Rủi ro độc lập là gì?
Tất cả các tài sản tài chính có thể được kiểm tra trong bối cảnh danh mục đầu tư rộng hơn hoặc trên cơ sở độc lập, khi tài sản đang nghi vấn được cho là bị cô lập. Mặc dù bối cảnh danh mục đầu tư có tính đến tất cả các khoản đầu tư và đánh giá khi tính toán rủi ro, rủi ro độc lập được tính toán giả định rằng tài sản đang nói đến là khoản đầu tư duy nhất mà nhà đầu tư phải mất hoặc thu được. Nói cách khác, rủi ro độc lập là rủi ro liên quan đến một đơn vị điều hành duy nhất của một công ty, một bộ phận công ty hoặc tài sản, trái ngược với một danh mục đầu tư đa dạng, lớn hơn.
Hiểu rủi ro độc lập
Rủi ro độc lập liên quan đến các rủi ro được tạo ra bởi một tài sản, bộ phận hoặc dự án cụ thể. Rủi ro này đo lường các mối nguy hiểm liên quan đến một khía cạnh trong hoạt động của công ty hoặc rủi ro từ việc nắm giữ một tài sản cụ thể, chẳng hạn như một công ty được tổ chức chặt chẽ. Đối với một công ty, rủi ro điện toán độc lập có thể giúp xác định rủi ro của dự án như thể nó đang hoạt động như một thực thể độc lập. Nguy cơ sẽ không tồn tại nếu những hoạt động đó không còn tồn tại.
Chìa khóa chính
- Rủi ro độc lập là rủi ro liên quan đến một khía cạnh của một công ty hoặc một tài sản cụ thể. Rủi ro độc lập không thể được giảm thiểu thông qua đa dạng hóa. Beta tổng thể đo lường mức độ biến động của một tài sản cụ thể trên cơ sở độc lập. cũng là một cách để đo lường rủi ro độc lập bởi vì cho thấy mức độ rủi ro liên quan đến một khoản đầu tư liên quan đến số tiền lãi dự kiến.
Trong quản lý danh mục đầu tư, rủi ro độc lập đo lường rủi ro của một tài sản riêng lẻ không thể giảm thông qua đa dạng hóa. Các nhà đầu tư có thể kiểm tra rủi ro của một tài sản độc lập và giúp dự đoán lợi tức đầu tư dự kiến. Rủi ro độc lập phải được xem xét cẩn thận bởi vì là một tài sản hạn chế, một nhà đầu tư sẽ thấy lợi nhuận cao nếu giá trị của tài sản tăng lên vì đó là tài sản duy nhất. Mặt khác, một nhà đầu tư có thể đứng ra để mất toàn bộ giá trị của tài sản vì đó là tài sản duy nhất.
Ví dụ về rủi ro độc lập
Rủi ro độc lập có thể được đo lường bằng cách tính tổng beta hoặc thông qua hệ số biến đổi. Beta phản ánh mức độ biến động của một tài sản cụ thể sẽ thấy so với thị trường chung. Trong khi đó, tổng beta (được thực hiện bằng cách loại bỏ hệ số tương quan khỏi beta), đo lường rủi ro độc lập của tài sản cụ thể mà không phải là một phần của danh mục đầu tư đa dạng.
Hệ số biến thiên là một thước đo được sử dụng trong lý thuyết xác suất và thống kê tạo ra một phép đo phân tán chuẩn hóa phân phối xác suất. Sau khi tính toán hệ số biến đổi, giá trị của nó có thể được sử dụng để phân tích lợi nhuận kỳ vọng cùng với giá trị rủi ro dự kiến trên cơ sở độc lập.
Ví dụ: hệ số biến động thấp sẽ cho thấy lợi nhuận kỳ vọng cao hơn với rủi ro thấp hơn, trong khi hệ số biến động có giá trị cao hơn sẽ cho vay có rủi ro cao hơn và lợi nhuận kỳ vọng thấp hơn. Hệ số biến đổi được cho là đặc biệt hữu ích vì nó là một con số không thứ nguyên, có nghĩa là, về mặt phân tích tài chính, nó không yêu cầu bao gồm các yếu tố rủi ro khác, như biến động thị trường.
