Chỉ số vốn hóa nhỏ Russell-2000 đã kém hiệu quả với các blue-chip với biên độ rộng cho đến năm 2019, được giữ lại bởi sức mạnh Đô la Mỹ ủng hộ đa quốc gia so với các công ty nhỏ tập trung trong nước. Đáng ngạc nhiên, cuộc chiến thương mại đã không thay đổi phương trình, chủ yếu là do lo ngại ngày càng suy giảm kinh tế. Đây cũng là thời điểm tồi tệ để bắt đầu một doanh nghiệp nhỏ, với một số ít các công ty lớn đè bẹp các đối thủ nhỏ hơn như bọ.
Tính thời vụ cũng đang làm việc chống lại các cổ phiếu vốn hóa nhỏ vào mùa hè này, với hiệu suất ngành mạnh nhất thường được đặt giữa tháng 11 và tháng 5. Tuy nhiên, kết nối lịch được quan sát lâu này đã không hoạt động tốt vào đầu năm nay, với việc Russell đứng đầu vào tháng Hai và đạt mức thấp trong 4 tháng vào tháng Năm. Thật không may, giờ đây nó đang kiểm tra mức hỗ trợ đó và có thể được chia thành quý IV.
Biểu đồ dài hạn của IWM (2000 - 2019)
TradingView.Com
iShares Russell-2000 Index Fund ETF (IWM) đã công khai vào giữa những năm 40 vào tháng 5 năm 2000, chỉ hai tháng sau khi thị trường tăng giá kết thúc và bước vào một xu hướng giảm ngay lập tức khắc sâu nhiều đợt bán vào mức thấp nhất mọi thời đại vào tháng 10 năm 2002 lúc 32.30. Nó đã kiểm tra mức hỗ trợ đó trong quý đầu năm 2003, hoàn thành đảo ngược đáy đôi và bước vào một xu hướng tăng mạnh mẽ đã đưa ra mức cao mới trong năm 2004.
Quỹ này đã đứng đầu vào lúc 85:30 vào tháng 7 năm 2007, ba tháng trước khi thị trường tăng trưởng của tháng 10 và khắc một mô hình đầu và vai với đường viền cổ áo vào giữa những năm 50. Nó đã phá vỡ hỗ trợ vào tháng 9 năm 2008 và giảm xuống như một tảng đá, tìm thấy sự hỗ trợ thấp hơn hai điểm so với mức thấp năm 2002 vào tháng 3 năm 2009. Làn sóng phục hồi tiếp theo đã hoàn thành một chuyến đi khứ hồi lên mức cao trước đó vào năm 2011 và lăn qua, xây dựng giai đoạn cuối của một mô hình cốc và tay cầm đã phá vỡ lên trong năm 2013.
Xu hướng tăng đã đạt ba đỉnh kể từ năm 2011, vẽ đường kháng cự hiện kéo dài trên 190. Selloffs kể từ năm 2008 đã khắc một quỹ đạo rộng hơn một chút, với mức hỗ trợ hiện nằm gần 135. Hiện tại quỹ đang giao dịch chỉ cao hơn 12 điểm so với mức đó và có thể kiểm tra lần thứ năm nếu hỗ trợ từ 140 đến 145 lần nghỉ trong các phiên tới. Với sự kiên trì kéo dài hàng thập kỷ, một sự đổ vỡ sẽ chấm dứt xu hướng tăng dài hạn.
Biểu đồ ngắn hạn của IWM (2016 - 2019)
TradingView.Com
Lưới Fibonacci trải dài từ năm 2016 đến năm 2018 đặt mức phá vỡ tháng 11 năm 2016 ở mức thoái lui.618, đã được thử nghiệm thành công vào tháng 12 năm 2018. Lưới thứ hai trong năm 2018 cho thấy đà tăng đã bị đình trệ vào tháng 2 khi quỹ tăng lên trên mức. 618 thoái lui bán tháo trong khi hành động giá kể từ thời điểm đó đã gần như hoàn thành một mô hình đầu và vai với đường viền cổ áo được kết hợp chặt chẽ với các cuộc biểu tình và giảm giá.382.
Sự đối xứng này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc giữ hỗ trợ trong khoảng từ 140 đến 145, với sự cố H & S mang lại mục tiêu di chuyển được đo ngay tại mức thấp trong tháng 12 năm 2018. Thật không may, một chuyến đi vào vùng giá đó cũng sẽ báo hiệu sự phá vỡ tiềm năng của hỗ trợ đường xu hướng 10 năm. Không thể cụ thể hơn vì sự suy giảm vào tháng 2 năm 2016 đã cắt đứt đường xu hướng trong khoảng hai tuần trước khi bẫy gấu trong một sự đảo ngược lớn.
Chỉ báo phân phối tích lũy khối lượng cân bằng (OBV) đã đạt mức cao nhất mọi thời đại với giá vào tháng 8 năm 2018 và bước vào giai đoạn phân phối kết thúc bằng giá vào cuối tháng 12. Tiền lãi mua đã nhạt dần trong quý đầu tiên của năm 2019 và OBV vừa mới lăn xuống mức thấp nhất 7 tháng, nâng tỷ lệ sở hữu vào quý IV. Người mua cam kết sẽ cần xuất hiện sớm để tránh việc kiểm tra lại có thể thả Russell-2000 vào thị trường gấu.
Điểm mấu chốt
Triển vọng kỹ thuật của Russell-2000 đã xuống cấp kể từ tháng 2 năm 2019, nâng tỷ lệ cược cho một thử nghiệm ở mức thấp trong tháng 12 năm 2018.
