Điểm yếu dài là gì?
Điểm yếu dài là những nhà đầu tư nắm giữ vị thế dài và nhanh chóng thoát khỏi vị trí đó ngay từ dấu hiệu đầu tiên của sự yếu kém. Loại nhà đầu tư này thường cố gắng nắm bắt tiềm năng tăng trưởng trong một bảo mật nhất định nhưng không sẵn sàng chịu nhiều tổn thất. Những nhà đầu tư này sẽ nhanh chóng đóng vị thế của họ khi một giao dịch không có lợi cho họ.
Hiểu về điểm yếu
Những người yếu kém thường là những người giao dịch ngắn hạn hơn là những nhà đầu tư dài hạn vì họ không sẵn sàng giữ vị trí của mình thông qua những biến động của thị trường. Nếu một giao dịch không có lợi cho họ, họ sẽ nhanh chóng đóng vị trí của mình và tìm kiếm cơ hội ở nơi khác. Hầu hết các yếu tố yếu kém là các nhà giao dịch động lực, những người quan tâm đến việc kiếm lợi nhuận nhanh hơn là đầu tư vào các công ty bị định giá thấp cho đến khi họ đạt được một giá trị hợp lý.
Khi yếu kém kéo dài vị thế của họ, nó có thể tạo cơ hội cho các nhà đầu tư mua vào giảm giá và giảm cơ sở chi phí của họ. Áp lực bán mà yếu lâu tạo ra khi đóng cửa vị thế của họ có thể dẫn đến hợp nhất trong một cổ phiếu sau một xu hướng tăng đáng kể. Điều này giải thích tại sao cổ phiếu có xu hướng đứng đầu sau khi theo thông báo thu nhập vì những nhà giao dịch này khóa lợi nhuận của họ và chuyển sang các cơ hội đầu tư khác.
Lợi ích của một yếu kém lâu dài là nhà đầu tư có thể khóa lợi nhuận ngay lập tức thay vì chịu khuất phục trước những thiên kiến nhận thức như hiệu ứng định đoạt - hoặc giữ cổ phiếu thua lỗ quá lâu. Hạn chế là các yếu tố dài hạn có xu hướng tạo ra sự thay đổi đáng kể trong danh mục đầu tư của họ và khó có thể duy trì lợi nhuận trong dài hạn so với chiến lược đầu tư dài hạn.
Ví dụ về yếu dài
Giả sử rằng một công ty công bố thu nhập thuận lợi cho quý. Các nhà giao dịch ngắn hạn có thể mua cổ phiếu mở cửa để tận dụng lợi thế trong khi các nhà đầu tư dài hạn có thể thêm cổ phiếu vào các vị trí hiện tại của họ. Thời gian dài yếu sẽ giữ cổ phiếu cho đến khi nó bắt đầu hợp nhất sau khi tăng thu nhập. Tại thời điểm đó, họ có thể bán cổ phiếu và chuyển sang các cơ hội khác. Nhà đầu tư dài hạn sẽ tiếp tục nắm giữ cổ phiếu trong dài hạn.
Ngoài ra, các nhà đầu tư dài hạn có thể tận dụng sự hợp nhất để thêm vào vị trí của họ và hạ thấp cơ sở chi phí của họ. Các nhà đầu tư dài hạn có thể chờ đợi bên lề sau thông báo thu nhập tích cực và mua cổ phiếu sau khi nó bắt đầu giảm xuống và hợp nhất. Điều này cho phép họ mua cổ phiếu ở mức giá thấp hơn sau khi bụi đã lắng xuống và cuối cùng tăng tiềm năng lợi nhuận dài hạn của họ.
