Công ty đầu tư kết thúc mở - OEIC là gì?
Một công ty đầu tư mở (OEIC) là một loại quỹ đầu tư được đặt tại Vương quốc Anh, được cấu trúc để đầu tư vào cổ phiếu và các chứng khoán khác. Danh sách cổ phiếu của công ty trên thị trường chứng khoán Luân Đôn (LSE) và giá cổ phiếu chủ yếu dựa trên tài sản cơ bản của quỹ. Các quỹ này có thể kết hợp các loại chiến lược đầu tư khác nhau như thu nhập và tăng trưởng, vốn hóa nhỏ và vốn hóa lớn và có thể liên tục điều chỉnh tiêu chí đầu tư và quy mô quỹ của họ.
OEIC được gọi là "kết thúc mở" vì họ có thể tạo ra cổ phiếu mới để đáp ứng nhu cầu của nhà đầu tư. Ngoài ra, quỹ sẽ hủy cổ phiếu của các nhà đầu tư thoát khỏi quỹ.
Chìa khóa chính
- Một công ty đầu tư kết thúc mở (OEIC) là một loại quỹ được bán ở Vương quốc Anh, tương tự như một quỹ tương hỗ mở trong USOEIC cung cấp một danh mục đầu tư được quản lý chuyên nghiệp của các quỹ đầu tư gộp đầu tư vào các cổ phiếu, trái phiếu và chứng khoán khác. Các OIEC được định giá mỗi ngày một lần, dựa trên giá trị tài sản ròng của tài sản danh mục đầu tư cơ bản của họ. Nhiều OIEC mang phí bán hàng và phí quản lý hàng năm, được gọi là con số phí liên tục.
Hiểu một công ty đầu tư kết thúc mở
Một công ty đầu tư mở kết hợp tiền của các nhà đầu tư và phân bổ nó trên một loạt các khoản đầu tư, chẳng hạn như chứng khoán hoặc chứng khoán lãi cố định. Sự đa dạng hóa này giúp giảm rủi ro mất tiền gốc của nhà đầu tư. Các quỹ OEIC cung cấp tiềm năng cho tăng trưởng hoặc thu nhập. Chúng thường hoạt động như một khoản đầu tư trung và dài hạn, được tổ chức từ năm đến 10 năm hoặc lâu hơn.
Bất kỳ nhà đầu tư Anh nào, từ 18 tuổi trở lên, có thể đầu tư vào một loạt các quỹ được quản lý bởi các chuyên gia trong ngành. Như ở Hoa Kỳ, có nhiều mức độ rủi ro khác nhau dành cho tăng trưởng vốn, tạo thu nhập hoặc kết hợp cả hai. Các cổ đông có thể đầu tư cho bản thân hoặc cho con cái của họ. Khi trẻ em tròn 18 tuổi, chúng tự mình đầu tư.
Phí cho cổ phiếu OEIC
Tính đến năm 2019, các nhà đầu tư phải trả khoản phí ban đầu khoảng 2% khi mua cổ phiếu mới. Loại tải trước này làm giảm lượng tiền đi vào quỹ để mua cổ phiếu. Ngoài ra, có một khoản phí quản lý hàng năm (AMC) khoảng 1% đến 1, 5% giá trị cổ phiếu của một nhà đầu tư. AMC bao gồm các dịch vụ của các nhà quản lý quỹ. Các quỹ không được quản lý tích cực, như theo dõi chỉ số, có mức phí thấp hơn nhiều.
Hầu hết các quỹ trích dẫn tổng tỷ lệ chi phí (TER) hoặc con số chi phí liên tục (OCF). Mỗi khoản phí bao gồm AMC và các chi phí khác được sử dụng để so sánh các sản phẩm khác nhau. TER và OCF không bao gồm phí đại lý có thể thêm đáng kể vào chi phí hàng năm nếu quỹ có tỷ lệ doanh thu cao.
Cũng có thể có một khoản phí thoát cho việc bán cổ phiếu, dựa trên tỷ lệ phần trăm của tổng giá trị bán. Tuy nhiên, nhiều OEIC không tính phí xuất cảnh.
