Mục lục
- Một thương nhân chứng khoán là gì?
- Hiểu thương nhân chứng khoán
- Giao dịch chứng khoán cá nhân
- Giao dịch chứng khoán
- Danh mục thương nhân chứng khoán
- Các loại thương nhân
- Thương nhân và hiệu quả thị trường
Một thương nhân chứng khoán là gì?
Một nhà giao dịch chứng khoán là một nhà đầu tư trên thị trường tài chính. Nhà giao dịch chứng khoán có thể là cá nhân hoặc chuyên gia giao dịch thay mặt cho một công ty tài chính. Thương nhân chứng khoán tham gia vào thị trường tài chính theo nhiều cách khác nhau.
Thương nhân cá nhân, còn được gọi là thương nhân bán lẻ, thường mua và bán chứng khoán thông qua một môi giới hoặc đại lý khác. Mặt khác, các thương nhân ở cấp độ tổ chức, thường có ảnh hưởng thị trường lớn nhất và thường được sử dụng bởi các công ty đầu tư quản lý, quản lý danh mục đầu tư, quỹ hưu trí hoặc quỹ phòng hộ.
Trở thành một nhà giao dịch chứng khoán đòi hỏi một sự đầu tư về vốn và thời gian, cũng như nghiên cứu và kiến thức về thị trường.
Các nhà giao dịch chứng khoán mới nên nhìn vào kinh nghiệm và chiến lược của các nhà giao dịch thành công và không nên sợ phạm sai lầm.
Hiểu thương nhân chứng khoán
Thương nhân chứng khoán là những người giao dịch chứng khoán vốn. Mục tiêu chính của họ là mua và bán cổ phiếu ở các công ty khác nhau và cố gắng thu lợi nhuận ngắn hạn từ biến động giá cổ phiếu cho chính họ hoặc cho khách hàng của họ.
Thương nhân đóng một vai trò quan trọng trên thị trường bởi vì họ cung cấp thanh khoản rất cần thiết, giúp cả nhà đầu tư và các nhà giao dịch khác. Họ có xu hướng tập trung vào một số yếu tố chính bao gồm:
- Cung và cầu: Các thương nhân quan sát giao dịch của họ trong một ngày bằng cách kiểm tra giá cả và tiền di chuyển trên thị trường như thế nào. Mô hình giá: Các thương nhân thường sử dụng phân tích kỹ thuật để xác định cách cổ phiếu sẽ di chuyển. Đây là một công cụ xem hiệu suất trong quá khứ như một chỉ báo cho cách các cổ phiếu sẽ hoạt động trong tương lai.
Thương nhân có thể thuộc ba loại khác nhau: Nhà giao dịch có hiểu biết, không hiểu biết và trực quan, chúng tôi sẽ kiểm tra sâu hơn một chút. Những loại này có thể được chia thành các nhóm khác. Đó là bởi vì nhiều nhà giao dịch có thể không kết hôn chỉ với một phong cách, kết hợp nhiều chiến lược vào triết lý giao dịch của họ.
Nhà giao dịch chứng khoán không nên nhầm lẫn với các nhà đầu tư chứng khoán. Trong khi trước đây giao dịch chứng khoán vốn, thì sau này sử dụng tiền của chính mình để mua chứng khoán. Mục tiêu chính của nhà đầu tư là tạo thu nhập lãi hoặc thu lợi từ sự tăng giá trị, còn được gọi là lãi vốn.
Giao dịch chứng khoán cá nhân
Cá nhân có thể rất thành công tại giao dịch chứng khoán. Có một số chiến lược và kỹ thuật giao dịch chứng khoán được nhắm mục tiêu cho các cá nhân. Các nền tảng giao dịch bao gồm Nadex, E-Trade, Schwab và Merrill Edge.
Giao dịch cổ phiếu penny là một chiến lược thị trường có thể mang lại lợi nhuận cao cho các cá nhân. Các cổ phiếu có giá lên tới 5 đô la có thể được coi là cổ phiếu penny. Thương nhân có thể mua số lượng lớn cổ phiếu penny với giá thấp, tạo ra lợi nhuận thị trường đáng kể. Các cổ phiếu Penny thường giao dịch trên các sàn giao dịch tự do với các giao dịch có thể dễ dàng được tạo điều kiện thông qua các nền tảng môi giới giảm giá.
Chìa khóa chính
- Một nhà giao dịch chứng khoán là một cá nhân hoặc chuyên nghiệp giao dịch thay mặt cho một công ty tài chính. Các thương nhân cá nhân mua và bán thông qua một môi giới hoặc đại lý khác, trong khi các thương nhân tổ chức thường được sử dụng bởi các công ty đầu tư. Thương nhân cung cấp thanh khoản cho thị trường, và sử dụng nhiều phương pháp và phong cách khác nhau để xác định chiến lược của họ. Nhà giao dịch chứng khoán rơi vào ba loại khác nhau: Nhà giao dịch có hiểu biết, không hiểu biết và trực quan. Một số nhà giao dịch phổ biến nhất là người giao dịch hàng ngày, người giao dịch swing, mua và giữ người giao dịch và người giao dịch theo đà.
Giao dịch chứng khoán
Các nhà giao dịch chứng khoán thể chế có thể có danh mục vốn riêng để kiếm lợi nhuận. Những nhà giao dịch này thường được biết đến với trí thông minh thị trường và khả năng kiếm lợi từ các cơ hội chênh lệch giá. Loại giao dịch độc quyền này là một yếu tố trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, sau đó dẫn đến các quy định mới của Dodd-Frank và đặc biệt là Quy tắc Volcker.
