Nhiều người sử dụng các từ "giao dịch" và "đầu tư" thay thế cho nhau, trong thực tế, chúng là hai hoạt động rất khác nhau. Trong khi cả thương nhân và nhà đầu tư tham gia vào cùng một thị trường, họ thực hiện hai nhiệm vụ rất khác nhau bằng cách sử dụng các chiến lược rất khác nhau. Cả hai vai trò này đều cần thiết, tuy nhiên, để thị trường hoạt động trơn tru. Bài viết này sẽ xem xét cả hai bên và các chiến lược mà họ sử dụng để kiếm lợi nhuận trên thị trường.
Nhà đầu tư là gì?
Một nhà đầu tư là người tham gia thị trường, công chúng thường liên kết với thị trường chứng khoán. Các nhà đầu tư là những người mua cổ phiếu của một công ty trong dài hạn với niềm tin rằng công ty có triển vọng tương lai mạnh mẽ. Các nhà đầu tư thường quan tâm đến mình với hai điều:
- Giá trị: Nhà đầu tư phải xem xét liệu cổ phiếu của công ty có đại diện cho giá trị tốt hay không. Ví dụ: nếu hai công ty tương tự đang giao dịch ở các bội số thu nhập khác nhau, thì công ty thấp hơn có thể là giá trị tốt hơn vì điều đó cho thấy nhà đầu tư sẽ cần trả ít hơn cho 1 đô la thu nhập khi đầu tư vào Công ty A so với những gì cần thiết để đạt được tiếp xúc với $ 1 thu nhập trong Công ty B. Thành công: Nhà đầu tư phải đo lường thành công trong tương lai của công ty bằng cách xem xét sức mạnh tài chính của công ty và đánh giá dòng tiền trong tương lai của công ty.
Cả hai yếu tố này có thể được xác định thông qua phân tích báo cáo tài chính của công ty cùng với việc xem xét các xu hướng của ngành có thể xác định triển vọng tăng trưởng trong tương lai. Ở cấp độ cơ bản, nhà đầu tư có thể đo lường giá trị hiện tại của một công ty so với khả năng tăng trưởng trong tương lai của mình bằng cách xem xét các số liệu như tỷ lệ PEG: nghĩa là tỷ lệ P / E (giá trị) so với tăng trưởng (thành công) của công ty.
Các nhà đầu tư lớn là ai?
Có rất nhiều nhà đầu tư khác nhau đang hoạt động trên thị trường. Trên thực tế, phần lớn số tiền đang hoạt động trên thị trường thuộc về các nhà đầu tư (đừng nhầm lẫn với số đô la được giao dịch mỗi ngày, đây là một kỷ lục được giữ bởi các nhà giao dịch). Các nhà đầu tư lớn bao gồm:
- Ngân hàng đầu tư: Ngân hàng đầu tư là tổ chức hỗ trợ các công ty ra công chúng và quyên tiền. Điều này thường liên quan đến việc nắm giữ ít nhất một phần chứng khoán trong thời gian dài. Các quỹ thông thường: Nhiều cá nhân giữ tiền của họ trong các quỹ tương hỗ, đầu tư dài hạn vào các công ty đáp ứng các tiêu chí cụ thể. Các quỹ tương hỗ được pháp luật yêu cầu phải đóng vai trò là nhà đầu tư, không phải thương nhân. Nhà đầu tư hợp pháp: Đây là những tổ chức lớn hoặc những người nắm giữ cổ phần lớn trong các công ty. Các nhà đầu tư tổ chức thường bao gồm những người trong công ty, các đối thủ tự bảo hiểm và các nhà đầu tư cơ hội đặc biệt. Nhà đầu tư bán lẻ: Nhà đầu tư bán lẻ là những cá nhân đầu tư vào thị trường chứng khoán cho tài khoản cá nhân của họ. Lúc đầu, ảnh hưởng của các nhà giao dịch bán lẻ có vẻ nhỏ, nhưng khi thời gian trôi qua, nhiều người hơn đang kiểm soát danh mục đầu tư của họ và do đó, ảnh hưởng của nhóm này ngày càng tăng.