Đầu tư vào OEIC
OEIC rất hữu ích cho các nhà đầu tư không có thời gian, sở thích hoặc chuyên môn để chủ động quản lý các khoản đầu tư của họ. Nhà đầu tư có thể đầu tư một khoản thanh toán duy nhất hoặc thanh toán hàng tháng với số tiền tối thiểu tùy thuộc vào quỹ. Ngoài ra, truy cập vào các quỹ trực tuyến hoặc qua điện thoại thường dễ dàng. Hơn nữa, các cổ đông có thể trả một khoản phí khi di chuyển giữa các quỹ.
Ưu
-
Cung cấp quản lý tiền chuyên nghiệp
-
Có danh mục đầu tư đa dạng, giảm thiểu rủi ro
-
Có tính thanh khoản cao
-
Tính năng tối thiểu đầu tư thấp
Nhược điểm
-
Mang phí hàng năm cao, phí bán hàng
-
Thuế phát sinh
-
Phải duy trì dự trữ tiền mặt, hạn chế trả lại
-
Yêu cầu chân trời đầu tư trung dài hạn
OEIC không được ưu đãi thuế; vì vậy, tiền lãi và cổ tức phải chịu thuế và bán cổ phiếu có thể phải chịu thuế lãi vốn. Tất nhiên, số tiền liên quan phải vượt quá cổ tức và trợ cấp thuế lãi vốn. Ngoài ra, các cổ đông có thể giữ OEIC miễn thuế trong Tài khoản tiết kiệm cá nhân (ISA) hoặc chương trình hưu trí khác của Vương quốc Anh.
Tuy nhiên, giá trị đầu tư và thu nhập kết quả không được đảm bảo và có thể tăng hoặc giảm, tùy thuộc vào hiệu suất đầu tư và tỷ giá hối đoái đối với các quỹ đầu tư vào thị trường nước ngoài. Do đó, một cổ đông có thể không lấy lại số tiền đầu tư ban đầu.
Cư dân Hoa Kỳ không được nắm giữ cổ phần trong OEIC. Các cổ đông Hoa Kỳ phải nhờ OEIC bán cổ phần của họ hoặc chuyển khoản đầu tư của họ cho cư dân Vương quốc Anh.
OEICs vs Trust Trust
Ở Vương quốc Anh, tín thác đơn vị (UT) và OEIC là hai loại quỹ đầu tư phổ biến nhất và chúng cũng có nhiều điểm chung.
Giống như OEIC, tín thác đơn vị bao gồm một người quản lý mua cổ phiếu và trái phiếu cho những người nắm giữ quỹ, theo định dạng mở. Hai chủ yếu khác nhau về cách họ có giá. Đơn vị tín thác sẽ có hai mức giá:
- Giá đấu giá Giá trên mỗi đơn vị nhận được cho mỗi đơn vị được bán lại cho quỹ. Giá chào bán Giá của nó để mua từng đơn vị của quỹ
OEIC chỉ có một mức giá mỗi ngày, dựa trên giá trị tài sản ròng (NAV) của tài sản cơ bản của quỹ. OIEC có xu hướng có mức phí thấp hơn UT vì chúng có cấu trúc đơn giản hơn. Nhiều công ty đầu tư đã chuyển đổi tín thác đơn vị thành OEIC vì lý do này.
Ví dụ thực tế của OEIC
Các OEIC của Anh có thể so sánh với các quỹ tương hỗ của Mỹ và nhiều công ty đầu tư của Hoa Kỳ kinh doanh tại Vương quốc Anh cung cấp cho họ. Một trong số đó là Fidelity International, một bộ phận của Fidelity Investments ở nước ngoài. Vào tháng 7 năm 2018, bộ phận này đã tuyên bố họ đang đưa ra các khoản phí quản lý biến đổi cho năm OEIC có trụ sở tại Vương quốc Anh, bao gồm các tình huống đặc biệt của Fidelity, Fidelity European, Fidelity Asian Dividend, Fidelity Global Status, và Fidelity American.
Sự thay đổi có hiệu quả làm giảm 10% AMC cơ bản của các quỹ.
