Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) là gì?
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) là một cơ quan chính phủ liên bang độc lập chịu trách nhiệm bảo vệ các nhà đầu tư, duy trì hoạt động công bằng và trật tự của thị trường chứng khoán và tạo điều kiện cho việc hình thành vốn. Nó được tạo ra bởi Quốc hội vào năm 1934 với tư cách là cơ quan quản lý liên bang đầu tiên của thị trường chứng khoán. SEC thúc đẩy công khai đầy đủ, bảo vệ các nhà đầu tư chống lại các hành vi gian lận và thao túng trên thị trường và giám sát các hành động tiếp quản công ty ở Hoa Kỳ. Nó cũng chấp thuận tuyên bố đăng ký cho người bán sách giữa các công ty bảo lãnh phát hành.
Nói chung, các vấn đề về chứng khoán được cung cấp trong thương mại giữa các tiểu bang, thông qua thư hoặc trên Internet, phải được đăng ký với SEC trước khi chúng có thể được bán cho các nhà đầu tư. Các công ty dịch vụ tài chính, như các đại lý môi giới, các công ty tư vấn và quản lý tài sản, cũng như các đại diện chuyên nghiệp của họ, cũng phải đăng ký với SEC để tiến hành kinh doanh. Ví dụ: họ sẽ chịu trách nhiệm phê duyệt bất kỳ trao đổi bitcoin chính thức nào.
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC)
Chìa khóa chính
- Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) chịu trách nhiệm giám sát thị trường chứng khoán và bảo vệ các nhà đầu tư. SEC chỉ có thể đưa ra các hành động dân sự chống lại những người vi phạm pháp luật, nhưng làm việc với Bộ Tư pháp về các vụ án hình sự. Sau cuộc Đại suy thoái, SEC đã thu hồi gần 4 tỷ đô la tiền phạt và các thiệt hại khác do bị truy tố.
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) hoạt động như thế nào
Chức năng chính của SEC là giám sát các tổ chức và cá nhân trên thị trường chứng khoán, bao gồm các sàn giao dịch chứng khoán, công ty môi giới, đại lý, cố vấn đầu tư và quỹ đầu tư. Thông qua các quy tắc và quy định chứng khoán được thiết lập, SEC thúc đẩy tiết lộ và chia sẻ thông tin liên quan đến thị trường, giao dịch công bằng và bảo vệ chống gian lận. Nó cung cấp cho các nhà đầu tư quyền truy cập vào báo cáo đăng ký, báo cáo tài chính định kỳ và các hình thức chứng khoán khác thông qua cơ sở dữ liệu thu thập, phân tích và truy xuất dữ liệu, được gọi là EDGAR.
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) được thành lập vào năm 1934 để giúp khôi phục niềm tin của nhà đầu tư sau sự sụp đổ của thị trường chứng khoán năm 1929.
SEC được lãnh đạo bởi năm ủy viên được bổ nhiệm bởi tổng thống, một trong số đó được chỉ định làm chủ tịch. Nhiệm kỳ của mỗi ủy viên kéo dài năm năm, nhưng họ có thể phục vụ thêm 18 tháng cho đến khi tìm được người thay thế. Để thúc đẩy sự không hợp tác, luật pháp yêu cầu không quá ba trong số năm ủy viên đến từ cùng một đảng chính trị.
SEC bao gồm năm bộ phận và 24 văn phòng. Mục tiêu của họ là giải thích và thực hiện các hành động thực thi luật pháp chứng khoán, ban hành các quy tắc mới, cung cấp sự giám sát của các tổ chức chứng khoán và điều phối quy định giữa các cấp chính quyền khác nhau. Năm bộ phận và vai trò tương ứng của họ là:
- Bộ phận Tài chính doanh nghiệp: Đảm bảo nhà đầu tư được cung cấp thông tin quan trọng (nghĩa là thông tin liên quan đến triển vọng tài chính hoặc giá cổ phiếu của công ty) để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt. Bộ phận Thực thi: Chịu trách nhiệm thực thi các quy định của SEC bằng cách điều tra các vụ án và khởi tố vụ kiện dân sự và tố tụng hành chính. Bộ phận quản lý đầu tư: Điều chỉnh các công ty đầu tư, các sản phẩm bảo hiểm biến đổi và các cố vấn đầu tư được đăng ký liên bang. Bộ phận Phân tích Kinh tế và Rủi ro: Tích hợp kinh tế và phân tích dữ liệu vào nhiệm vụ cốt lõi của SEC. Bộ phận giao dịch và thị trường: Thiết lập và duy trì các tiêu chuẩn cho thị trường công bằng, trật tự và hiệu quả.
SEC chỉ được phép đưa ra các vụ kiện dân sự, tại tòa án liên bang hoặc trước một thẩm phán hành chính. Các vụ án hình sự thuộc thẩm quyền của các cơ quan thực thi pháp luật trong Sở Tư pháp; tuy nhiên, SEC thường làm việc chặt chẽ với các cơ quan như vậy để cung cấp bằng chứng và hỗ trợ cho các thủ tục tố tụng tại tòa án.
Trong vụ kiện dân sự, SEC tìm kiếm hai biện pháp trừng phạt chính:
- Khởi động Đạo luật Khởi nghiệp Kinh doanh (JOBS) năm 2012 của chúng tôi
Ngày nay, SEC mang đến nhiều hành động thi hành án dân sự chống lại các công ty và cá nhân vi phạm luật chứng khoán hàng năm. Nó liên quan đến mọi trường hợp chính của hành vi sai trái tài chính, trực tiếp hoặc kết hợp với Bộ Tư pháp. Các tội phạm điển hình bị SEC truy tố bao gồm gian lận kế toán, phổ biến thông tin sai lệch hoặc sai lệch và giao dịch nội gián.
Sau cuộc Đại suy thoái năm 2008, SEC là công cụ khởi tố các tổ chức tài chính gây ra khủng hoảng và trả lại hàng tỷ đô la cho các nhà đầu tư. Tổng cộng, họ đã buộc tội 204 thực thể hoặc cá nhân và thu về gần 4 tỷ đô la tiền phạt, sự thất sủng và các khoản cứu trợ tiền tệ khác. Ví dụ, Goldman Sachs đã trả 550 triệu đô la, mức phạt lớn nhất từ trước đến nay đối với một công ty ở Phố Wall và lớn thứ hai trong lịch sử SEC, chỉ vượt quá 750 triệu đô la do WorldCom trả.
Tuy nhiên, nhiều nhà quan sát đã chỉ trích SEC vì đã không làm đủ để giúp truy tố các nhà môi giới và quản lý cấp cao có liên quan đến cuộc khủng hoảng, hầu hết tất cả trong số họ không bao giờ bị kết tội sai trái đáng kể. Cho đến nay, chỉ có một giám đốc điều hành Phố Wall bị bỏ tù vì các tội liên quan đến khủng hoảng. Phần còn lại hoặc giải quyết cho một hình phạt tiền tệ hoặc chấp nhận hình phạt hành chính.
