Musawamah là gì?
Musawamah là một thuật ngữ được sử dụng trong tài chính Hồi giáo. Nó mô tả một loại giao dịch mà người mua không biết giá mà người bán phải trả để tạo ra hoặc có được hàng hóa hoặc dịch vụ được cung cấp.
Theo các quy tắc của tài chính Hồi giáo, các điều kiện khác nhau phải được đáp ứng để các giao dịch của Musawamah được cho phép và đáp ứng các tiêu chuẩn theo yêu cầu của luật Sharia.
Chìa khóa chính
- Giao dịch Musawamah là những giao dịch mà người mua và người bán được phép trao đổi về giá, mà không có người bán tiết lộ chi phí sản xuất của sản phẩm. Các giao dịch này được quy định theo luật Hồi giáo; các điều kiện cụ thể phải được đáp ứng để một giao dịch cụ thể đủ điều kiện. Trong lĩnh vực dịch vụ tài chính, nhiều đổi mới hành chính và kỹ thuật đã xảy ra để đáp ứng các yêu cầu tôn giáo của các nhà đầu tư Hồi giáo.
Cách thức hoạt động của Musawamah
Musawamah mô tả một giao dịch trong đó giá của hàng hóa hoặc dịch vụ không được tiết lộ cho người mua. Điều này khác với các giao dịch murabaha, nơi người mua biết chi phí của tài sản cơ bản. Vì người bán không bắt buộc phải tiết lộ chi phí lấy hoặc sản xuất hàng hóa để bán cho người mua, nên giá bán thỏa thuận được để lại cho các quyền lực thương lượng của cả người bán và người mua.
Để tuân thủ luật Shariah, một giao dịch musawamah phải tuân thủ các điều kiện khác nhau. Ví dụ, giao dịch musawah phải là giao dịch giao ngay theo nghĩa là việc trao đổi phải diễn ra ngay lập tức; hợp đồng tương lai do đó không đủ điều kiện. Tương tự, hàng hóa hoặc dịch vụ được đề cập phải có giá trị kinh tế hữu hình, chẳng hạn như một sản phẩm tiêu thụ. Các giao dịch của Musawamah cũng phải được giới hạn ở các hàng hóa hoặc dịch vụ tồn tại tại thời điểm bán, nghĩa là chúng không thể được sử dụng để mua sắm hàng hóa chưa được sản xuất hoặc mua sắm.
Trong thực tế, có sự khác biệt đáng kể về cách thức mà các quy tắc tài chính tuân thủ Sharia được diễn giải và áp dụng trên toàn thế giới Hồi giáo. Tuy nhiên, các quy tắc phổ biến trong tài chính Hồi giáo bao gồm cấm cho vay nặng lãi và đầu tư vào các hoạt động kinh doanh bị cấm như sản xuất vũ khí, thuốc lá hoặc thịt lợn.
Để điều hướng những sự phức tạp này, các công ty tài chính trên toàn thế giới đã ra mắt các quỹ đầu tư và các sản phẩm tài chính khác được thiết kế để cung cấp các tùy chọn tuân thủ Sharia cho các nhà đầu tư Hồi giáo. Những sản phẩm này thường được giám sát theo cách tương tự như các sản phẩm đầu tư có trách nhiệm xã hội (SRI) đã trở nên phổ biến trong những năm gần đây. Cụ thể, các khoản đầu tư tuân thủ Sharia thường được giám sát bởi một hội đồng chuyên gia đặc biệt về luật Sharia, người tư vấn cho các nhà quản lý đầu tư về việc liệu các khoản đầu tư cụ thể có phải là ứng cử viên phù hợp hay không.
Ví dụ thực tế về giao dịch Musawamah
Michaela muốn mua một món quà lưu niệm từ một thương gia trong chuyến du lịch của cô ở Morocco. Cô định cư trên một chiếc khăn làm tại địa phương đang được bán bởi một nghệ nhân trong một khu chợ nhỏ.
Bởi vì chiếc khăn có sự hữu ích và giá trị rõ ràng đối với người mua, và vì nó hiện đang thuộc quyền sở hữu của người bán và đang được bán tại thời điểm hiện tại, việc bán chiếc khăn đủ điều kiện là một giao dịch Musawamah theo luật Sharia. Vì lý do này, thương gia không bắt buộc phải tiết lộ cho Michaela chi phí cơ bản để sản xuất chiếc khăn. Do đó, Michaela sẽ không biết tỷ suất lợi nhuận của người bán khi đàm phán về giá cả.
Vì những lý do này, Michaela và thương gia có thể tự do trao đổi về giá của chiếc khăn cho đến khi họ đạt được thỏa thuận chung.
