Ngành miễn thuế là gì
Khu vực được miễn thuế là thị trường chứa các phương tiện đầu tư được miễn thuế liên bang. Phần lớn các khoản đầu tư vào lĩnh vực này là trái phiếu đô thị, không thể bị đánh thuế vì quy định của Hoa Kỳ cấm chính phủ liên bang đánh thuế tài sản nợ được cung cấp bởi các cơ quan chính quyền địa phương và chính phủ. Những miễn thuế này cung cấp cho các nhà đầu tư những ưu đãi để mua trái phiếu chính phủ năng suất thấp thay vì chứng khoán có thu nhập cố định cao hơn cho doanh nghiệp.
BREAKING XUỐNG Thuế miễn thuế
Một lĩnh vực được miễn thuế là một tập hợp các khoản đầu tư trả lãi hoặc cổ tức được miễn thuế. Lĩnh vực này bao gồm trái phiếu, ghi chú, cho thuê, quỹ trái phiếu, quỹ tương hỗ, quỹ thị trường tiền tệ, ủy thác, bảo hiểm nhân thọ, thu nhập IRA kiếm được, Tài khoản tiết kiệm giáo dục Coverdell, tài khoản tiết kiệm sức khỏe và tiền lãi cố định.
Khu vực được miễn thuế cũng đề cập đến các tổ chức phi lợi nhuận không phải trả thuế liên bang. Đóng góp từ thiện cho các tổ chức phi lợi nhuận có thể được khấu trừ thuế. Các tổ chức này được yêu cầu nộp các tài liệu cụ thể với Dịch vụ doanh thu nội bộ. Khu vực được miễn thuế theo định nghĩa của IRS bao gồm hơn một triệu tập đoàn trong các ngành công nghiệp khác nhau.
Trái phiếu thành phố, hay munis, là khoản đầu tư được miễn thuế được biết đến rộng rãi nhất. Hầu hết munis là miễn thuế. Tuy nhiên, tình trạng thuế tùy thuộc vào cách sử dụng trái phiếu. Ngoài ra, một số munis và các khoản đầu tư được miễn thuế khác mang lại lợi nhuận thấp hơn so với đầu tư chịu thuế. Thị trường trái phiếu thành phố cho phép chính quyền địa phương và chính quyền phát hành trái phiếu để gây quỹ để chi trả cho các dự án khác nhau. Trái phiếu phát hành trong lĩnh vực này không phải chịu thuế thu nhập liên bang. Ngoài ra, một số trái phiếu đô thị, cũng như các khoản đầu tư không chịu thuế khác như tín phiếu kho bạc, trái phiếu và trái phiếu, mang lại lợi nhuận thấp hơn so với đầu tư chịu thuế. Tuy nhiên, tín phiếu kho bạc, ghi chú và trái phiếu phải chịu thuế thu nhập liên bang.
Trái phiếu thành phố là gì?
Trái phiếu thành phố là tài sản nợ được phát hành bởi các thành phố, tiểu bang, sân bay, khu học chánh và các tổ chức công cộng khác để tài trợ cho các dự án công cộng như trường học, đường cao tốc, hệ thống nước, tiện ích năng lượng, nhà ở công cộng và bệnh viện. Munis thường có lợi suất thấp hơn so với trái phiếu chịu thuế vì tình trạng được miễn thuế. Tiền lãi phải trả khác nhau tùy theo tiểu bang và mục đích. Nếu một nhà đầu tư mua trái phiếu phát hành tại tiểu bang của mình, tiền lãi không phải chịu thuế thu nhập của nhà nước. Munis giảm rủi ro vỡ nợ và bảo vệ tác động của biến động thị trường chứng khoán bằng cách cung cấp lợi nhuận cao hơn hầu hết các loại tài sản khác.
Các loại trái phiếu miễn thuế
Có hai loại trái phiếu đô thị được miễn thuế được phân loại theo cách trả tiền vay: trái phiếu nghĩa vụ chung và trái phiếu doanh thu. Các tổ chức phát hành trái phiếu chính phủ thành phố cung cấp một bảo lãnh vì cơ quan thuế thường huy động vốn để hoàn trả bất kỳ nghĩa vụ trái phiếu nào. Doanh thu từ phí cầu đường, tiền thuê hoặc chi phí từ cơ sở hạ tầng trở lại trái phiếu doanh thu và chỉ được sử dụng để hoàn trả nghĩa vụ trái phiếu doanh thu.
Tổ chức phát hành trái phiếu thành phố
Hầu hết munis không trả lãi cho đến khi đáo hạn hoặc mang lãi với lãi suất cố định hoặc thay đổi. Thời gian hoàn trả dao động từ vài tháng đến 30 năm hoặc lâu hơn. Một cơ quan xếp hạng độc lập quyết định khả năng trả nợ trái phiếu thành phố. Tại Hoa Kỳ, ba cơ quan xếp hạng trái phiếu chính của muni là Standard & Poor's, Fitch và Moody.
