Doanh số và khối lượng thuốc lá giảm liên tục gây áp lực cho các công ty thuốc lá lớn. Tháng trước, Nielsen đã công bố dữ liệu bán lẻ mới nhất của mình, cho thấy doanh số bán thuốc lá ở Mỹ đã giảm 6, 9%, trong khi khối lượng giảm 11, 2% - mức giảm mạnh nhất kể từ năm 2015.
Để chống lại nhu cầu thuốc lá giảm, tập đoàn công nghiệp khổng lồ Altria Group, Inc. (MO) đã tăng giá sáu xu mỗi gói, hoặc 3 đô la mỗi thùng, theo nhà phân tích Bonnie Herzog của Wells Fargo, trên Barron. Công ty tăng giá lần cuối vào tháng 2; do đó, lần tăng mới nhất đến sớm hơn sáu tháng thông thường giữa các lần tăng giá. Herzog lập luận rằng động thái này thể hiện sức mạnh định giá của Altria, thêm rằng Công ty Thuốc lá Anh (BTI), cùng với các công ty khác trong ngành, có thể sẽ đi theo những đợt tăng giá ngoài chu kỳ trong tương lai gần.
Ngoài việc tăng giá, các công ty thuốc lá giao dịch với mức chiết khấu đáng kể dựa trên thu nhập và trả cổ tức cao đáng kinh ngạc mà các nhà đầu tư có thể đánh giá cao hơn khi triển vọng cắt giảm lãi suất tăng. Hơn nữa, các công ty này tiếp tục tăng đầu tư vào thị trường thuốc lá điện tử sinh lợi để đa dạng hóa rủi ro.
Chúng ta hãy xem xét kỹ hơn về ba đối thủ nặng ký của ngành và thảo luận về các chiến thuật giao dịch có thể có.
Philip Morris International Inc. (PM)
Công ty Philip Morris International Inc. (PM) có trụ sở tại New York sản xuất và bán thuốc lá ngoài các sản phẩm có chứa nicotine khác và các thiết bị và phụ kiện điện tử liên quan. Một số thương hiệu nổi tiếng của công ty thuốc lá trị giá 119, 25 tỷ USD bao gồm Marlboro, Nghị viện, Bond Street, Chesterfield và Philip Morris. Vào tháng 4, Cơ quan Quản lý Thực phẩm và Dược phẩm Hoa Kỳ (FDA) cuối cùng đã phê duyệt thiết bị iQOS không đốt nóng của công ty. Đèn xanh của FDA sẽ giúp Philip Morris lấy lại một phần thị phần thuốc lá điện tử đang phát triển mạnh. Từ quan điểm định giá, công ty giao dịch ở mức thu nhập 15, 5 lần so với 18, 9 lần cho thành phần S & P 500 trung bình. Cổ phiếu Philip Morris cung cấp tỷ lệ cổ tức hấp dẫn gần 6% và đã trả lại 16, 52% từ đầu năm đến nay (YTD) kể từ ngày 20 tháng 6 năm 2019.
Cổ phiếu của nhà sản xuất thuốc lá đã tăng hơn 40% từ cuối tháng 12 đến tháng 3. Kể từ thời điểm đó, giá đã dao động trong một kênh giảm dần có trật tự đã thiết lập các vùng hỗ trợ và kháng cự được xác định rõ. Sự kéo lùi hiện tại về đường xu hướng thấp hơn của kênh cung cấp cho các nhà giao dịch một điểm vào phù hợp để đi dài. Những người đảm nhận vị trí nên đặt lợi nhuận khi chuyển sang đường xu hướng trên của mẫu kênh ở mức 84 đô la. Cắt lỗ nếu cổ phiếu không giữ được mức 75 đô la.
