Tỷ lệ giao ngay là gì?
Tỷ giá giao ngay là giá được trích dẫn để thanh toán ngay lập tức đối với hàng hóa, chứng khoán hoặc tiền tệ. Tỷ giá giao ngay, còn được gọi là "giá giao ngay", là giá trị thị trường hiện tại của một tài sản tại thời điểm báo giá. Giá trị này lần lượt dựa trên số lượng người mua sẵn sàng trả và số lượng người bán sẵn sàng chấp nhận, điều này thường phụ thuộc vào sự pha trộn của các yếu tố bao gồm giá trị thị trường hiện tại và giá trị thị trường trong tương lai dự kiến. Nói một cách đơn giản, tỷ giá giao ngay phản ánh cung và cầu về một tài sản trên thị trường. Do đó, tỷ giá giao ngay thay đổi thường xuyên và đôi khi có thể dao động mạnh, đặc biệt nếu các sự kiện quan trọng xảy ra hoặc có tin tức tiêu đề có liên quan.
Tỷ giá giao ngay
Chìa khóa chính
- Tỷ giá giao ngay phản ánh cung và cầu thị trường hiện tại đối với một tài sản. Tỷ giá giao ngay cho các cặp tiền tệ và hàng hóa cụ thể được công bố rộng rãi và theo sau. Các giao dịch giao hàng thường sẽ tham chiếu tỷ giá giao ngay tại thời điểm ký kết.
Hiểu giá giao ngay
Trong các giao dịch tiền tệ, tỷ giá giao ngay bị ảnh hưởng bởi nhu cầu của các cá nhân và doanh nghiệp muốn giao dịch bằng ngoại tệ, cũng như bởi các nhà giao dịch ngoại hối. Tỷ giá giao ngay từ góc độ ngoại hối cũng được gọi là "tỷ giá chuẩn", "tỷ giá đơn giản" hoặc "tỷ giá hoàn toàn".
Bên cạnh các loại tiền tệ, tài sản có tỷ giá giao ngay bao gồm hàng hóa (ví dụ: dầu thô, xăng thông thường, propan, bông, vàng, đồng, cà phê, lúa mì, gỗ xẻ) và trái phiếu. Tỷ giá giao ngay hàng hóa dựa trên cung và cầu đối với các mặt hàng này, trong khi lãi suất giao ngay trái phiếu dựa trên lãi suất coupon bằng không. Một số nguồn, bao gồm Bloomberg, Morningstar và Thomson Reuters, cung cấp thông tin tỷ giá giao ngay cho các nhà giao dịch. Những tỷ giá giao ngay tương tự, đặc biệt là các cặp tiền tệ và giá cả hàng hóa, được công bố rộng rãi trên các tin tức.
Tỷ giá giao ngay và Tỷ giá kỳ hạn
Giải quyết tại chỗ tức là chuyển tiền hoàn thành giao dịch hợp đồng giao ngay, thường xảy ra một hoặc hai ngày làm việc kể từ ngày giao dịch, còn được gọi là đường chân trời. Ngày giao ngay là ngày khi giải quyết xảy ra. Bất kể điều gì xảy ra trên thị trường giữa ngày giao dịch được bắt đầu và ngày thực hiện, giao dịch sẽ được hoàn thành theo tỷ giá giao ngay đã thỏa thuận.
Tỷ giá giao ngay được sử dụng để xác định tỷ giá kỳ hạn - giá của giao dịch tài chính trong tương lai - vì giá trị tương lai dự kiến của hàng hóa, bảo mật hoặc tiền tệ dựa một phần vào giá trị hiện tại của nó và một phần dựa trên tỷ lệ không có rủi ro và thời gian cho đến khi các hợp đồng đáo hạn. Thương nhân có thể ngoại suy một tỷ giá giao ngay chưa biết nếu họ biết giá tương lai, lãi suất phi rủi ro và thời gian đến hạn.
Ví dụ về cách hoạt động của tỷ lệ giao ngay
Một ví dụ về cách hoạt động của hợp đồng giao ngay, cho biết đó là tháng 8 và một nhà bán buôn cần giao chuối, cô ấy sẽ trả giá giao ngay cho người bán và giao chuối trong vòng 2 ngày. Tuy nhiên, nếu nhà bán buôn cần chuối có sẵn tại các cửa hàng của mình vào cuối tháng 12, nhưng tin rằng hàng hóa sẽ đắt hơn trong mùa đông này do nhu cầu cao hơn và nguồn cung tổng thể thấp hơn, cô ấy không thể mua tại chỗ cho mặt hàng này vì nguy cơ hư hỏng cao. Vì hàng hóa sẽ không cần thiết cho đến tháng 12, hợp đồng kỳ hạn sẽ phù hợp hơn cho đầu tư chuối.
Trong ví dụ trên, hàng hóa vật lý thực tế đang được thực hiện để giao hàng. Loại giao dịch này được thực hiện phổ biến nhất thông qua hợp đồng tương lai và hợp đồng truyền thống tham chiếu tỷ giá giao ngay tại thời điểm ký kết. Mặt khác, các thương nhân thường không muốn giao hàng thực tế, vì vậy họ sẽ sử dụng các tùy chọn và các công cụ khác để nhận vị trí theo tỷ giá giao ngay cho một cặp hàng hóa hoặc tiền tệ cụ thể.
