Định nghĩa đơn hàng

Mục lục

• Một đơn đặt hàng là gì?
• Hiểu đơn đặt hàng
• Các loại đặt hàng
• Ví dụ

Một đơn đặt hàng là gì?

Một đơn đặt hàng là hướng dẫn của nhà đầu tư cho nhà môi giới hoặc công ty môi giới để mua hoặc bán bảo đảm thay cho nhà đầu tư. Đơn đặt hàng thường được đặt qua điện thoại hoặc trực tuyến thông qua một nền tảng giao dịch. Đơn đặt hàng rơi vào các loại có sẵn khác nhau cho phép các nhà đầu tư đặt ra các hạn chế đối với các đơn đặt hàng của họ ảnh hưởng đến giá và thời gian mà lệnh có thể được thực hiện. Các hướng dẫn đặt hàng này sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận hoặc thua lỗ của nhà đầu tư đối với giao dịch và, trong một số trường hợp, liệu đơn hàng có được thực hiện hay không.

Chìa khóa chính

• Một đơn đặt hàng là một bộ hướng dẫn cho người môi giới mua hoặc bán một tài sản thay mặt cho một nhà giao dịch. Có nhiều loại đơn đặt hàng sẽ ảnh hưởng đến mức giá mà nhà đầu tư mua hoặc bán, khi họ sẽ mua hoặc bán, hoặc nếu đơn đặt hàng của họ sẽ được điền hay không. Loại đơn đặt hàng sẽ sử dụng tùy thuộc vào triển vọng của tài sản đối với tài sản, liệu họ có muốn vào và ra nhanh chóng hay không và họ quan tâm đến mức giá họ nhận được.

Hiểu đơn đặt hàng

Các nhà đầu tư sử dụng một nhà môi giới để mua hoặc bán một tài sản bằng cách sử dụng một loại lệnh mà họ chọn. Khi một nhà đầu tư đã quyết định mua hoặc bán một tài sản, họ bắt đầu một đơn đặt hàng. Đơn đặt hàng cung cấp cho người môi giới hướng dẫn về cách tiến hành.

Đơn đặt hàng được sử dụng để mua và bán cổ phiếu, tiền tệ, tương lai, hàng hóa, quyền chọn, trái phiếu và các tài sản khác.

Nói chung, trao đổi chứng khoán thương mại thông qua một quá trình chào giá / hỏi. Điều này có nghĩa là để bán phải có người mua sẵn sàng trả giá bán. Để mua phải có người bán sẵn sàng bán như giá của người mua. Trừ khi người mua và người bán đến với nhau ở cùng một mức giá, không có giao dịch nào xảy ra.

Giá thầu là giá được quảng cáo cao nhất mà ai đó sẽ trả cho một tài sản và câu hỏi là giá được quảng cáo thấp nhất mà ai đó sẵn sàng bán một tài sản tại. Giá thầu và yêu cầu liên tục thay đổi, vì mỗi giá thầu và ưu đãi đại diện cho một đơn đặt hàng. Khi đơn đặt hàng được lấp đầy, các cấp độ sẽ thay đổi. Ví dụ: nếu có một giá thầu ở 25, 25 và một giá thầu khác ở 25, 26, khi tất cả các đơn đặt hàng ở 25, 26 đã được điền, giá thầu cao nhất tiếp theo là 25, 25.

Quy trình đặt giá / yêu cầu này rất quan trọng cần lưu ý khi đặt hàng, vì loại lệnh được chọn sẽ ảnh hưởng đến giá giao dịch được điền vào, khi nào nó sẽ được lấp đầy, hoặc liệu nó có được lấp đầy không.

Các loại đặt hàng

Trên hầu hết các thị trường, đơn đặt hàng được chấp nhận từ cả nhà đầu tư cá nhân và tổ chức. Hầu hết các cá nhân giao dịch thông qua các đại lý môi giới đòi hỏi họ phải đặt một trong nhiều loại lệnh khi thực hiện giao dịch. Thị trường tạo điều kiện cho các loại lệnh khác nhau cung cấp cho một số quyết định đầu tư khi lập kế hoạch giao dịch.

Dưới đây là các loại thứ tự cơ bản:

