Robo-Advisor là gì?
Vào năm 2014, Betterment đã ra mắt cố vấn robo đầu tiên trên thế giới với mục đích phục vụ những cá nhân bình thường không có đủ tài sản để quan tâm đến một cố vấn tài chính lành nghề, nhiều người trong số họ vẫn yêu cầu tài khoản tối thiểu từ 5 đến 6 con số và tính phí 1 % hoặc nhiều hơn mỗi năm trong tài sản thuộc quyền quản lý (AUM). Giải pháp là tận dụng những tiến bộ trong cả công nghệ và cấu trúc thị trường để cung cấp đầu tư chi phí thấp và hiệu quả với số dư mở cực kỳ thấp.
Về mặt công nghệ, việc sử dụng giao dịch thuật toán, ứng dụng di động và chữ ký số có nghĩa là quy trình mở tài khoản không còn yêu cầu phải ký vào giấy tờ và máy tính có thể thực hiện giao dịch mà không gặp lỗi và theo dõi danh mục đầu tư liên tục. không bao giờ có thể làm được nhiều hơn một số tài khoản tại một thời điểm.
Về mặt thị trường, các quỹ giao dịch trao đổi chi phí thấp (ETF) nổi lên như một loại chứng khoán rõ ràng để có được sự tiếp xúc rộng rãi trên thị trường với các loại tài sản khác nhau, như cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản, hàng hóa và kho bạc. Các quỹ ETF tính phí quản lý rất thấp (hiện thấp ở mức 0, 20% khi có chỉ số trung bình quỹ tương hỗ thu phí 0, 75%) và giao dịch suốt cả ngày như chứng khoán, mang lại tính minh bạch và thanh khoản cao hơn. Hơn nữa, giao dịch ETF đã trở thành miễn phí hoa hồng tại một số công ty môi giới và thanh toán bù trừ. Tất cả điều này cho phép các cố vấn robo quản lý tiền của khách hàng chỉ với 0, 25% hàng năm của AUM (trung bình) và người dùng có thể mở tài khoản chỉ với 5 đô la.
Chìa khóa chính
- Các cố vấn viên của Robo có thể tự động hóa các chiến lược đầu tư để tối ưu hóa trọng số của loại tài sản lý tưởng trong danh mục đầu tư cho một ưu tiên rủi ro nhất định. Các cố vấn tài chính thường nhiều hơn các nhà quản lý đầu tư, họ là nhà truyền thông, nhà giáo dục, nhà hoạch định và huấn luyện viên cho khách hàng của họ. các cố vấn hiện đang cung cấp dịch vụ cố vấn robo như một phần của bên giám sát đầu tư và xây dựng danh mục đầu tư của một thực tiễn lập kế hoạch tài chính toàn diện hơn
Lợi ích của Robo-Advisor
Bên cạnh chi phí thấp và dễ dàng mở tài khoản, các cố vấn robo cũng có một số lợi thế do sự phụ thuộc nặng nề vào công nghệ. Đầu tiên là các cố vấn robo có thể tự động hóa các chiến lược đầu tư, chẳng hạn như lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại (MPT), để tối ưu hóa trọng số lớp tài sản lý tưởng trong danh mục đầu tư cho một ưu tiên rủi ro nhất định. Những tính toán này, trong khi có thể thực hiện bằng tay, rất tốn công và dễ bị lỗi của con người. Mặt khác, một cỗ máy có thể tối ưu hóa hàng ngàn danh mục đầu tư ngay lập tức mà không có lỗi. Hơn nữa, các thuật toán có thể theo dõi và cân bằng lại hàng ngàn danh mục đầu tư trong thời gian thực khi thị trường di chuyển và trọng số lớp tài sản cần phải được điều chỉnh.
"Con mắt" thuật toán tương tự cũng có thể cung cấp thu hoạch giảm thuế theo thời gian thực, chiến lược giảm thiểu thuế bán chứng khoán đã mất tiền trên thị trường và thay thế chúng bằng các tài sản tương tự để cấu trúc danh mục đầu tư nói chung giống như trước đây, nhưng các khoản lỗ vốn phát sinh có thể được sử dụng để bù đắp lãi vốn ở nơi khác. Trước các thuật toán như thế này, việc thu hoạch thất thu thuế rất tốn thời gian và khó khăn, vì một sai lầm có thể dẫn đến một giao dịch rửa trái phép.
Có lẽ lợi ích lớn nhất của một cố vấn robo là nó thực sự được thiết lập và quên nó đi. Nhiều người không muốn nghĩ về tài chính và sợ cuộc gọi điện thoại nửa năm với cố vấn tài chính của họ. Những người khác có khuynh hướng DIY cố gắng xây dựng danh mục đầu tư của riêng họ thường không có thời gian, kỷ luật hoặc kỹ năng để làm điều đó "đúng". Để nó cho các thuật toán có thể dẫn đến một cuộc sống tài chính ít căng thẳng hơn.
