Thông tin không phải lúc nào cũng như bạn nghĩ. Bạn có biết biệt danh "Thành phố gió" của Chicago không liên quan gì đến thời tiết không? Nó đến từ các nhà báo thế kỷ 19 đã nói rằng cư dân của nó là túi khí và đầy không khí nóng. Thông tin đó không quan trọng. Đôi khi, những thứ quan trọng bị chôn vùi bên dưới mọi thứ khác mà bạn nhìn thấy và nghe thấy.
Khi nói đến thị trường chứng khoán, bạn đã bao giờ tra cứu trên TV và nhận thấy rằng một cổ phiếu bạn nắm giữ đang được kêu gọi cho một lợi nhuận khổng lồ? Ví dụ, Jim Cramer nói: "XYZ tăng 18% với khối lượng khổng lồ!" Cảm giác thật tuyệt. Bạn đang nắm giữ người chiến thắng và bạn biết một số tiền lớn đang đổ ngay vào chính cổ phiếu mà bạn sở hữu. Vâng, đó là một khoản tiền lớn, một trong những tín hiệu mua mà tôi tìm kiếm. Cảm giác bớt tuyệt vời hơn khi bạn tình cờ nhìn thấy tín hiệu bán trên cổ phiếu của mình, như khi nó giảm 10% với khối lượng khổng lồ: tiền đang ào ạt.
Cramer làm nổi bật máy ép trái cây của bạn cảm thấy tuyệt vời, nhưng bạn không cần thông tin - bạn đã mua nó trước đó. Nhưng thông tin thú vị ẩn giấu bên dưới. Tôi thấy tín hiệu mua và bán hàng ngày đến từ việc khảo sát hơn 5.500 cổ phiếu. Đơn giản hóa các tín hiệu mua (và bán) xảy ra khi một tấn tiền đẩy cổ phiếu lên mức cao trong ngắn hạn (hoặc mức thấp) về khối lượng lớn và biến động.
Nhưng có những giao dịch lớn mỗi ngày không đẩy cổ phiếu lên mức cao hay thấp. Đây chỉ là những giao dịch lớn: khối lượng khổng lồ di chuyển vào và ra khỏi một cổ phiếu. Và nó có thể xảy ra mà không có bất kỳ tác động nào đến giá cả. Nó xảy ra mỗi ngày; khoảng 10% cổ phiếu giao dịch với khối lượng lớn hàng ngày. Tỷ lệ cược là bạn thậm chí có thể không nhận thấy nếu giao dịch như thế này xảy ra trên các cổ phiếu bạn nắm giữ. Thông tin đó nằm dưới radar của các phương tiện truyền thông chính thống.
Trong tuần trước (từ ngày 9 tháng 12 đến ngày 13 tháng 12), tôi đã thấy rằng một số thông tin "ngoài luồng" này có khả năng tác động lớn đến tương lai. Và không ai nói về nó. Nói tóm lại, việc mua lại đã vượt ra khỏi bảng xếp hạng một lần nữa vào tuần trước. Trong thực tế, mọi lĩnh vực đều thấy kiểu mua "chú ý". Trong bảng bên dưới, đó là khi một khu vực nhìn thấy một hộp màu vàng trong cột% MUA. Đó là khi hơn 25% cổ phiếu tiền lớn trong ngành đăng nhập tín hiệu mua.
Lưu ý rằng nó cũng không chỉ nhìn trộm trên 25%. Đây là trận động đất mua. Để ghi lại tín hiệu mua, bạn cần âm lượng, độ biến động và mức cao trong thời gian ngắn bị lu mờ. Nó không phải là phổ biến. Vào bất kỳ tuần nào trong 20 năm trở lại, chúng tôi hy vọng 500 cổ phiếu sẽ tạo ra tín hiệu mua hoặc bán. Thông thường, khi chúng ta nhận được một tấn tín hiệu, chúng được bán và thường báo hiệu mức thấp trong ngắn hạn. Vâng, tuần này chúng ta đã thấy 890 tín hiệu so với mức trung bình hàng tuần trong 20 năm là 505: gần gấp đôi mức trung bình. Có lẽ tuyệt vời hơn là tôi đã thấy 2, 4 lần giao dịch lớn trung bình hàng tuần vào tuần trước . Ở đây nó được tóm tắt trong một bảng:
www.mapsignals.com
Bây giờ, bạn nên biết rằng tôi tập trung vào các sự kiện ngoại lệ. Đây là những thứ như tốt nhất hoặc tồi tệ nhất trong một thể loại cho đến nay, nhưng lặp đi lặp lại như vậy. Hãy nghĩ Warren Buffet để đầu tư, Tom Brady hoặc Drew Brees cho bóng đá, LeBron James cho bóng rổ, bạn sẽ có được bức tranh. Tuần trước mua là một sự kiện lớn ngoại lệ. Đến nỗi tôi đã nhìn lại hơn 30 năm để xem nó lớn như thế nào và ý nghĩa của việc tiến lên.
