Intel Corp (INTC) đã là một trong những câu chuyện tăng trưởng vĩ đại của Mỹ trong lịch sử hiện đại. Sự thống trị của nó trong ngành công nghiệp bán dẫn đã khiến nó trở thành viên ngọc quý của tập đoàn. Tuy nhiên, công ty và cổ phiếu đã giảm vào thời điểm khó khăn trong năm qua, với vốn chủ sở hữu giảm tới 25% vào giữa năm 2018 khi tăng trưởng toàn cầu chậm lại cùng với nhu cầu về linh kiện bán dẫn.
Bây giờ Robert Swan, Giám đốc điều hành, sẽ cố gắng lèo lái công ty vượt qua sự chậm lại. Tuy nhiên, các nhà phân tích nhìn thấy một chuyến đi gập ghềnh vào năm 2019 cho Swan và Intel. Đó là bởi vì các nhà phân tích hiện đang thấy thu nhập của công ty giảm lần đầu tiên sau nhiều năm. Nó rời khỏi giao dịch chứng khoán với mức chiết khấu cao cho các đồng nghiệp của nó.
Tăng trưởng yếu
Ước tính thu nhập được dự báo sẽ giảm gần 2% trong năm 2019 xuống còn 4, 51 đô la mỗi cổ phiếu. Ngoài ra, công ty đang phải đối mặt với kỳ vọng không có doanh thu trong năm 2019 ở mức 71, 11 tỷ USD. Sự thiếu tăng trưởng của công ty bắt nguồn từ sự chậm trễ gần đây trong các sản phẩm mới và sự cạnh tranh gia tăng từ các công ty như Advanced Micro Devices (AMD).
Các vấn đề của Intel kéo dài đến năm 2019, với dự báo thu nhập sẽ có tốc độ tăng trưởng gộp trung bình hàng năm (CAGR) là 2, 4% trong năm 2021. Ngoài ra, doanh thu được dự báo sẽ rất chậm với tốc độ CAGR chỉ 2, 2% trong thời gian đó.
Giá rẻ so với đồng nghiệp
Định giá cổ phiếu phản ánh triển vọng tăng trưởng yếu của công ty. Với mức giá năm 2019 so với thu nhập 11, 2, cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức định giá gần như thấp nhất kể từ đầu năm 2016. Mức định giá thậm chí còn thấp so với nhiều công ty cùng ngành. Trong số 25 cổ phiếu hàng đầu trong iShares PHLX S bán dẫn ETF (SOXX), tỷ lệ PE trung bình một năm là 14, 6, khiến Intel giao dịch giảm giá gần 30% so với mức trung bình của nhóm.
Tùy chọn và Biểu đồ Xem Cổ phiếu tăng
Mặt khác, các tùy chọn tăng giá hơn đối với Intel và chứng kiến cổ phiếu tăng hoặc giảm tới 19% so với giá thực hiện 52, 5 đô la khi hết hạn vào ngày 17 tháng 1 năm 2020. Nó đặt cổ phiếu trong phạm vi giao dịch rộng 42, 55 đô la đến $ 62, 45 khi hết hạn.
Tuy nhiên, số lượng cược mà cổ phiếu tăng ồ ạt so với các cược giảm giá, với các cuộc gọi được ưa thích hơn 5 đến 1. Điều ấn tượng hơn nữa là gần 50.000 hợp đồng cuộc gọi mở với mức giá 60 đô la. Một người mua các cuộc gọi đó sẽ cần cổ phiếu tăng lên khoảng $ 62, 40 để kiếm được lợi nhuận, tăng 17, 6%.
Biểu đồ cho Intel cũng cho thấy vốn chủ sở hữu có thể tiếp tục tăng trong tương lai. Các cổ phiếu đang gần một sự bùng nổ kỹ thuật ở mức $ 54, 25. Nếu cổ phiếu vượt qua mức giá đó, nó có thể dẫn đến tăng trở lại khoảng $ 58 và mức cao nhất được nhìn thấy lần cuối vào tháng Sáu.
Trong khi các nguyên tắc cơ bản và kỳ vọng sẽ cho thấy Intel có thể tiếp tục đấu tranh vào năm 2019, các tùy chọn và biểu đồ kỹ thuật sẽ chỉ ra điều tồi tệ hơn có thể kết thúc, với những ngày tốt hơn ở phía trước.