Các nhà giao dịch mua bên thể chế có vĩ độ ít hơn nhiều cho giao dịch thị trường. Các nhà giao dịch bên mua chịu trách nhiệm giao dịch thay mặt cho các công ty đầu tư quản lý và các khoản đầu tư quỹ đã đăng ký khác. Các quỹ này có nhiều mục tiêu, từ lập chỉ mục tiêu chuẩn đến chiến lược dài / ngắn và dựa trên chênh lệch giá. Các nhà giao dịch bên mua có chuyên môn trong giao dịch các chứng khoán được tổ chức trong quỹ mà họ tìm kiếm các giao dịch thị trường.
Nhiều nhà giao dịch cũng làm việc cho các nhà quản lý đầu tư thay thế, thường chịu trách nhiệm cho một phần đáng kể của giao dịch chênh lệch thị trường. Các nhà quản lý thay thế có thể bao gồm các quỹ phòng hộ và các nhà quản lý vốn tư nhân. Các công ty đầu tư này đang tích cực giao dịch một loạt các công cụ chứng khoán và tài chính hàng ngày.
Danh mục thương nhân chứng khoán
Như đã lưu ý ở trên, các nhà giao dịch chứng khoán thường rơi vào ba loại khác nhau: Nhà giao dịch có hiểu biết, không hiểu biết và trực quan.
Các nhà giao dịch có hiểu biết đưa ra quyết định mà họ tin rằng sẽ giúp họ đánh bại thị trường rộng lớn hơn. Những loại thương nhân có thể được phân loại thêm là thương nhân cơ bản và kỹ thuật. Một nhà giao dịch cơ bản mong đợi phản ứng thị trường là có thể dự đoán được khi nói đến một số sự kiện. Nhà giao dịch này có thể dự đoán tin xấu có nghĩa là giá cổ phiếu sẽ giảm, trong khi tin tức tích cực sẽ khiến nó tăng giá. Mặt khác, các nhà giao dịch kỹ thuật dựa vào biểu đồ, di chuyển trung bình, mô hình và động lượng để đưa ra các quyết định quan trọng.
Những người giao dịch không hiểu biết có cách tiếp cận ngược lại với những người giao dịch được thông báo.
Nhóm thứ ba, những người giao dịch trực quan, đã trau dồi và sử dụng bản năng của mình để tìm cơ hội thực hiện giao dịch. Mặc dù họ có thể sử dụng các công cụ như biểu đồ và báo cáo nghiên cứu, nhưng họ thường dựa vào kinh nghiệm của chính họ.
Các loại thương nhân
Thương nhân cũng có thể được phân loại thành nhiều nhóm nhỏ khác nhau, thường mô tả các chiến lược và triết lý giao dịch của họ. Danh sách các nhà giao dịch sau đây không nên được coi là một danh sách đầy đủ bởi vì, như đã lưu ý ở trên, các nhà giao dịch thường sử dụng nhiều phương pháp khác nhau khi họ thực hiện giao dịch của mình.
Có lẽ bạn đã từng nghe thuật ngữ giao dịch viên ngày thường được sử dụng để mô tả ai đó vào và ra khỏi nhiều vị trí trong một ngày. Những người giao dịch này không bao giờ giữ một vị trí từ ngày này sang ngày khác, đó là lý do tại sao họ được gọi là người giao dịch trong ngày. Họ có xu hướng làm việc với cổ phiếu, quyền chọn, tiền tệ, tương lai và thậm chí cả tiền điện tử.
Một nhà giao dịch swing mất nhiều thời gian hơn để theo dõi cổ phiếu trong khi đánh giá các cơ hội có sẵn cho anh ta. Điều này có nghĩa là anh ta nghiên cứu thị trường trong nhiều ngày hoặc vài tuần trước khi thực hiện giao dịch. Anh ta có xu hướng mua khi thị trường đang có xu hướng tăng, và bán khi anh ta tin rằng thị trường đứng đầu.
Các giao dịch mua và giữ là một thương nhân dài hạn. Cách tiếp cận này là phổ biến nhất, trong đó nhà giao dịch mua cổ phiếu trong một công ty mạnh, trái ngược với xu hướng đang thịnh hành.
Một nhà giao dịch động lực có một vị trí dài hoặc ngắn trong một cổ phiếu, tập trung vào sự tăng tốc của giá cổ phiếu, hoặc doanh thu hoặc thu nhập của công ty. Họ đảm nhận các vị trí này với giả định rằng động lượng sẽ tiếp tục.
Các nhà giao dịch KISS tin rằng các giải pháp đơn giản nhất là những giải pháp tốt nhất và họ tuân theo nguyên tắc chung là giữ cho nó đơn giản, ngu ngốc! Trong các giao dịch của họ (đây cũng là nguồn gốc được cho là của cách tiếp cận đầu tư này). Tất nhiên, các nhà giao dịch KISS thành công không từ bỏ tất cả các phân tích và chỉ số kỹ thuật, nhưng họ có xu hướng tuân theo Occam's Razor: Lời giải thích đơn giản nhất là giải thích tốt nhất.
Thương nhân và hiệu quả thị trường
Giả thuyết thị trường hiệu quả là một lý thuyết thúc đẩy các chiến lược danh mục đầu tư trên toàn thị trường. Giả thuyết thị trường hiệu quả nêu rõ rằng hoạt động của những người tham gia thị trường dẫn đến chứng khoán được định giá hiệu quả với cơ hội hạn chế cho chênh lệch giá. Tuy nhiên, sự bất thường của thị trường xảy ra trong suốt quá trình giao dịch, tạo điều kiện cho giả thuyết thị trường hiệu quả và cũng có thể cho phép chênh lệch giá khi có cơ hội lợi nhuận.
