ĐỊNH NGH IndexA Chỉ số thế chấp
Chỉ số thế chấp là lãi suất chuẩn mà lãi suất được lập chỉ mục đầy đủ của lãi suất thế chấp có thể điều chỉnh được dựa trên. Lãi suất thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh, được gọi là lãi suất được lập chỉ mục đầy đủ, bao gồm một giá trị chỉ số cộng với một mức ký quỹ. Biên độ có xu hướng không đổi, nhưng giá trị của chỉ số là thay đổi. Một số lãi suất chuẩn phục vụ như các chỉ số thế chấp.
Chỉ số thế chấp BREAKING DOWN
Một số chỉ số thế chấp phổ biến bao gồm: lãi suất cho vay chính, giá trị kho bạc đáo hạn không đổi một năm (CMT), LIBOR một tháng, sáu tháng và 12 tháng, cũng như chỉ số MTA, là 12 tháng trung bình di chuyển của chỉ số CMT một năm.
Chỉ số mà thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh được gắn với là một yếu tố quan trọng trong việc lựa chọn thế chấp. Ví dụ: nếu người vay tin rằng lãi suất sẽ tăng trong tương lai, chỉ số MTA sẽ là lựa chọn kinh tế hơn so với chỉ số LIBOR một tháng vì tính toán trung bình di chuyển của chỉ số MTA tạo ra hiệu ứng trễ.
Cách một chỉ số thế chấp ảnh hưởng đến cạnh tranh trong cho vay
Việc lựa chọn chỉ số thế chấp có thể có ảnh hưởng đến những gì người cho vay tính phí cho người vay vì các khoản thế chấp được đánh giá theo các khoảng thời gian được chỉ định. Thế chấp sẽ chỉ định khi nào việc điều chỉnh lãi suất sẽ được thực hiện, có thể là trong khoảng thời gian sáu tháng, một năm hoặc hai năm chẳng hạn. Vào thời điểm đó, người cho vay sẽ thực hiện tính toán lại tiền lãi bằng cách sử dụng chỉ số và tỷ lệ ký quỹ để xác định con số mới.
Mỗi chỉ số có những đặc điểm riêng biệt. Ví dụ, lãi suất cho vay chính tập trung vào Hoa Kỳ khi thị trường gắn liền với hệ thống ngân hàng của quốc gia. Đó là một mức lãi suất ngắn hạn được thấy phổ biến được sử dụng bởi tất cả các hình thức cho vay, bao gồm các công đoàn tín dụng, ngân hàng và các tổ chức khác. Lãi suất cơ bản thường được sử dụng để định giá các khoản vay ngắn hạn và trung hạn, hoặc để điều chỉnh theo các khoảng thời gian cho các khoản vay dài hạn. Chỉ số này phù hợp trong cả nước để cho phép so sánh các khoản vay bất kể chúng được cung cấp ở đâu.
Chẳng hạn, lãi suất cơ bản sẽ giống nhau ở California hoặc Maine, điều này làm cho các khía cạnh cụ thể của các khoản thế chấp trở thành yếu tố quyết định trong việc xác định liệu khoản vay có cạnh tranh hay không. Tỷ suất lợi nhuận của khoản vay và lãi suất có được đặt dưới mức lãi suất cơ bản hay không đều trở thành yếu tố trong việc so sánh các đề nghị cho vay. Một người vay có tín dụng xuất sắc có thể được cung cấp một thế chấp với lãi suất thấp hơn nhiều so với chỉ số lãi suất cơ bản, điều này có thể trấn an khách hàng rằng khoản vay có khả năng cạnh tranh.
