Quỹ trái phiếu thành phố là gì
Một quỹ trái phiếu thành phố là một quỹ đầu tư vào trái phiếu thành phố. Quỹ trái phiếu thành phố có thể được quản lý với các mục tiêu khác nhau thường dựa trên địa điểm, chất lượng tín dụng và thời gian. Trái phiếu thành phố là chứng khoán nợ được phát hành bởi một tiểu bang, đô thị, quận hoặc quận có mục đích đặc biệt (như trường công hoặc sân bay) để tài trợ cho chi tiêu vốn. Quỹ trái phiếu thành phố được miễn thuế liên bang và cũng có thể được miễn thuế nhà nước.
BREAKING DOWN Quỹ trái phiếu thành phố
Quỹ trái phiếu thành phố là một trong một vài khoản đầu tư vào thị trường cung cấp miễn thuế. Đối với các nhà đầu tư, họ cung cấp năng suất và có thể là một lựa chọn thu nhập cố định tốt để phân bổ danh mục đầu tư bảo thủ.
Nắm giữ quỹ trái phiếu thành phố khác nhau tùy theo mục tiêu của quỹ. Chúng bao gồm các trái phiếu đô thị cung cấp cho các nhà đầu tư những lợi thế của chứng khoán trái phiếu đô thị cùng với việc đa dạng hóa rủi ro của nhà phát hành cá nhân. Trái phiếu thành phố được cấu trúc như đầu tư trái phiếu tiêu chuẩn với thanh toán phiếu lãi và thanh toán một lần khi đáo hạn. Các quỹ trái phiếu thành phố trả tiền phân phối điều tiết cho các nhà đầu tư từ các khoản thanh toán phiếu lãi và lãi vốn. Phân phối được xác định theo quyết định của quỹ.
Chiến lược có thể thay đổi theo vị trí, chất lượng tín dụng và kỳ hạn. Các công ty quỹ cung cấp quỹ trái phiếu đô thị trên toàn bộ phổ tín dụng. Mục tiêu đầu tư thường là bảo thủ, trung bình hoặc năng suất cao với việc xem xét cho ngày đáo hạn.
Thuế quỹ trái phiếu thành phố
Quỹ trái phiếu thành phố là một lựa chọn hấp dẫn cho phân bổ bảo thủ của nhà đầu tư do thu nhập và miễn thuế của họ. Họ thường được tìm kiếm bởi các nhà đầu tư có giá trị ròng cao trong khung thuế cao hơn đặc biệt vì lợi thế miễn thuế của họ.
Các quỹ đầu tư chủ yếu vào trái phiếu đô thị được miễn thuế liên bang và cũng có thể được miễn thuế nhà nước. Một quỹ trái phiếu thành phố được miễn thuế nhà nước nếu nó bao gồm các trái phiếu được phát hành chủ yếu ở trạng thái cư trú của nhà đầu tư.
Lợi tức quỹ trái phiếu thành phố
Ngoài việc miễn thuế, các đô thị cũng cung cấp các bản phân phối khiến họ trở thành lựa chọn đầu tư hàng đầu cho các nhà đầu tư thu nhập. Quỹ trả tiền phân phối hàng tháng, hàng quý, nửa năm hoặc hàng năm. Phân phối của một quỹ có thể được quan sát bởi năng suất kéo dài và chuyển tiếp của nó. Lợi tức kéo dài cung cấp cái nhìn sâu sắc về phân phối dưới dạng phần trăm giá của quỹ trong mười hai tháng qua. Năng suất chuyển tiếp được dựa trên phân phối gần đây nhất.
Đầu tư quỹ trái phiếu thành phố
Những người hoạt động hàng đầu trong danh mục trái phiếu đô thị năm 2017 bao gồm Quỹ trái phiếu thành phố Dreyfus High Yield và Danh mục đầu tư thành phố thu nhập cao AllianceBernstein.
Quỹ trái phiếu thành phố năng suất cao Dreyfus đầu tư vào trái phiếu đô thị năng suất cao với xếp hạng tín dụng BBB / Baa hoặc thấp hơn. Tính đến ngày 12 tháng 12 năm 2017, Quỹ có tổng lợi nhuận một năm là 13, 17% và tổng lợi nhuận hàng năm là 5, 84%.
Danh mục đầu tư thành phố thu nhập cao AllianceBernstein đầu tư vào cả trái phiếu đô thị cấp đầu tư và không đầu tư. Tính đến ngày 12 tháng 12 năm 2017, Quỹ có tỷ lệ hoàn vốn một năm là 9, 57% và lợi nhuận hàng năm là 4, 70%.
