Di chuyển chính
Trong khi Phố Wall dường như phần lớn rũ bỏ những lo ngại về thuế quan thương mại và những lời hoa mỹ về chiến tranh thương mại giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc, không phải tất cả các lĩnh vực đều thoát khỏi vô tình.
Các ngành vật liệu đã bị ảnh hưởng đặc biệt khó khăn. Các mức thuế đã được áp dụng giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc đã làm giảm thương mại giữa hai gã khổng lồ kinh tế này. Thêm vào đó, các thương nhân lo ngại về tiềm năng của suy thoái kinh tế toàn cầu. Cả hai yếu tố này đều là lực cản đối với các nhà sản xuất nguyên liệu thô khi nhu cầu về hàng hóa giảm xuống - đặc biệt là từ Trung Quốc, trong lịch sử là một người tiêu dùng hàng hóa khổng lồ.
Bạn có thể thấy lực cản này trong hiệu suất của ngành vật liệu trong năm 2019 so với mọi lĩnh vực khác trên thị trường. Tôi đã sử dụng các quỹ giao dịch trao đổi dựa trên khu vực SPDR (ETF) để minh họa điều này trong biểu đồ bên dưới.
Tài liệu chọn ngành SPDR ETF (XLB) chỉ tăng 5, 85% trong năm nay, trong khi SPDR ETF (XLI) chọn ngành công nghiệp đã tăng 15, 37% ấn tượng. Theo dõi xu hướng kém hiệu quả này để tiếp tục khi chính quyền Trump tiếp tục đàm phán với các đối tác Trung Quốc.
S & P 500
S & P 500 đã tạm dừng đóng cửa ở mức cao mới ngày hôm nay, nhưng nó vẫn đang có dấu hiệu mạnh mẽ vì chỉ số stochastic vẫn vững chắc trong lãnh thổ quá mua.
Các nhà giao dịch mới thường mắc sai lầm khi tin rằng nhìn thấy một chỉ báo dao động, như stochastic, ở vị trí quá mua - đó là bất cứ khi nào các stochastic tăng trên 80 - có nghĩa là chỉ số đã tăng lên cao như nó có thể đi và sẵn sàng quay lại. Tuy nhiên, các chỉ báo dao động có thể vẫn bị mua quá mức trong thời gian dài.
Chẳng hạn, đó là dấu hiệu của sức mạnh của xu hướng khi stochastic hợp nhất trên 80. Chỉ khi các stochastic giảm xuống dưới 80 sau khi đã ở trên mức đó, các nhà giao dịch mới bắt đầu lo lắng về sự đảo ngược của đà.
Biết được điều này, tôi sẽ không ngạc nhiên khi thấy S & P 500 tiếp tục tăng cao hơn vào tuần tới - ngay cả khi thị trường có kinh nghiệm kiếm được một chút lợi nhuận vào thứ Sáu vào cuối tuần dài ba ngày.
:
Chứng khoán Nhật Bản đạt mức thấp tương đối mới
Hệ thống Citrix sẵn sàng thoát ra
Stochatics: Một chỉ số mua và bán chính xác
Các chỉ số rủi ro - Độ rộng thị trường
Chỉ số độ rộng thị trường có nhiều dạng khác nhau. Một số đưa ra triển vọng ngắn hạn, trong khi những người khác đưa ra triển vọng dài hạn hơn, nhưng tất cả đều cung cấp cái nhìn sâu sắc về sức khỏe của thị trường nói chung.
Một trong những chỉ số độ rộng thị trường yêu thích của tôi là S & P 500 Cổ phiếu trên mức trung bình di chuyển đơn giản 200 ngày của họ. Tên của chỉ báo khá tự giải thích - nó cho thấy tỷ lệ phần trăm cổ phiếu trong S & P 500 đang giao dịch ở trên, hoặc tại, đường trung bình động đơn giản 200 ngày tương ứng của chúng (SMAs). Tôi thích chỉ số này vì nhiều lý do.
Đầu tiên, không có sự mơ hồ trong chỉ số. Một cổ phiếu là, hoặc không, giao dịch trên SMA 200 ngày của nó.
Thứ hai, nó cung cấp một triển vọng xu hướng dài hạn. SMA 200 ngày là tiêu chuẩn công nghiệp để đánh giá xu hướng dài hạn của một cổ phiếu. Thông thường, khi một cổ phiếu đang giao dịch trên SMA 200 ngày, điều đó cho thấy rằng cổ phiếu đang tận hưởng đà tăng dài hạn. Ngược lại, khi một cổ phiếu đang giao dịch dưới SMA 200 ngày, điều đó cho thấy rằng cổ phiếu đó đang chịu đựng đà giảm dài hạn hơn. Tập trung vào xu hướng dài hạn giúp loại bỏ rất nhiều tiếng ồn oanh tạc thị trường hàng ngày.
Thứ ba, chỉ số nhìn vào một loạt các cổ phiếu. Bằng cách bao quát toàn bộ S & P 500, nó cung cấp cho bạn cái nhìn sâu sắc về mọi lĩnh vực của thị trường chứng khoán thay vì tập trung hẹp vào một hoặc hai lĩnh vực.
Vậy điều gì đang xảy ra với cổ phiếu S & P 500 trên chỉ số trung bình di chuyển đơn giản 200 ngày của họ ngay bây giờ? Chỉ báo đã phá vỡ trên 50% trong tuần này lần đầu tiên kể từ tháng 10 năm 2018. Đây là một tin tức lớn vì nó cho thấy ít nhất một nửa các thành phần S & P 500 đang có đủ đà tăng trong quá trình phục hồi này để đẩy chúng trở lại trên SMA 200 ngày của chúng.
Khi bạn so sánh điều đó với tình trạng tồi tệ vào đêm Giáng sinh 2018 khi có ít hơn 10% thành phần S & P 500 được giao dịch trên SMA 200 ngày của họ, bạn có thể đánh giá cao mức tăng đột biến này.
Tất nhiên, điều quan trọng cần nhớ là SMA 200 ngày cho các cổ phiếu này có thể đã giảm xuống mức thấp hơn nhiều so với thời điểm tháng 9 năm 2018 khi S & P 500 đạt mức cao nhất mọi thời đại, nhưng nhìn thấy sự xác nhận này được đổi mới, rộng rãi Sự nhiệt tình tăng trưởng dựa trên Phố Wall là một chỉ báo tốt cho thấy thị trường nói chung là lành mạnh. Chúng ta không cần phải lo lắng rằng chỉ số này chỉ được điều khiển cao hơn bởi một vài thành phần chính trong khi các cổ phiếu còn lại đang suy yếu.
:
Cách sử dụng đường trung bình để mua cổ phiếu
Các nhà đầu tư công nghệ nên chuẩn bị cho 'Giao dịch đau' vào năm 2019
Bulls Trample Bears khi 20% cổ phiếu đạt được trong tầm tay cho năm 2019
Tóm lại: Mạnh mẽ nhưng thực tế
Trong khi thị trường chứng khoán tiếp tục cho thấy nhiều dấu hiệu mạnh mẽ, Phố Wall cũng cho thấy họ có những kỳ vọng thực tế cho tương lai. Đây là một dấu hiệu tốt cho thị trường. Nhiệt tình là tốt, nhưng quá nhiều nhiệt tình có thể khiến các nhà giao dịch sợ hãi và đốt cháy bất kỳ nhiên liệu tăng giá có sẵn quá nhanh.