Cố vấn tài chính Lợi ích
Tất nhiên, điều chính yếu bị mất với một cố vấn robo là yếu tố con người. Các cố vấn tài chính thường nhiều hơn các nhà quản lý đầu tư. Họ là những người giao tiếp, giáo dục, lập kế hoạch và huấn luyện viên cho khách hàng của họ. Xây dựng mối quan hệ là một phần cốt lõi của bất kỳ doanh nghiệp cố vấn tài chính nào và thường là tiêu chí hàng đầu cho khách hàng. Một cố vấn robo, cho tất cả các khoản phí mà nó tiết kiệm cho bạn, sẽ không bao giờ xuất hiện trong trò chơi bóng chày của con trai bạn, đưa bạn đi ăn trưa hoặc gửi một tấm thiệp chia buồn.
Với một cố vấn robo, việc mở tài khoản thường bao gồm một câu hỏi nhanh chóng về rủi ro và nhập một số thông tin cá nhân. Thay vào đó, một cố vấn tài chính truyền thống thường bắt đầu bằng một cuộc họp cá nhân giữa khách hàng và cố vấn, với mục tiêu là cố vấn làm quen với bạn. Cố vấn có vẻ hiểu lý do tại sao bạn đầu tư cũng như cố gắng nắm bắt các mục tiêu ngắn hạn, trung bình và dài hạn của mình. Cố vấn tìm hiểu khả năng chấp nhận rủi ro của bạn, giúp bạn đặt mục tiêu và phát triển một kế hoạch được cá nhân hóa. Sau đó, cố vấn đề xuất các khoản đầu tư và chiến thuật mà họ hy vọng phù hợp với mục tiêu của bạn.
Được gọi để trả lời các câu hỏi, cung cấp lời khuyên được cá nhân hóa và nắm bắt được lượng kiến thức rộng rãi từ các khoản đầu tư đến kế hoạch thuế và bất động sản đến bảo hiểm là một nguồn tài nguyên quý giá. Tuy nhiên, sự tiếp xúc của con người này đi kèm với chi phí thêm, nhưng đó là một chi phí mà nhiều người thấy có giá trị và sẵn sàng trả cho.
Cố vấn tài chính-Thuật toán lai
Điều đó nói rằng, một số cố vấn robo hiện có các cố vấn tài chính theo yêu cầu để trả lời các câu hỏi và cung cấp đảm bảo. Tuy nhiên, không giống như các cố vấn tài chính truyền thống, nhiều cố vấn tài chính được thuê bởi các cố vấn robo không thể đưa ra các khuyến nghị đầu tư cụ thể hoặc thay đổi trọng lượng danh mục đầu tư của khách hàng đối với các thuật toán.
Mặt khác, các cố vấn truyền thống hiện đang cung cấp các cố vấn robo như một phần của dịch vụ giám sát đầu tư và xây dựng danh mục đầu tư của một thực tiễn lập kế hoạch tài chính toàn diện hơn. Các công cụ này thường là các dịch vụ được dán nhãn màu trắng từ các nhà cung cấp robo-advisor, như Betterment hoặc E * Trade, được dành riêng cho các cố vấn.
Điểm mấu chốt
Vì vậy, bạn có nên sa thải cố vấn của bạn và chuyển sang một thuật toán? Tất cả phụ thuộc vào. Đối với các nhà đầu tư trẻ, những người có thể không có nhiều tiền để đưa vào thị trường, lợi thế chi phí thấp và công nghệ của các cố vấn robo có thể hấp dẫn. Là người bản địa kỹ thuật số, có lẽ sự thiếu tương tác của con người được đánh giá cao hơn là khuyên răn. Đối với các nhà đầu tư lớn tuổi, giàu có hoặc không thích công nghệ, một cố vấn tài chính sẽ cung cấp dịch vụ cá nhân hóa hơn, tư vấn tài chính rộng hơn và mối quan hệ giữa người với người thực sự trong nhiều trường hợp. Mặc dù các cố vấn tài chính đắt hơn và đòi hỏi số tiền khởi điểm lớn hơn, và mặc dù con người dễ mắc sai lầm và ngầm định và sai sót, những chi phí và thậm chí những sai lầm đó có thể cung cấp cả giá trị và sự an ủi. Cuối cùng, có lẽ một cách tiếp cận lai là tốt nhất kết hợp các khía cạnh mong muốn từ mỗi khía cạnh.
