Giới hạn qua đêm là gì?
Giới hạn qua đêm là vị trí ròng tối đa trong một hoặc nhiều loại tiền tệ mà một nhà giao dịch được phép mang từ ngày này sang ngày khác.
Chìa khóa chính
- Giới hạn qua đêm là vị trí ròng tối đa trong một hoặc nhiều loại tiền tệ mà một nhà giao dịch được phép mang từ ngày này sang ngày khác. Ngân hàng trung ương, kho bạc hoặc nhà môi giới ngoại hối có thể áp đặt giới hạn qua đêm đối với người giao dịch hoặc đại lý tiền tệ. Giới hạn vị trí qua đêm có thể phục vụ để quản lý rủi ro, thúc đẩy sự ổn định của hệ thống tài chính và giúp kiểm soát dòng vốn vào và ra khỏi nền kinh tế.
Hiểu giới hạn qua đêm
Giới hạn qua đêm, hoặc giới hạn vị trí qua đêm, là một hạn chế về số lượng vị trí tiền tệ mà một nhà giao dịch có thể thực hiện từ ngày này sang ngày khác. Nó cũng là một hạn chế về tổng kích thước của một vị trí hoặc một nhóm các vị trí mà một đại lý tiền tệ có thể thực hiện từ ngày này sang ngày khác.
Một vị trí qua đêm trên thị trường ngoại hối là bất kỳ vị trí nào vẫn mở sau 5:00 giờ EST. Giao dịch tiền tệ thực hiện theo cặp tiền tệ. Tất cả các giao dịch ngoại hối liên quan đến việc mua đồng thời một loại tiền và bán một loại tiền khác, nhưng bản thân cặp tiền tệ là một đơn vị. Vào lúc 5:00 chiều, tài khoản của nhà giao dịch thanh toán hoặc kiếm lãi trên mỗi vị trí mở tùy thuộc vào lãi suất cơ bản của hai loại tiền tệ. Quá trình xuất chi này được gọi là tái đầu tư. Rollover có thể hiển thị dưới dạng tín dụng hoặc ghi nợ trên tài khoản của thương nhân.
Một ngân hàng trung ương, kho bạc hoặc nhà môi giới ngoại hối có thể áp đặt giới hạn qua đêm đối với một thương nhân hoặc đại lý tiền tệ. Một doanh nghiệp kinh doanh kinh doanh ngoại hối (FX), chẳng hạn như một quỹ phòng hộ, có thể áp đặt giới hạn vị trí qua đêm cho các nhà giao dịch của mình như một chiến lược quản lý rủi ro. Giới hạn vị trí qua đêm phục vụ nhiều mục đích khác nhau:
- Một cơ quan quản lý tài chính như ngân hàng trung ương, hoặc Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai Hoa Kỳ (CFTC), có thể áp đặt họ để thúc đẩy sự ổn định của hệ thống tài chính. các giới hạn cũng có thể được đặt ra giữa cư dân và người không cư trú để giúp kiểm soát dòng vốn vào và ra khỏi nền kinh tế. Ngân hàng hoặc tổ chức tài chính khác có thể áp đặt giới hạn vị trí qua đêm đối với khách hàng hoặc thương nhân của mình để quản lý rủi ro.
Tính toán thanh toán Rollover
Hãy giả sử rằng lãi suất do Ngân hàng Nhật Bản (BOJ) quy định là 1, 25% và lãi suất quỹ liên bang do Cục Dự trữ Liên bang quy định là 2, 5%. Bạn quyết định mở một vị trí ngắn JPY / USD với giá 100.000, thường được gọi là rất nhiều trong lĩnh vực FX bán lẻ. Tại đây, bạn chủ yếu bán 100.000 JPY, vay với tỷ lệ 1, 25%.
Khi bán JPY / USD, bạn đang mua USD, trả lãi 2, 5% và bán JPY, có giá 1, 25%. Khi lãi suất của quốc gia có đơn vị tiền tệ bạn mua thấp hơn lãi suất của quốc gia có tiền bạn đang bán, tài khoản của bạn sẽ nhận được tín dụng cho khoản chênh lệch, như trong ví dụ trên. Nếu lãi suất cao hơn ở quốc gia bạn đang bán loại tiền tệ, tài khoản của bạn sẽ hiển thị khoản khấu trừ cho khoản chênh lệch. Ngoài ra, một nhà môi giới ngoại hối cũng có thể tính phí cùng lúc với việc lưu trữ được thêm hoặc trừ khỏi tài khoản của bạn.
