Sự thay đổi đột ngột xảy ra trong tự nhiên và phục vụ nó tốt. Con ếch lông làm nứt xương ngón chân và tạo ra móng vuốt sắc nhọn khi bị đe dọa. Tôi có một quan điểm thị trường đơn giản: để biết định hướng thị trường, đi theo số tiền lớn. Khi nó thay đổi trên một xu, chú ý.
Tuần trước, tôi đã nói, "Với dữ liệu của tuần trước, tôi có thể sẽ thay đổi giai điệu của mình sang tăng giá ngắn hạn." Trong khi tôi chuẩn bị hai tuần trước để giảm thị trường -5%, dữ liệu đã thay đổi, nói rằng số tiền lớn đang mua. Và khi các nhà đầu tư lớn mua, nó thường đi trước một đợt tăng giá. Đầu tiên, dữ liệu cho biết, "chuẩn bị cho nhiễu loạn", nhưng sau đó nó đã thay đổi nhanh chóng. Nhìn vào hàng ngàn cổ phiếu mỗi ngày, khi dữ liệu thay đổi - bạn thay đổi.
Tôi rất vui vì chúng tôi đã làm thế - bởi vì thị trường bị xé toạc với số tiền mua lớn - cụ thể là các nhà nội địa có vốn hóa nhỏ. Nhìn vào biểu đồ này:
Factset
Vào tuần trước, bán đã vượt qua mua trong năm tuần. Thông thường, bán là vón cục và kéo dài một thời gian. Sau đó, nó khô và mua phát triển. Chu kỳ lặp lại liên tục.
Mua và bán lớn trông như thế nào? Công ty nghiên cứu của tôi nhìn vào 5.500 cổ phiếu mỗi ngày. Chúng tôi sử dụng các thuật toán để sàng lọc dữ liệu và xác định chính xác các nhà đầu tư lớn - quỹ hưu trí, quỹ phòng hộ, v.v. - chuyển tiền vào và ra khỏi thị trường một cách bất thường. Để đơn giản: khi khối lượng và biến động của cổ phiếu tăng đột biến, điều đó tạo ra tín hiệu. Trong một thị trường tăng trưởng bình thường, chúng tôi mong đợi nhiều người mua lớn hơn người bán. Nó có ý nghĩa và trông như thế này:
www.mapsignals.com
Nhưng khi bán đến và kiểm soát, nó trông như thế này:
www.mapsignals.com
Sau đó, chúng tôi hy vọng giá thị trường giảm. Điều tuyệt vời là việc bán hàng này thường báo trước một mùa thu. Có nghĩa là, bán có thể xảy ra dưới bề mặt trong khi các nhà đầu tư lớn đổ cổ phiếu, nhưng các chỉ số vẫn có thể tăng trong một thời gian . Tôi đã thấy nó hết lần này đến lần khác. Đó là lý do tại sao nó quan trọng để xem những gì các nhà đầu tư lớn nhất làm. Như Louis Nav Bark nói, "Bạn thà là mũi của con chó hơn là cái đuôi."
Một vài tuần trước, khi dữ liệu được cho là sẽ giảm khoảng 5%, thật tốt khi sẵn sàng. Nhưng sự sụt giảm đã không đến, và những gì đã mua lớn - từ hư không. Đây là sự thay đổi tuần trước:
www.mapsignals.com
Thông tin mới này cho biết người mua đã ở đây và mong đợi "sự biến động". Chỉ số tiền lớn của Mapsignals ngừng giảm và đảo ngược:
www.mapsignals.com
Chúng ta đang ở đâu? Tuần trước mua là lớn. Câu chuyện đã thay đổi khi tín hiệu mua bắt đầu vào thứ Tư, ngày 4 tháng 9. Kể từ đó, iShares Russell 2000 ETF (IWM) tăng vọt 6, 41%. Điều này giống như một thư giãn rất lớn, một sự đảo ngược xấu xa.