• Một lệnh thị trường hướng dẫn người môi giới hoàn thành đơn đặt hàng ở mức giá có sẵn tiếp theo. Các lệnh thị trường không có giá cụ thể và thường được thực hiện trừ khi không có thanh khoản giao dịch. Lệnh thị trường thường được sử dụng nếu nhà giao dịch muốn vào hoặc ra khỏi giao dịch một cách nhanh chóng và không quan tâm đến giá họ nhận được. Lệnh mua giới hạn hướng dẫn người môi giới mua bảo đảm ở mức hoặc dưới một mức giá xác định. Các đơn đặt hàng giới hạn đảm bảo rằng người mua chỉ trả một mức giá cụ thể để mua bảo mật. Các lệnh giới hạn có thể vẫn có hiệu lực cho đến khi chúng được thực thi, hết hạn hoặc bị hủy. Lệnh bán giới hạn hướng dẫn người môi giới bán tài sản ở mức giá cao hơn giá hiện tại. Đối với các vị trí dài, loại lệnh này được sử dụng để chốt lãi khi giá đã tăng cao hơn sau khi mua. Lệnh dừng bán hướng dẫn người môi giới bán nếu một tài sản đạt đến một mức giá xác định dưới mức giá hiện tại. Lệnh dừng mua hướng dẫn người môi giới mua một tài sản khi nó đạt đến một mức giá xác định cao hơn giá hiện tại. Lệnh dừng có thể là lệnh thị trường có nghĩa là nó sẽ mất bất kỳ giá nào khi được kích hoạt hoặc có thể là lệnh dừng giới hạn trong đó chỉ có thể thực hiện trong một phạm vi giá nhất định (giới hạn) sau khi được kích hoạt. Lệnh ngày phải được thực hiện trong cùng ngày giao dịch mà lệnh được đặt. Cho đến khi lệnh bị hủy vẫn có hiệu lực cho đến khi chúng được điền hoặc hủy. Nếu đơn đặt hàng không phải là lệnh trong ngày hoặc lệnh hủy tốt, người giao dịch thường đặt thời hạn sử dụng cho lệnh. Lệnh điền hoặc hủy phải được hoàn thành ngay lập tức và hoàn toàn hoặc không hoàn toàn.

Các loại lệnh được sử dụng có thể ảnh hưởng lớn đến kết quả của một giao dịch. Ví dụ, khi cố gắng mua, đặt giới hạn mua ở mức giá thấp hơn giá tài sản hiện đang giao dịch có thể mang lại cho người giao dịch một mức giá tốt hơn nếu tài sản giảm giá trị (so với mua ngay bây giờ). Nhưng đặt nó quá thấp có thể có nghĩa là giá không bao giờ đạt đến lệnh giới hạn và nhà giao dịch có thể bỏ lỡ nếu giá di chuyển cao hơn.

Một loại đơn đặt hàng không tốt hơn loại khác. Mỗi loại đơn đặt hàng phục vụ một mục đích và sẽ là lựa chọn khôn ngoan trong các tình huống khác nhau.

Ví dụ về việc sử dụng lệnh cho giao dịch chứng khoán

Khi mua một cổ phiếu, một nhà giao dịch nên xem xét cách họ sẽ tham gia, và làm thế nào họ sẽ thoát ra ở cả lãi và lỗ. Điều này có nghĩa là có khả năng có ba lệnh có thể được đặt ngay từ đầu giao dịch: một lệnh để vào, một giây để kiểm soát rủi ro nếu giá không di chuyển như mong đợi (gọi là dừng lỗ) và cuối cùng là lệnh dừng lợi nhuận giao dịch nếu giá không di chuyển theo hướng mong đợi (được gọi là mục tiêu lợi nhuận).

Nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư không cần phải đặt lệnh thoát cùng lúc họ tham gia giao dịch, nhưng họ vẫn cần lưu ý về cách họ sẽ thoát ra (cho dù có lãi hay lỗ) và họ sẽ sử dụng loại lệnh nào để làm đi.

Giả sử một nhà giao dịch muốn mua Apple Inc. (AAPL). Đây là một cấu hình có thể họ có thể sử dụng để đặt lệnh để tham gia giao dịch cũng như kiểm soát rủi ro và thu lợi nhuận.

Họ xem một chỉ báo kỹ thuật cho tín hiệu giao dịch và sau đó đặt lệnh thị trường để mua cổ phiếu ở mức $ 124, 15. Đơn đặt hàng điền vào $ 124, 17. Sự khác biệt giữa giá đặt hàng thị trường và giá điền được gọi là trượt.

Ví dụ về các loại lệnh trên giao dịch chứng khoán. TradingView.com

Họ quyết định rằng họ không muốn mạo hiểm hơn 7% đối với cổ phiếu, vì vậy họ đặt lệnh dừng bán 7% dưới mức nhập của họ ở mức $ 115, 48. Đây là kiểm soát mất mát, hoặc dừng lỗ.

Dựa trên phân tích của họ, họ tin rằng họ có thể mong đợi lợi nhuận 21% từ giao dịch, điều đó có nghĩa là họ kỳ vọng sẽ kiếm được gấp ba lần rủi ro. Đó là tỷ lệ rủi ro / phần thưởng thuận lợi. Do đó, họ đặt lệnh giới hạn bán cao hơn 21% so với giá vào cửa ở mức 150, 25 đô la. Đây là mục tiêu lợi nhuận của họ.

Một trong những lệnh bán sẽ đạt được trước tiên, kết thúc giao dịch. Trong trường hợp này, giá đạt đến giới hạn bán đầu tiên, mang lại lợi nhuận 21% cho người giao dịch.