Lấy lợi nhuận là gì?
Lấy lợi nhuận là hành động bán chứng khoán để khóa lợi nhuận sau khi nó tăng đáng kể. Mặc dù quá trình này mang lại lợi ích cho nhà đầu tư lấy lợi nhuận, nhưng nó có thể gây tổn hại cho các nhà đầu tư khác bằng cách gửi cổ phiếu đầu tư của họ thấp hơn mà không cần thông báo trước.
Việc chốt lời có thể ảnh hưởng đến một cổ phiếu riêng lẻ, một lĩnh vực cụ thể hoặc thị trường tài chính rộng lớn. Nếu có sự sụt giảm bất ngờ về chỉ số chứng khoán hoặc vốn chủ sở hữu đang tăng lên, không có tin tức hoặc sự kiện bên ngoài để hỗ trợ bán tháo, nó có thể được quy cho nhiều nhà đầu tư chốt lãi.
Chìa khóa chính
- Với lợi nhuận, một nhà đầu tư rút ra một số lợi nhuận trong một chứng khoán đã tăng giá kể từ thời điểm mua. Lợi ích mang lại cho nhà đầu tư lấy lợi nhuận nhưng có thể làm tổn thương một nhà đầu tư không bán, vì nó đẩy giá của cổ phiếu thấp hơn, ít nhất là trong ngắn hạn. Việc sử dụng tài chính có thể được kích hoạt bởi một chất xúc tác dành riêng cho cổ phiếu, chẳng hạn như báo cáo hàng quý tốt hơn dự kiến hoặc nâng cấp phân tích. Việc sử dụng tài chính cũng có thể đạt được trong một lĩnh vực rộng lớn hoặc thị trường tổng thể; trong trường hợp này, nó có thể được kích hoạt bởi một sự kiện lớn hơn, như báo cáo kinh tế tích cực hoặc thay đổi chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang.
Hiểu về lợi nhuận
Mặc dù việc chốt lời có thể ảnh hưởng đến bất kỳ sự bảo mật nào đã tiến bộ (ví dụ: cổ phiếu, trái phiếu, quỹ tương hỗ và / hoặc quỹ giao dịch trao đổi), mọi người sử dụng thuật ngữ phổ biến nhất liên quan đến chỉ số chứng khoán và cổ phiếu.
Một chất xúc tác cụ thể thường kích hoạt lợi nhuận, chẳng hạn như một cổ phiếu di chuyển trên một mục tiêu giá cụ thể; tuy nhiên, việc chốt lời cũng có thể xảy ra đơn giản vì giá chứng khoán đã tăng mạnh trong một khoảng thời gian ngắn. Một chất xúc tác thường xuyên kích hoạt việc chốt lãi trong một cổ phiếu là báo cáo thu nhập hàng quý hoặc hàng năm (lần lượt là SEC Forms 10-Q hoặc 10-K). Đây là một lý do tại sao một cổ phiếu có thể biến động nhiều hơn trong những tuần xung quanh giai đoạn khi nó báo cáo kết quả.
Nếu một cổ phiếu đã tăng đáng kể, thương nhân và nhà đầu tư có thể chốt lãi ngay cả trước khi công ty báo cáo thu nhập để khóa lợi nhuận thay vì lợi nhuận rủi ro tiêu tan nếu báo cáo thu nhập thất vọng. Các nhà đầu tư cũng có thể lấy lợi nhuận sau khi thu nhập được báo cáo để ngăn chặn sự sụt giảm thêm (ví dụ: nếu công ty đã bỏ lỡ kỳ vọng về thu nhập trên mỗi cổ phiếu, tăng trưởng doanh thu, tỷ suất lợi nhuận hoặc hướng dẫn).
Lấy lợi nhuận trong một lĩnh vực cụ thể
Việc chốt lãi trong một lĩnh vực cụ thể, ngay cả trong bối cảnh thị trường tăng trưởng mạnh mẽ có thể được kích hoạt bởi một sự kiện dành riêng cho lĩnh vực đó. Ví dụ, một cổ phiếu bellwether có thể báo cáo thu nhập yếu bất ngờ trong một lĩnh vực nóng khác, sau đó có thể kích hoạt lợi nhuận trên toàn bộ lĩnh vực, do lo ngại. Nếu một công ty công nghệ đầy triển vọng có đợt chào bán công khai ban đầu (IPO) kém, các nhà đầu tư có thể muốn rời khỏi khu vực nói chung.
Nếu việc chốt lời là một lần điều khiển sự kiện, chẳng hạn như để trả lời cho báo cáo lợi nhuận, thì hướng đi chung của cổ phiếu khó có thể thay đổi dài hạn, nhưng nếu việc chốt lời đáp ứng với một vấn đề lớn hơn (chẳng hạn vì lo lắng về chính sách kinh tế hoặc các vấn đề vĩ mô khác) sự yếu kém về chứng khoán dài hạn có thể là một rủi ro.
Lợi nhuận trên thị trường rộng lớn
Lợi nhuận trong thị trường rộng lớn thường là kết quả của dữ liệu kinh tế, chẳng hạn như số lượng biên chế yếu của Hoa Kỳ hoặc mối quan tâm kinh tế vĩ mô (chẳng hạn như lo ngại về mức độ nợ cao hoặc rối loạn tiền tệ). Ngoài ra, việc chốt lời có hệ thống có thể xảy ra do các lý do địa chính trị, như chiến tranh hoặc các hành động khủng bố.
Điều quan trọng cần lưu ý là việc chốt lời thường là một hiện tượng ngắn hạn. Chỉ số chứng khoán hoặc vốn chủ sở hữu có thể tiếp tục tăng trước khi lợi nhuận đã chạy quá trình. Tuy nhiên, một đợt thu lợi nhuận được phối hợp làm cho cổ phiếu hoặc chỉ số giảm vài điểm phần trăm có thể báo hiệu một sự thay đổi cơ bản trong tâm lý nhà đầu tư và đưa ra sự sụt giảm bổ sung sắp tới.
