Tín thác ngược là gì?
Một ủy thác ngược của Morris (RMT) là một chiến lược tối ưu hóa thuế trong đó một công ty muốn loại bỏ và sau đó bán tài sản cho một bên quan tâm có thể làm như vậy trong khi tránh thuế đối với bất kỳ khoản lãi nào từ việc xử lý tài sản đó.
Tín thác ngược lại là một hình thức tổ chức cho phép một thực thể kết hợp một công ty con được tách ra với một sự hợp nhất chiến lược hoặc kết hợp với một công ty khác miễn thuế, với điều kiện là tất cả các yêu cầu pháp lý cho spinoff đều được đáp ứng. Để hình thành một ủy thác ngược lại, trước tiên, một công ty mẹ phải tách một công ty con hoặc tài sản không mong muốn khác thành một công ty riêng, sau đó được sáp nhập hoặc kết hợp với một công ty quan tâm đến việc mua lại tài sản.
Chìa khóa chính
- Một ủy thác ngược của Morris (RMT) cho phép một công ty quay vòng và bán tài sản trong khi tránh thuế. Ngược lại, Trust Trust bắt đầu với một công ty mẹ đang tìm cách bán tài sản cho một công ty bên thứ ba. của công ty ban đầu sở hữu ít nhất 50, 1% cổ phần theo phiếu bầu và giá trị của công ty hợp nhất hoặc sáp nhập.
Làm thế nào một Reverse Trust Trust hoạt động
Tín thác đảo ngược có nguồn gốc từ một phán quyết năm 1966 trong vụ kiện chống lại Dịch vụ doanh thu nội bộ (xem CIR v. Morris Trust), tạo ra lỗ hổng thuế để tránh thuế khi bán tài sản không mong muốn.
Sự tin tưởng ngược lại bắt đầu với một công ty mẹ đang tìm cách bán tài sản cho một công ty bên thứ ba. Công ty mẹ sau đó tạo ra một công ty con, và công ty con đó và công ty bên thứ ba hợp nhất để tạo ra một công ty không liên quan. Công ty không liên quan sau đó phát hành cổ phiếu cho các cổ đông của công ty mẹ ban đầu. Nếu các cổ đông đó kiểm soát ít nhất 50, 1% quyền biểu quyết và giá trị kinh tế trong công ty không liên quan, thì Trust Trust ngược lại đã hoàn tất. Công ty mẹ đã chuyển giao tài sản một cách hiệu quả, miễn thuế cho công ty bên thứ ba.
Đặc điểm chính để duy trì trạng thái miễn thuế của một ủy thác ngược lại là sau khi thành lập, các cổ đông của công ty mẹ ban đầu sở hữu ít nhất 50, 1% cổ phần bằng cách bỏ phiếu và giá trị của công ty hợp nhất hoặc sáp nhập. Điều này làm cho niềm tin ngược lại của Morris chỉ hấp dẫn đối với các công ty bên thứ ba có cùng quy mô hoặc nhỏ hơn công ty con tách ra.
Ngoài ra, công ty bên thứ ba trong một ủy thác ngược của Morris có sự linh hoạt hơn trong việc giành quyền kiểm soát hội đồng quản trị và bổ nhiệm quản lý cấp cao, mặc dù không có quyền kiểm soát đối với ủy thác.
Sự khác biệt giữa một ủy thác của Morris và một ủy thác ngược của Morris là trong một ủy thác của Morris, công ty mẹ sáp nhập với công ty mục tiêu và không có công ty con nào được tạo ra.
Ví dụ về niềm tin đảo ngược
Một công ty viễn thông muốn bán điện thoại cố định cũ cho các công ty nhỏ hơn ở khu vực nông thôn có thể sử dụng kỹ thuật này. Công ty viễn thông có thể không muốn dành thời gian hoặc nguồn lực để nâng cấp các tuyến đó thành băng thông rộng hoặc cáp quang, vì vậy họ có thể bán những tài sản đó bằng cách chuyển khoản hiệu quả về thuế này.
Vào năm 2007, Verizon Communications đã công bố kế hoạch bán các hoạt động điện thoại cố định tại một số tuyến nhất định ở khu vực Đông Bắc cho FairPoint Communications. Để đáp ứng đủ điều kiện giao dịch miễn thuế, Verizon đã chuyển tài sản hoạt động điện thoại cố định không mong muốn sang một công ty con riêng và phân phối cổ phần của mình cho các cổ đông hiện hữu.
Sau đó, Verizon đã hoàn thành việc tái tổ chức ủy thác ngược lại với FairPoint, theo đó các cổ đông ban đầu của Verizon sở hữu phần lớn cổ phần của công ty mới sáp nhập, trong khi ban quản lý ban đầu của FairPoint điều hành công ty mới.
