Tiền lãi lợi nhuận trước thuế là gì?
Biên lợi nhuận trước thuế là một công cụ kế toán tài chính được sử dụng để đo lường hiệu quả hoạt động của một công ty. Đó là một tỷ lệ cho chúng ta biết tỷ lệ phần trăm doanh thu đã biến thành lợi nhuận hay nói cách khác, doanh nghiệp đã tạo ra bao nhiêu xu cho mỗi đô la bán trước khi khấu trừ thuế. Biên lợi nhuận trước thuế được sử dụng rộng rãi để so sánh lợi nhuận của các doanh nghiệp trong cùng ngành.
Chìa khóa chính
- Biên lợi nhuận trước thuế là một công cụ kế toán tài chính được sử dụng để đo lường hiệu quả hoạt động của công ty trước khi khấu trừ thuế. Tỷ lệ này cho chúng tôi biết doanh nghiệp đã tạo ra bao nhiêu xu cho mỗi đô la bán hàng và là công cụ hữu ích để so sánh các công ty hoạt động trong cùng một lĩnh vực. Biên lợi nhuận trước thuế đôi khi được ưu tiên hơn so với tỷ suất lợi nhuận thông thường vì chi phí thuế có thể khiến so sánh lợi nhuận giữa các công ty bị sai lệch. Họ kém hiệu quả hơn khi so sánh các công ty từ các ngành khác vì mỗi ngành thường có chi phí hoạt động và mô hình bán hàng khác nhau.
Tiền lãi lợi nhuận trước thuế hoạt động như thế nào
Các công ty trên toàn cầu cố gắng tạo ra càng nhiều lợi nhuận càng tốt. Đối với các nhà đầu tư, một trong những biện pháp phổ biến và hữu ích nhất để đánh giá lợi nhuận của công ty là xem xét tỷ suất lợi nhuận. Biên lợi nhuận trước thuế cao liên tục là dấu hiệu của một công ty lành mạnh với mô hình kinh doanh hiệu quả và sức mạnh định giá. Tỷ suất lợi nhuận trước thuế thấp cho thấy điều ngược lại.
Để tăng lợi nhuận, đội ngũ quản lý phải đạt được sự cân bằng giữa tăng doanh số và giảm chi phí. Tỷ suất lợi nhuận trước thuế cho chúng ta một chỉ số về cách các công ty thành công đạt được mục tiêu này. Do đó, họ được các nhà phân tích và nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ và thường xuyên được nhắc đến trong báo cáo tài chính.
Biên lợi nhuận trước thuế chỉ yêu cầu hai mẩu thông tin từ báo cáo thu nhập: doanh thu và thu nhập trước thuế. Tỷ lệ phần trăm được tính bằng cách khấu trừ tất cả các chi phí trừ thuế, được tìm thấy trong thu nhập trước thuế, chia cho doanh số và sau đó nhân số kết quả với 100.
Ngoài ra, tỷ suất lợi nhuận trước thuế có thể được tính bằng cách thêm thuế vào thu nhập ròng (NI) hoặc bằng cách chia thu nhập ròng cho '1 trừ đi thuế suất hiệu quả' và sau đó chia cho doanh thu.
Ví dụ ký quỹ trước thuế
Công ty Cung ứng EZ có lợi nhuận gộp hàng năm là $ 100.000. Nó có chi phí hoạt động 50.000 đô la, chi phí lãi vay là 10.000 đô la và tổng doanh thu là 500.000 đô la. Việc tính toán thu nhập trước thuế là từ việc trừ chi phí hoạt động và lãi từ lợi nhuận gộp ($ 100.000 - $ 60.000). EZ Cung cấp có thu nhập trước thuế là 40.000 đô la và tổng doanh thu là 500.000 đô la cho năm tài chính nhất định (FY). Biên lợi nhuận trước thuế được tính bằng cách chia thu nhập trước thuế cho doanh thu, dẫn đến tỷ lệ 8%.
Ưu điểm của lợi nhuận trước thuế
Biên lợi nhuận trước thuế cung cấp cho các nhà đầu tư một trong những cách tốt nhất để so sánh các công ty cạnh tranh, cũng như những công ty có sự khác biệt đáng kể về quy mô và quy mô, trong cùng một ngành. Thông thường, tỷ suất lợi nhuận sau thuế tăng nổi bật hơn giữa các nhà phân tích và nhà đầu tư. Tuy nhiên, có thể lập luận rằng các khoản thanh toán thuế cung cấp ít kiến thức về hiệu quả của các công ty và do đó, nên bị loại khỏi phương trình.
Chi tiêu thuế có thể làm cho so sánh lợi nhuận giữa các công ty sai lệch. Thuế suất thay đổi theo từng tiểu bang, thường nằm ngoài tầm kiểm soát của quản lý và không nhất thiết là sự phản ánh công bằng về cách thức hoạt động của một doanh nghiệp.
Đôi khi, chi phí thuế có thể đáng kể hơn trong một năm hiện tại so với các năm trước do hình phạt thuế và luật mới áp đặt mức thuế cao hơn. Ngoài ra, chi phí thuế hiện tại có thể thấp hơn nhiều so với những năm trước do các khoản tín dụng thuế, các khoản khấu trừ và giảm thuế. Trong trường hợp này, các nhà phân tích có thể giảm mức độ biến động thu nhập bằng cách tính tỷ lệ lợi nhuận trước thuế.
Cân nhắc đặc biệt
Mặc dù rất sâu sắc, tỷ suất lợi nhuận trước thuế, như các tỷ lệ tài chính khác, có những hạn chế. Đối với một, chúng không thể được sử dụng một cách hiệu quả để so sánh các công ty từ các lĩnh vực khác vì mỗi ngành thường có chi phí hoạt động và mô hình bán hàng khác nhau.
Một số lĩnh vực có lợi nhuận cao hơn những lĩnh vực khác. Dịch vụ pháp lý là một ví dụ về một nghề có lợi nhuận cao. Chi phí thấp - ít có nhu cầu về chi phí đầu tư lớn, ngoài tiền lương - và nhu cầu khá ổn định. Ngược lại, các lĩnh vực khác, chẳng hạn như các hãng hàng không, phải đối phó với sự cạnh tranh gay gắt, giá cả biến động cho các vật liệu chính như nhiên liệu, chi phí bảo trì khổng lồ và vô số chi phí khác. Vì lý do tương tự, các nhà đầu tư cũng nên thận trọng về việc sử dụng tỷ suất lợi nhuận trước thuế khi so sánh các công ty đa dạng phục vụ một số ngành công nghiệp.
Khi được sử dụng một cách chính xác, tỷ suất lợi nhuận trước thuế có thể cung cấp một thước đo hữu ích về hiệu quả kinh doanh. Tuy nhiên, để nắm bắt hoàn toàn sức khỏe của công ty, các nhà đầu tư luôn được khuyên nên sử dụng tỷ suất lợi nhuận trước thuế song song với các số liệu khác. Bạn càng biết nhiều về một công ty, bạn càng có thể thiết lập tốt hơn nếu nó đáng để đầu tư vào.
