Khi đã trở thành lĩnh vực của các nhà đầu tư có tổ chức và có giá trị ròng cao, các khoản đầu tư thay thế tiếp tục phát triển phổ biến và đang tiến vào danh mục đầu tư của các nhà đầu tư bán lẻ (cá nhân).
Dưới đây là một số ưu và nhược điểm của các lựa chọn thay thế và cách các cố vấn đang tiếp cận các khoản đầu tư phi truyền thống này cho khách hàng của họ.
Lựa chọn thay thế
Đầu tư thay thế thường không tương quan với thị trường chứng khoán, có nghĩa là họ thêm đa dạng hóa vào danh mục đầu tư và giúp giảm thiểu biến động. Họ cũng có thể cung cấp lợi ích thuế không có sẵn trong các khoản đầu tư truyền thống.
Giống như bất kỳ khoản đầu tư nào, tỷ lệ hoàn vốn của các lựa chọn thay thế không được đảm bảo, nhưng có khả năng nó sẽ cao hơn so với đầu tư truyền thống. Những người đề xuất các lựa chọn thay thế trong danh mục đầu tư của các nhà đầu tư cá nhân cho biết họ hiện có quyền truy cập vào các khoản đầu tư tinh vi và có khả năng mang lại lợi nhuận cao hơn mà cho đến gần đây chỉ có sẵn cho các tổ chức, như quỹ hưu trí và quỹ giàu có.
Những rủi ro
Đầu tư thay thế phức tạp hơn phương tiện đầu tư truyền thống. Họ thường có phí cao hơn liên quan đến chúng và chúng biến động hơn so với các khoản đầu tư truyền thống như cổ phiếu, trái phiếu và quỹ tương hỗ. Phần lớn được đầu tư vào các khoản đầu tư thanh khoản, khiến chúng khó thoát ra và giá cả một cách thường xuyên.
Như với bất kỳ khoản đầu tư nào, tiềm năng cho lợi nhuận cao hơn cũng có nghĩa là rủi ro cao hơn.
Vượt qua nhược điểm
Cung cấp tính thanh khoản và minh bạch về giá hấp dẫn các nhà đầu tư bán lẻ trung bình, các khoản đầu tư thay thế thanh khoản đã tăng lên kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008.
Các quỹ thay thế lỏng bao gồm các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) và các quỹ tương hỗ sử dụng các chiến lược tương tự như các quỹ phòng hộ để giảm thiểu rủi ro. Đầu tư của họ thường không tương quan với cổ phiếu và trái phiếu.
Các khoản đầu tư thay thế như vốn cổ phần tư nhân cũng đang tìm đường đến các nền tảng 401 (k). Các tài sản cơ bản của các quỹ đầu tư tư nhân thường không thanh khoản và khó định giá, điều này tạo ra thách thức khi đưa ra các kế hoạch đóng góp xác định. Các kế hoạch đóng góp được xác định cung cấp thanh khoản và giá cả hàng ngày cho các lựa chọn đầu tư được cung cấp cho những người tham gia kế hoạch. Để vượt qua những thách thức về thanh khoản và giá cả, các công ty cổ phần tư nhân đang tìm cách cung cấp vốn cổ phần tư nhân thông qua các quỹ đầu tư mục tiêu và ủy thác đầu tư tập thể.
Những người ủng hộ vốn cổ phần tư nhân như là một lựa chọn trong kế hoạch 401 (k) duy trì rằng nhà đầu tư trung bình giờ sẽ có quyền truy cập vào lợi nhuận cao hơn tiềm năng mà loại hình đầu tư phi truyền thống này mang lại so với các lựa chọn vanilla đồng bằng điển hình như quỹ tương hỗ và cổ phiếu và trái phiếu mà từ đó họ phải lựa chọn.
Triển vọng đầu tư thay thế
Theo Strateg & (trước đây là Booz & Company), các khoản đầu tư thay thế sẽ tăng lên 18, 1 nghìn tỷ đô la trên toàn thế giới vào năm 2020. Một phần lý do là các công ty đầu tư đã hạ thấp các yêu cầu đầu vào đối với các quỹ tương hỗ được định hướng thay thế. Ngoài ra, chính các nhà đầu tư đã phát triển một hương vị cho một cái gì đó bên cạnh sự pha trộn thông thường của trái phiếu, quỹ tương hỗ và quỹ ETF. Nhiều nền kinh tế mới nổi đang chuyển từ cách tiếp cận theo hướng tiết kiệm sang cách tiếp cận đầu tư, khiến bản thân trở nên hấp dẫn đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm cơ hội mới.
Tuy nhiên, triển vọng này có thể thận trọng khi xem xét đến việc đầu tư vào tiền điện tử như bitcoin. Tùy chọn đầu tư này có thể chùn bước, nhưng số tiền lãi từ các tổ chức trên toàn thế giới cho thấy rằng nó có thể là một lựa chọn khả thi cho những người tìm kiếm phương tiện có rủi ro cao / lợi nhuận cao.
Một khoản đầu tư khác đang thu hút rất nhiều tiền là gây quỹ cộng đồng. Các nhà đầu tư cá nhân có thể mua cổ phần của một công ty mới thông qua các trang web trực tuyến cung cấp các cơ hội này. Đây là một khoản đầu tư rủi ro rất cao vì nhiều công ty mới thất bại. Nhưng có đủ câu chuyện thành công của nhà đầu tư để làm cho lựa chọn này hấp dẫn ngay cả với các nhà đầu tư nhỏ.
Điểm mấu chốt
Đầu tư thay thế đang trở nên phổ biến hơn cho các nhà đầu tư. Những người đề xuất các khoản đầu tư phi truyền thống này duy trì nhà đầu tư trung bình giờ đây sẽ có quyền truy cập vào các tài sản không tương quan với thị trường chứng khoán, mang lại sự đa dạng hóa và lợi nhuận cao hơn khi so sánh với các quỹ tương hỗ, cổ phiếu và trái phiếu. Các lựa chọn thay thế rất phức tạp và thường có rủi ro cao hơn các khoản đầu tư truyền thống mà hầu hết các nhà đầu tư cá nhân đều quen thuộc. Đối với các cố vấn tài chính, giáo dục là chìa khóa khi đề xuất các khoản đầu tư này cho danh mục đầu tư của khách hàng.
