữu tài sản và nợ phải trả tạo ra thu nhập lãi và mức độ rủi ro hoặc biến động của nắm giữ. Phân tích chênh lệch kỳ hạn so sánh giá trị của các tài sản đáo hạn hoặc được tính lại trong một khoảng thời gian nhất định với giá trị của các khoản nợ đã đáo hạn hoặc được trả lại trong cùng khoảng thời gian. Reprice có nghĩa là có tiềm năng để nhận được một mức lãi suất mới.

Để hiểu khoảng cách, tài sản và nợ phải trả được nhóm theo thời gian đáo hạn hoặc khoảng thời gian lặp lại của chúng. Ví dụ: tài sản và nợ phải trả do đáo hạn trong vòng chưa đầy 30 ngày được nhóm lại với nhau, tài sản và nợ có thời gian đáo hạn từ 270 đến 365 ngày được bao gồm trong cùng một danh mục, v.v. Thời gian lặp lại dài hơn có độ nhạy cao hơn đối với thay đổi lãi suất và có thể thay đổi trong vòng một năm. Một tài sản hoặc một khoản nợ với lãi suất không thể thay đổi trong hơn một năm được coi là cố định.

Khoảng cách đáo hạn là thời gian trung bình có trọng số đến thời gian đáo hạn của tài sản tài chính trừ thời gian trung bình có trọng số đến thời gian đáo hạn của nợ phải trả. Giá trị thị trường tại mỗi thời điểm đáo hạn cho cả tài sản và nợ phải trả được đánh giá, sau đó nhân với sự thay đổi của lãi suất và được tính tổng để tính thu nhập lãi hoặc chi phí. Giá trị kết quả có thể được biểu thị bằng đô la hoặc phần trăm của tổng tài sản kiếm được.

Ví dụ về khoảng cách trưởng thành

Ví dụ: bảng cân đối cho ngân hàng được cung cấp trong bảng dưới đây. Hãy tính thu nhập lãi ròng (hoặc chi phí) vào cuối năm nếu lãi suất tăng 2% (hoặc 200 điểm cơ bản).

Tài sản
Cho vay lãi suất thả nổi (8% hàng năm)	$ 10
Cho vay lãi suất cố định 20 năm (6% hàng năm)	$ 15
Tổng tài sản	$ 25
Nợ & vốn
Tiền gửi hiện tại (5% hàng năm)	$ 12
Tiền gửi có kỳ hạn cố định (5% hàng năm)	$ 8
Công bằng	$ 5
Tổng nợ phải trả và vốn chủ sở hữu	$ 25