Bảng dưới đây cho thấy nơi mua và bán lớn tuần trước. Màu vàng cho thấy khi 25% hoặc nhiều hơn một vũ trụ ngành được mua. Đó là mua lớn! Công nghệ, công nghiệp, tùy ý, viễn thông, tài chính, mặt hàng chủ lực, bất động sản, vật liệu, và (gần) chăm sóc sức khỏe thấy mua bất thường. Đó là gần như toàn bộ thị trường. Mức năng lượng rất chán nản đến nỗi trước tiên chúng ta cần giá cao hơn để tạo tín hiệu mua kỹ thuật - vì vậy đừng mong đợi điều đó.
www.mapsignals.com
Nhưng nhìn vào bán vàng đơn độc: cũng công nghệ. Làm thế nào chúng ta có thể có cả mua và bán công nghệ? Đó là một vòng quay. Có một thư giãn trong một số cổ phiếu bay cao. Các phương tiện truyền thông gọi chúng là "cổ phiếu đà", hay còn gọi là cổ phiếu beta cao. Những cổ phiếu này vượt trội đáng kể so với một chỉ số chuẩn.
Hãy tưởng tượng rằng cổ phiếu XYZ tăng 40% trong khi S & P 500 tăng 20%. Đó là bản beta của 2: một bản beta cao. Phần mềm đã là một người chiến thắng lớn trong những tháng qua. Nhóm này có một số cổ phiếu tốt nhất hiện có. Đó là cho đến thứ Hai tuần trước. Gần 70% doanh số của công nghệ thông tin là trong phần mềm.
Vì vậy, sự đảo ngược theo giả thuyết trông như thế này: Tôi là một người quản lý tiền. Tôi rất nhiều cổ phiếu beta cao vì chúng vượt trội. Là một hàng rào, tôi thiếu các cổ phiếu hoạt động kém trong cùng khu vực tăng trưởng. Do đó tôi duy trì sự cân bằng trong danh mục đầu tư của mình, là cả cổ phiếu dài và ngắn.
Đột nhiên, một cái gì đó thay đổi, và các thương nhân thanh lý cổ phiếu beta cao và quần short. Các giao dịch đông đúc gây ra một dấu gạch ngang cho lối ra. Tuần trước rõ ràng: bán phần mềm và mua mũ nhỏ. Sau đó, bạn nhận ra rằng các thương nhân algo đã ăn bữa trưa của bạn. Các công ty thương mại dựa trên máy tính phản ứng trong vài nano giây, không phải giờ hoặc ngày. Con người không thể cạnh tranh, và thanh lý bắt buộc xảy ra, bảo toàn lợi nhuận hoặc tổn thất.
Nhưng không có gì sai với nhiều cổ phiếu phần mềm - họ chỉ là người chiến thắng. Khi bạn cần lợi nhuận, bạn lấy những cái lớn nhất ăn mòn nhanh. Nhiều người là những công ty tuyệt vời. Hãy tưởng tượng một đèn LED trên cửa trước của nhà bạn. Thứ hai. nó nói "Giá trị = 500.000 đô la." Thứ ba, nó nói "Giá trị = 400.000 đô la." Tại sao? Ngôi nhà của bạn nằm trong khu phố tốt nhất không có tội phạm trong khu vực trường học tốt nhất. Thực tế là hàng xóm của bạn rơi vào thời điểm khó khăn và phải bán không ảnh hưởng đến giá trị căn nhà của bạn qua đêm, phải không? Nhưng đó là cách nó diễn ra trong thị trường chứng khoán. Vì vậy, hãy trông chừng các giao dịch, bởi vì họ đang ở ngoài đó.
Các dữ liệu cho biết sẽ giảm nhưng nhanh chóng thay đổi. Sự thích nghi thông minh và tồn tại. Stephen Hawking nói: "Trí thông minh là khả năng thích ứng với sự thay đổi".
Điểm mấu chốt
Chúng tôi (Mapsignals) tiếp tục tăng giá cổ phiếu của Hoa Kỳ trong dài hạn và chúng tôi xem bất kỳ sự thoái lui nào là cơ hội mua. Thị trường yếu có thể cung cấp bán hàng trên cổ phiếu nếu một nhà đầu tư kiên nhẫn.