Đây là ý tưởng: khi tôi thấy khối lượng giao dịch khổng lồ, nó đã nói với tôi rất chính xác rằng một máng đã ở đây. Nó có ý nghĩa; người ta thường ném vào khăn khi cơn đau trở nên không thể chịu đựng được. Thông thường, đó là nhà đầu tư hàng ngày bị lung lay ở phía dưới. Tiếng khóc của "chú" đồng thanh vang lên. Nếu chúng ta nhìn vào biểu đồ 30 năm dưới đây, chúng ta có thể thấy các thanh màu đỏ là những ngày giống như thứ Sáu, trong đó các giao dịch lớn gấp hơn 2, 4 lần so với trung bình một năm. Các thanh màu xám là thị trường gấu để tham khảo.
www.mapsignals.com
Nhìn chung, nó trông khá lạc quan khi những ngày đỏ này xuất hiện. Nhưng điều gì xảy ra khi chúng ta phóng to để xem khi nào chúng xảy ra trong chu kỳ thị trường ngắn hạn? Ở đây bạn có thể thấy tháng 6 năm 2013 đến tháng 1 năm 2016. Lưu ý rằng mỗi bốn lần chúng ta đã thấy 2, 4 lần khối lượng giao dịch lớn mà nó trùng với các đáy thị trường? Đó là những cú đánh Cổ tay của mọi người bị cong lại, và họ phải bán để giảm đau.
www.mapsignals.com
Nhưng tôi muốn tìm một kịch bản tương tự như tuần trước, nơi mua rất lớn ở mức cao của thị trường. Điều gì xảy ra với mua lớn? Vấn đề: tôi chỉ có thể tìm thấy một. Ở đây chúng tôi nhìn vào tháng 12 năm 2017. Những gì chúng tôi thấy là đáng khích lệ ban đầu. Thị trường đã có nhiều khí để tăng đáng kể. Đó là, trước khi pullback không thể tránh khỏi dẫn đến một vài ngày nổ ra lớn khác vào tháng 2 năm 2018. Một lần nữa hãy chú ý rằng các thanh màu đỏ tiếp theo xảy ra tại các máng?
www.mapsignals.com
Và chỉ để thỏa mãn sự tò mò, đây là những ngày tương tự ở các thị trường gấu: tháng 9 năm 2008 và tháng 8 năm 2011. Đây là những xu hướng giảm trong ngắn hạn nhưng vẫn tăng trong dài hạn:
www.mapsignals.com
Vì vậy, nó có nghĩa là gì đi về phía trước? Dưới đây là bảng của mỗi trường hợp trong đó các giao dịch lớn gấp 2, 4 lần mức trung bình di chuyển hàng ngày một năm.
www.mapsignals.com
Choáng ngợp, nó tăng giá. Hãy nhớ rằng màu đỏ mà bạn thấy cho lợi nhuận kỳ hạn đã đi trước Thị trường Gấu Khủng hoảng Tài chính 2008. Lợi nhuận trung bình 1-, 3-, 6-, 9- và 12 tháng đều cao hơn 30 năm.
Đây là những gì tôi nghĩ: thị trường sẽ tăng thêm một vài tuần nữa. Sau đó, chúng tôi sẽ được quyết định mua quá mức. Tôi sẽ mong đợi một pullback khỏe mạnh nhưng không thoải mái. Đừng thêm rủi ro ngay bây giờ. Đi xe dài của bạn với một mắt để cắt tỉa tiếp xúc bạn đang hạnh phúc cắt. Bán vào cuộc biểu tình. Tăng tiền mặt để xác định cơ hội mua khi sự rút lại không thể tránh khỏi. Tôi vẫn cảm thấy rằng nửa cuối tháng 1 đến tháng 2 sẽ mang lại giá thị trường thấp hơn.
Trong một vùng đất của thông tin cảm xúc, hãy để mắt đến thông tin ẩn. Nghệ sĩ Paul Klee nói: "Một mắt nhìn thấy, mắt kia cảm thấy". Hãy chắc chắn rằng bạn nhìn thấy.
Điểm mấu chốt
Chúng tôi (Mapsignals) tiếp tục tăng giá cổ phiếu của Hoa Kỳ trong dài hạn và chúng tôi xem bất kỳ sự thoái lui nào là cơ hội mua. Thị trường yếu có thể cung cấp bán hàng trên cổ phiếu nếu một nhà đầu tư kiên nhẫn.
