Qualcomm Incorporated (QCOM) cuối cùng cũng sắp đạt được một thử nghiệm lịch sử về bong bóng cao 2000 sau khi "nảy" 18 năm bắt đầu ở thanh thiếu niên thấp ở cuối thị trường gấu vào năm 2002. Phần lớn các cổ phiếu công nghệ lớn đã gắn kết biển chỉ dẫn cổ xưa này, tạo ra lợi nhuận dài hạn mạnh hơn nhiều so với gã khổng lồ truyền thông kỹ thuật số có trụ sở tại San Diego. Một đột phá cuối cùng có thể nâng đám mây lâu năm này, cho phép cổ phiếu Qualcomm tự do đi lang thang trong ba chữ số.
Công ty đã trở thành con đẻ của bong bóng internet vào tháng 12 năm 1999 khi nhà phân tích Walter Piecyk của Tập đoàn PaineWebber làm nên lịch sử thị trường, bắt đầu bảo hiểm với mục tiêu giá 1.000 đô la. Cổ phiếu đang giao dịch gần mức $ 350 trước khi chia tách tại thời điểm cuộc gọi và đứng đầu ở mức 400 đô la chỉ hai phiên sau đó, nhường chỗ cho sự sụp đổ 47% trong ba tuần cảnh báo các nhà đầu tư bong bóng công nghệ sắp vỡ.
Qualcomm phải mất gần một thập kỷ để rũ bỏ tâm lý giảm giá được tạo ra bởi sự cố đó và hậu quả của nó, thường được nhắc lại trên các trang tài chính như một ví dụ về sự dư thừa tài chính của thời đại đó. Cổ phiếu đã có may mắn hơn trong thập kỷ này, nhưng tỷ lệ hoàn vốn 80% trong chín năm thấp hơn nhiều so với phần lớn các đối thủ công nghệ lớn đã nâng chỉ số Nasdaq 100 lên mức cao nhất mọi thời đại.
Biểu đồ dài hạn QCOM (1991 - 2019)
TradingView.com
Công ty đã công khai với mức 55 xu được điều chỉnh chia tách vào năm 1991 và bước vào một sự suy giảm ổn định với mức thấp nhất mọi thời đại ở mức 39 cent vào năm 1992. Một cuộc biểu tình vào năm 1994 đã chững lại trên mức 2, 70 đô la, đánh dấu một đỉnh cao chống lại nhiều nỗ lực đột phá giữa năm 1995 và quý đầu tiên của năm 1999. Cổ phiếu sau đó đã cất cánh theo xu hướng tăng thẳng đứng, đưa mức tăng lịch sử lên mức cao nhất mọi thời đại của tháng 1 năm 2000 ở mức 100, 00 đô la, trước khi suy thoái đã giảm 47 điểm vào cuối tháng. Nó đã phá vỡ hỗ trợ ở mức thấp trong quý thứ hai, xác nhận một xu hướng giảm cuối cùng đã kết thúc ở mức $ 11, 60 vào tháng 8 năm 2002.
Sự phục hồi mạnh mẽ vào năm 2006 đã bị đình trệ ở mức kháng cự tháng 1 năm 2000 ở mức thấp 50 đô la, trong khi nỗ lực đột phá năm 2008 đã thất bại, mang lại một sự hạ cấp có trật tự trong sự sụp đổ kinh tế sau đó là một làn sóng phục hồi mạnh mẽ đã hoàn thành mức thoái lui 100% vào mức cao nhất năm 2006. Đột phá tiếp theo đã ghi nhận mức tăng đáng nể vào năm 2014, khi cuộc biểu tình kết thúc tại mức thoái lui Fibre.786 của bong bóng internet bị phá vỡ.
Cổ phiếu đã thử nghiệm hỗ trợ tại đường trung bình động theo cấp số nhân 200 tháng (EMA) bốn lần vào tháng 2 năm 2019 và tăng mạnh vào quý hai, tăng kháng cự ở mức cao trong năm 2014 vào tháng Tư và kéo trở lại. Nó đã vượt lên trên đỉnh đó khoảng hai tuần trước, đăng một mức cao nhất 19 năm ở mức 94, 11 đô la, trước một cuộc suy thoái hiện đã lấp đầy khoảng trống ngày 7 tháng 11. Đường EMA 50 ngày đã được sắp xếp hẹp với mức thoái lui.786 trong mức thấp $ 80, đánh dấu đường trên cát cho thử nghiệm hỗ trợ này, với sự sụt giảm tiếp tục báo hiệu sự phá vỡ thất bại.
Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng đã vượt qua chu kỳ mua từ mức bán quá mức vào tháng 2 năm 2019 và vẫn chưa đạt đến mức quá mua. Vị trí lành tính này mang lại cho những chú bò lợi thế khiêm tốn trong cuộc thử nghiệm đang diễn ra, nâng cao tỷ lệ cược mà người mua cam kết sẽ xuất hiện và nâng giá lên trên mức cao trong tháng này. Với các cổ phần nhị phân, phần lớn các nhà đầu tư ngồi ngoài chỉ nên ngồi trên tay bây giờ và để những người chơi thị trường khác quyết định số phận của Qualcomm.
Biểu đồ ngắn hạn QCOM (2016 - 2019)
TradingView.com
Mức thoái lui Fib lui.786 đánh dấu bước ngoặt tỷ lệ cược cao cho các lần thoát theo xu hướng giảm dài hạn. Cổ phiếu đạt mức hài hòa trong năm 2014 và vẫn đang thử nghiệm đột phá tháng 4 năm 2019, với xác nhận ủng hộ xu hướng nhanh chóng tiến vào mức thoái lui 100% ở mức 100, 00 đô la. Đổi lại, cấu trúc được tổ chức tốt này làm nổi bật tầm quan trọng của hành động giá hiện tại và tác động lâu dài của nó đối với triển vọng của Qualcomm.
Chỉ số phân phối tích lũy khối lượng cân bằng (OBV) đã kết thúc giai đoạn phân phối chính vào đầu năm 2016, nhường chỗ cho lợi ích mua ổn định đạt đến đỉnh OBV 2014 vào mùa hè năm 2018. Nó đã vượt qua mức này vào tháng 4 năm 2019 và đã giữ nền tảng cao cả đó trong bảy tháng qua, thêm một lý do tại sao những con bò đực sẽ thắng thế trong những tuần tới và tạo tiền đề cho một thử nghiệm lịch sử về mức cao nhất mọi thời đại vào năm 2020.
Điểm mấu chốt
Qualcomm đã vượt ra khỏi ngưỡng kháng cự cuối cùng trước khi xu hướng tăng 18 năm cuối cùng đạt và kiểm tra mức cao nhất mọi thời đại của năm 2000 ở mức 100 đô la.
