Khi biến động thị trường chứng khoán tăng đột biến, như đã xảy ra vào đầu tháng 2, các nhà đầu tư có thể dễ bị cổ phiếu và các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) thuộc thẩm quyền của yếu tố biến động thấp. Đó là một cách tiếp cận hợp lý, nhưng các ETF beta thông minh khác có thể giúp các nhà đầu tư tăng cường bảo vệ biến động.
Các quỹ nhấn mạnh đến yếu tố chất lượng, chẳng hạn như iFares Edge MSCI USA Quality Factor ETF (QUAL), có thể giúp các nhà đầu tư chịu đựng các giai đoạn biến động tăng cao. Trụ cột của các cổ phiếu chất lượng thường bao gồm nợ thấp, cổ tức, đội ngũ quản lý mạnh và lợi nhuận cao từ vốn đầu tư (ROIC), trong số các yếu tố khác. Về phần mình, các khoản giữ của CHẤT được đánh giá dựa trên lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, biến động thu nhập và nợ trên vốn chủ sở hữu, theo iShares.
Từ đầu năm đến nay, CHẤT LƯỢNG tăng 4, 61%, một hiệu suất chủ yếu phù hợp với S & P 500. Cổ phiếu chất lượng cung cấp cho các nhà đầu tư một số lợi thế hấp dẫn để xem xét. "Đầu tiên, chất lượng trong lịch sử đã mang lại phí bảo hiểm hoàn trả, tức là cơ hội vượt qua mức chuẩn rộng trong thời gian dài. Từ năm 1990, Chỉ số chất lượng của MSCI đã đánh bại S & P 500 trung bình khoảng 0, 10% mỗi tháng", BlackRock nói. lưu ý gần đây.
CHẤT LƯỢNG, gần năm tuổi, theo dõi Chỉ số chất lượng trung tính ngành của MSCI USA. Quỹ ETF 4, 58 tỷ USD thực hiện một công việc đáng ngưỡng mộ là giảm độ biến động. Độ lệch chuẩn 9 năm của CHẤT LƯỢNG là 9, 76% thấp hơn một chút so với chỉ số so sánh trên S & P 500. ETF có thể là một trong những cân nhắc nếu chứng khoán Mỹ xô xát trong suốt năm 2018. (Để biết thêm, hãy xem: CHẤT LƯỢNG so với PRF: So sánh thông minh Quỹ Beta .)
"Ngoài ra, chất lượng có xu hướng hoạt động tốt nhất khi các phong cách khác và thị trường rộng lớn hơn đang gặp khó khăn", BlackRock, Inc. (BLK) cho biết. "Chất lượng thường vượt trội so với đà trong thời kỳ hỗn loạn. Trong lần giảm giá gần đây nhất, chất lượng lại một lần nữa vượt trội, mặc dù có biên độ tương đối nhỏ. Rất có thể, một phần lý do chất lượng không mang lại sự bảo vệ nhiều hơn là bản chất của việc bán hàng."
CHẤT LƯỢNG nắm giữ 125 cổ phiếu, 25, 7% trong số đó là tên công nghệ. ETF dành 28, 1% trọng lượng kết hợp cho các dịch vụ tài chính và cổ phiếu chăm sóc sức khỏe. Apple Inc. (AAPL), Công ty 3M (MMM) và Tập đoàn NVIDIA (NVDA) nằm trong số 10 công ty hàng đầu của ETF.
Trong khi tăng trưởng và động lực đã là yếu tố chiến thắng trong một vài năm nay, dữ liệu lịch sử cho thấy chất lượng có thể thưởng cho các nhà đầu tư dài hạn. "Trong thời gian dài, chất lượng đã chứng minh giá trị của nó, đặc biệt là trong các giai đoạn được đặc trưng bởi sự biến động gia tăng", theo BlackRock. "Kể từ năm 1990, trong những tháng khi VIX tăng từ 20% trở lên, chất lượng đã đánh bại S & P 500 trung bình khoảng 60 điểm cơ bản (bps, hoặc 0, 5%). Cũng không phải là chức năng trung bình của một số ít, rất tốt tháng. Khi biến động tăng mạnh, chất lượng đánh bại thị trường rộng lớn hơn 75%. " (Để đọc thêm, hãy xem: Chiến lược biến động - Chứng minh danh mục đầu tư của bạn .)