Tập đoàn Altria, Inc. (MO)
Được thành lập 100 năm trước, Tập đoàn Altria sản xuất và bán thuốc lá, các sản phẩm không khói và rượu vang tại Hoa Kỳ. Công ty bán sản phẩm thuốc lá chủ yếu cho các nhà bán buôn, nhà phân phối và chuỗi bán lẻ lớn. Altria đã thực hiện các bước chủ động hướng tới một tương lai không thuốc lá thông qua các khoản đầu tư lớn của mình vào nhà sản xuất vaping Juul Labs, sản phẩm túi trên!, Và người chơi cần sa Cronos Group Inc. (CRON). Các nhà phân tích có mục tiêu giá trung bình 12 tháng đối với cổ phiếu ở mức 58, 73 đô la - cao hơn 17, 7% so với giá đóng cửa 49, 90 đô la vào thứ Tư. Kể từ ngày 20 tháng 6 năm 2019, cổ phiếu Altria phát hành tỷ lệ cổ tức 6, 38%, có tỷ lệ giá trên thu nhập (tỷ lệ P / E) là 15, 2 và đang giao dịch chỉ tăng 4, 27% so với đầu năm, thấp hơn mức trung bình của ngành công nghiệp thuốc lá và S & P 500 bằng 7, 62% và 12, 47%, tương ứng.
Cổ phiếu của Altria tăng mạnh trên mức trung bình động 200 ngày (SMA) trong tháng 3 nhưng kể từ đó có xu hướng giảm dần. Giống như Phillip Morris, cổ phiếu đã giao dịch trong một kênh giảm dần khi nó đã giảm. Sau khi ban đầu vượt qua đường xu hướng hàng đầu của mẫu vào đầu tháng này, giá đã lùi về điểm đột phá, hiện đóng vai trò là hỗ trợ. Các thương nhân có thể muốn chờ đợi một sự đảo ngược giá, chẳng hạn như mô hình nhấn chìm búa hoặc tăng giá, trước khi vào. Khi đã ở trong một vị trí, hãy xem xét việc đặt một lệnh chốt lời gần mức cao nhất vào đầu tháng Tư ở mức $ 57. Đặt điểm dừng dưới mức thấp của tháng trước là $ 47, 94.
Thuốc lá Anh Mỹ plc (BTI)
British American Thuốc lá cung cấp thuốc lá và các sản phẩm thuốc lá khác trên toàn cầu. Các dịch vụ chính của nó bao gồm các sản phẩm làm nóng bằng hơi và thuốc lá cùng với các sản phẩm thuốc lá và nicotine, như túi nicotine không thuốc lá, xì gà và thuốc lá điện tử. Bất chấp những cơn gió ngược tự do kinh doanh thuốc lá truyền thống, người Mỹ gốc Anh vẫn giữ tỷ suất lợi nhuận gộp trên 70% trong thập kỷ qua, thể hiện sự quản lý thận trọng. Công ty gần đây đã nhắc lại hướng dẫn tăng trưởng doanh thu cả năm 2019 ở giữa đến nửa trên của phạm vi mục tiêu 3% đến 5%. Nó cũng hy vọng sẽ cung cấp tăng trưởng doanh thu từ 30% đến 50% trong các sản phẩm hút thuốc thay thế trong giai đoạn này.
Nhà sản xuất thuốc lá Lucky Strike và Dunhill giao dịch với mức chiết khấu đáng kể cho những người chơi trong ngành khác với tỷ lệ P / E chỉ 10, 7 so với 15, 5 cho công ty thuốc lá trung bình. Chứng khoán British American Thuốc lá có vốn hóa thị trường là 84, 48 tỷ USD, mang lại một con số khổng lồ 7, 78% và tăng 13, 45% so với đầu năm 20 tháng 6 năm 2019.
Các cổ phiếu đã giảm một phần lớn của sự mất mát quý IV dốc trong ba tháng đầu năm nay nhưng đã tìm thấy sự kháng cự đáng kể tại SMA 200 ngày. Gần đây, cổ phiếu đã lùi về mức $ 34, 50, trong đó giá tìm thấy sự hỗ trợ từ một đường ngang kết nối một loạt giá trong sáu tháng qua. Các thương nhân tham gia ở cấp độ này nên tìm giá để tiết lộ khoảng cách ngày 12 tháng 11 ở mức khoảng $ 40. Hãy suy nghĩ về việc đặt lệnh dừng lỗ dưới 34 đô la để hạn chế rủi ro giảm giá.
StockCharts.com
