Tập đoàn Dow thành phần McDonald Corporation (MCD) đã gặp khó khăn trong năm 2018, giảm hơn 8% kể từ ngày giao dịch đầu tiên của tháng 1, trái ngược hoàn toàn với lợi nhuận 41% nổi bật của năm 2017. Cổ phiếu đã có rất nhiều cơ hội để thu hút những người mua cam kết trong những tuần gần đây, với các chỉ số blue-chip đang đạt mức cao nhất mọi thời đại, nhưng giờ đây McDonald đã quay đầu và giảm xuống mức thấp trong nhiều tuần. Điểm yếu tương đối này không nên bỏ qua vì nó có thể báo trước 20% đến 30% nhược điểm vào đầu năm 2019.
Cổ phiếu đang duy trì sự cân bằng tinh tế giữa bò đực và gấu, vượt qua mức trung bình di chuyển theo hàm mũ 200 ngày theo chiều ngang (EMA) gần 160 đô la hơn 30 lần kể từ tháng Hai. Một rollover trung bình di chuyển có thể là hướng dẫn trong kịch bản song phương này, dự đoán sự bắt đầu của một xu hướng giảm hoạt động. Với suy nghĩ này, các cổ đông và người bán ngắn nên theo dõi chặt chẽ trên chiến trường này, chờ đợi sự bế tắc kết thúc với sự suy giảm dưới 150 đô la.
Biểu đồ dài hạn của MCD (1999 - 2018)
Cổ phiếu đã vượt lên trên mức cao năm 1987 ở mức 7, 64 đô la vào năm 1990, bước vào một xu hướng tăng mạnh mẽ tiếp tục trong thập kỷ, cuối cùng đã vượt lên mức 47, 38 đô la vào tháng 3 năm 1999. Nó đã quay trở lại và kiểm tra mức đó vào tháng 11, đảo ngược hai điểm trên mức cao trước đó và phá vỡ gấp đôi hỗ trợ hàng đầu vào tháng 1 năm 2000. Sự suy giảm sau đó đã giảm điểm với tốc độ nhanh chóng, đạt mức thấp nhất trong chín năm ở mức 12, 12 đô la vào tháng 3 năm 2003.
Bản in đó đã đánh dấu một cơ hội mua lịch sử, tạo ra một làn sóng phục hồi hình chữ V đạt đến đỉnh cao trước đó vào tháng 5 năm 2007. Cổ phiếu đã nổ ra ngay lập tức nhưng đã gặp phải một dòng chảy chéo vài tháng sau đó, chạm khắc một mô hình kim cương trong khi điểm chuẩn rộng xoắn ốc vào vụ sụp đổ thị trường năm 2008. Sức mạnh tương đối này đã tạo tiền đề cho một đột phá năm 2010 lên mức cao nhất mọi thời đại khi phần lớn vũ trụ chứng khoán vẫn đang vật lộn để tìm chỗ đứng.
Cuộc biểu tình đã kết thúc chỉ hơn 100 đô la vào năm 2012, nhường chỗ cho một mô hình đi ngang vẫn tồn tại trong một đột phá năm 2015. Sự tăng giá tiếp theo đã khắc một loạt các mức cao và mức cao cao hơn vào tháng 1 năm 2018, đưa ra mức cao nhất mọi thời đại ở mức 178, 70 đô la, trước khi một đợt xuống dốc lên tới 146, 84 đô la vào đầu tháng 3. Các cổ phiếu đã giao dịch trong phạm vi từ tháng 1 đến tháng 3 trong sáu tháng qua, cho thấy xu hướng nhỏ để tăng cao hơn và thoát ra hoặc biến thấp hơn và phá vỡ.
Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng đã vượt qua chu kỳ bán vào tháng 2 năm 2018 và tăng thấp hơn vào tháng Tư. Chỉ báo sau đó được làm phẳng thành một mô hình nằm ngang (hình elip màu đen), không đạt được mức vượt bán vào tháng Chín. Thiếu sót này giữ cho gấu kiểm soát dưới bề mặt, nói với những người chơi trên thị trường hãy theo dõi sự xuống dốc cuối cùng đã đạt đến mức quá bán vì nó cũng có thể báo trước sự cố phạm vi. (Để biết thêm, hãy xem: Đằng sau McDonald tăng 283% trong 10 năm .)
Biểu đồ ngắn hạn MCD (2017 - 2018)
Một lưới Fibonacci trải dài trên phạm vi giao dịch năm 2018 làm nổi bật các tháng của hành động giá bị mắc kẹt giữa các mức thoái lui.382 và.618. EMA 200 ngày đã ổn định ở mức.382 vào tháng 3, trong khi EMA 50 ngày giảm dần đã đạt được sự liên kết trong tháng 7. Sự phối hợp chặt chẽ này khó có thể tồn tại trong quý IV, cho thấy rằng cổ phiếu đang tiến gần đến một làn sóng xu hướng khá lớn.
Khối lượng cân bằng (OBV) cho thấy kết quả giảm giá, bò sang một bên trong những tháng giữa mùa hè và giảm xuống mức thấp nhất trong sáu tháng trong tuần này (đường màu đỏ). Phân phối này cho chúng tôi biết rằng các cổ đông đang ngày càng mất kiên nhẫn, từ bỏ các vị trí để giải phóng vốn để có nhiều cơ hội sinh lời hơn. Đổi lại, cuộc di cư này có thể tạo ra một vòng phản hồi tiến bộ, cuối cùng phá vỡ mức thấp tháng 3 năm 2018.
Điểm mấu chốt
Bears có thể giành chiến thắng trong nhiều tháng, giảm cổ phiếu của người khổng lồ thức ăn nhanh xuống 150 đô la, trước khi giảm đến mức hỗ trợ EMA 50 tháng trong 130 đô la. (Để đọc thêm, hãy xem: Cách thức McDonald kiếm tiền .)