Tất cả các bên này đang tìm cách giữ vị trí lâu dài trong nỗ lực gắn bó với công ty trong khi tiếp tục thành công. Thành công của Warren Buffett là một minh chứng cho khả năng tồn tại của chiến lược này.
Một thương nhân là gì?
Thương nhân là những người tham gia thị trường mua cổ phần trong một công ty tập trung vào chính thị trường hơn là các nguyên tắc cơ bản của công ty. Thị trường giao dịch hàng hóa cho vay tốt cho thương nhân. Rốt cuộc, rất ít người mua lúa mì vì chất lượng cơ bản của nó: họ làm như vậy để tận dụng các biến động giá nhỏ xảy ra do kết quả của cung và cầu. Thương nhân thường quan tâm đến:
- Mô hình giá: Các nhà giao dịch sẽ xem xét lịch sử giá trong nỗ lực dự đoán biến động giá trong tương lai, được gọi là phân tích kỹ thuật. Cung cấp và nhu cầu: Các nhà giao dịch theo dõi chặt chẽ các giao dịch của họ trong ngày để xem tiền đang di chuyển ở đâu và tại sao.: Thương nhân chơi trên nỗi sợ hãi của các nhà đầu tư thông qua các kỹ thuật như mờ dần, nơi họ sẽ đặt cược trước đám đông sau khi một động thái lớn diễn ra. Dịch vụ khách hàng: Các nhà tạo lập thị trường (một trong những loại giao dịch lớn nhất) thực sự được khách hàng của họ thuê để cung cấp thanh khoản thông qua giao dịch nhanh chóng.
Cuối cùng, chính các nhà giao dịch cung cấp thanh khoản cho các nhà đầu tư và luôn đi đầu bên kia của giao dịch của họ. Cho dù đó là thông qua việc tạo ra thị trường hoặc mờ dần, thương nhân là một phần cần thiết của thị trường.
Các thương nhân chính là ai?
Khi nói đến khối lượng, thương nhân có nhà đầu tư đánh bại bởi một cú sút xa. Có nhiều loại giao dịch viên khác nhau có thể giao dịch thường xuyên cứ sau vài giây. Trong số các loại thương nhân phổ biến nhất là:
- Ngân hàng đầu tư: Các cổ phiếu không được giữ để đầu tư dài hạn được bán. Trong quá trình chào bán công khai ban đầu, các ngân hàng đầu tư chịu trách nhiệm bán cổ phiếu của công ty trên thị trường mở thông qua giao dịch. Các nhà sản xuất thị trường: Đây là các nhóm chịu trách nhiệm cung cấp thanh khoản trên thị trường. Lợi nhuận được thực hiện thông qua chênh lệch giá mua cùng với phí được tính cho khách hàng. Cuối cùng, nhóm này cung cấp thanh khoản cho tất cả các thị trường. Các quỹ đầu tư: Quỹ Arbitrage là các nhóm nhanh chóng chuyển sang thiếu hiệu quả thị trường. Ví dụ, ngay sau khi sáp nhập được công bố, các cổ phiếu luôn nhanh chóng chuyển sang giá mua mới trừ đi phần bù rủi ro. Các giao dịch này được thực hiện bởi các quỹ chênh lệch giá. Thương nhân / Công ty thương mại: Các nhà giao dịch độc quyền được các công ty thuê để kiếm tiền thông qua giao dịch ngắn hạn. Họ sử dụng các hệ thống giao dịch độc quyền và các kỹ thuật khác trong nỗ lực kiếm nhiều tiền hơn bằng cách gộp các khoản lãi ngắn hạn hơn mức có thể được thực hiện bằng cách đầu tư dài hạn.
Điểm mấu chốt
Rõ ràng, cả thương nhân và nhà đầu tư đều cần thiết để thị trường hoạt động tốt. Không có thương nhân, các nhà đầu tư sẽ không có thanh khoản để mua và bán cổ phiếu. Không có nhà đầu tư, thương nhân sẽ không có cơ sở để mua và bán. Kết hợp lại, hai nhóm tạo thành thị trường tài chính như chúng ta biết ngày nay.
