Warren Buffett, Oracle của Omaha, là một trong những nhà đầu tư vĩ đại nhất của thời đại chúng ta. Tuy nhiên, ngay cả Oracle cũng không hoàn hảo, và Buffett dễ dàng thừa nhận đã mắc phải những lỗi lớn khiến các nhà đầu tư phải trả một khoản tiền đáng kể. Buffett đã công khai tuyên bố rằng một số lỗi lớn nhất của ông thực sự là lỗi thiếu sót - thất bại trong việc nắm bắt cơ hội. Những cái gọi là lỗi không được thực thi này, một thuật ngữ mà anh ta mượn từ cách chơi quần vợt, đã khiến các nhà đầu tư mất hàng tỷ đô la thu nhập bị mất. Những sai lầm của Buffett là một lời nhắc nhở cho các nhà đầu tư trung bình rằng thậm chí tầm nhìn của một nhà tiên tri luôn luôn là 20/20.
Không mua được
Có lẽ cơ hội đầu tư bị bỏ lỡ lớn nhất là do sự khó chịu của Buffett với một số lĩnh vực kinh doanh nhất định. Trong lịch sử, Buffett đã tránh đầu tư vào phần lớn các khoản đầu tư công nghệ lớn trong hai thập kỷ qua. Chẳng hạn, Berkshire Hathaway đã chọn không đầu tư vào Google, hiện là công ty con của Alphabet Inc. (NYSE: GOOGL) và Xerox Corporation (NASDAQ: XRX). Chiến lược giá trị của anh ấy có vị trí của anh ấy có xu hướng chiếm lấy các cổ phiếu blue chip lớn hơn, vì vậy anh ấy cũng đã tránh các công nghệ mới nổi như Square (SQ) và PayPal (PYPL). Ngoài ra, Buffett đã tuyên bố rằng ông tin rằng nhiều công ty công nghệ là cơ hội đầu tư sinh lời, nhưng ông không đầu tư vào chúng vì ông thường không thích đầu tư vào các doanh nghiệp mà ông không hiểu. Nếu Buffett không hiểu về kinh doanh, anh ta cảm thấy rằng mình không thể xác định được mức độ rủi ro thực sự của khoản đầu tư. Hơn nữa, ngành công nghiệp công nghệ phát triển rất nhanh và gần như không thể chọn được người chiến thắng sớm khi giá cổ phiếu khó định giá.
Trong quý đầu tiên của năm 2016, Berkshire đã bắt đầu mua Apple Inc. (NASDAQ: AAPL), công ty đã tăng tỷ lệ sở hữu trong công nghệ nói chung. Apple chiếm 23, 84% danh mục đầu tư tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2018, với công nghệ duy nhất khác nắm giữ trong Verisign là 0, 91%.
Không theo kịp
Đôi khi thiếu sót của Buffett là kết quả của sự bướng bỉnh đơn giản. Trong trường hợp của Walmart Inc., trước đây Wal-Mart Stores Inc., (NYSE: WMT), một trong những mất mát lớn của Buffett, ban đầu ông thực sự đã bắt đầu mua cổ phiếu. Thật không may, ông đã thất bại trong việc thực hiện kế hoạch mua cổ phần và bỏ lỡ hàng tỷ đô la thu nhập cho các nhà đầu tư. Vào những năm 1990, Buffett đã đồng ý mua 200 triệu cổ phiếu Walmart với giá 11, 50 đô la trở xuống trên mỗi cổ phiếu. Sau khi mua bắt đầu, giá cổ phiếu bắt đầu từ từ leo lên. Buffett cố chấp chùn bước khi tăng giá, lên tới 0, 125 đô la mỗi cổ phiếu hoặc 0, 5% giá mua dự định và tạm dừng mua. Khi thảo luận về sai lầm năm 2004, Buffett ước tính rằng việc chấm dứt đã khiến Berkshire Hathaway phải trả ít nhất 10 tỷ đô la.
Berkshire đã tiếp tục giữ cổ phần của Walmart, mua thêm cổ phần từ năm 2009 đến 2014. Holdings tại Walmart đạt mức cao nhất với 60, 4 triệu cổ phiếu trong quý đầu năm 2015. Kể từ đó, Buffett đã giảm cổ phần với cổ phần hiện tại kể từ ngày 30 tháng 6, 2018, ở mức 1, 4 triệu.
Không giữ được
Rất lâu trước khi Buffett trở thành Sage of Omaha, ông đã học được một bài học quan trọng về giá trị của việc nắm giữ một khoản đầu tư cho một đoạn đường dài. Khi còn nhỏ, Buffett và chị gái của mình đã mua ba cổ phiếu của Công ty Dịch vụ Thành phố Ưu tiên, một công ty mà sau đó trở thành một phần của Tập đoàn Dầu khí Citgo, một công ty con của Petróleos de Venezuela SA, trị giá 38, 25 đô la một cổ phiếu. Cổ phiếu đã giảm mạnh xuống còn 27 đô la, vì vậy Buffett và chị gái của ông rất muốn rút tiền khi cổ phiếu tăng trở lại lên 40 đô la. Thật không may, trong vài ngày, cổ phiếu đã tăng vọt lên $ 202. Việc Buffett không mua và nắm giữ có thể khiến anh ta mất hàng chục ngàn đô la. Mặc dù tổn thất không là gì so với nhiều mất mát khác của anh ta, nhưng đó là một kinh nghiệm hình thành đối với anh ta. Buffett đã học được rằng sự kiên nhẫn là chìa khóa trong đầu tư và thường tốt hơn là đầu tư lâu dài thay vì theo đuổi lợi nhuận nhanh chóng.
Đầu những năm 1960, Buffett đã mua cổ phần của Công ty Walt Disney (NYSE: DIS). Ông đủ khôn ngoan để nhìn thấy cơ hội tăng trưởng và mua đủ cổ phiếu để đảm bảo tỷ lệ sở hữu 5% trong công ty. Khoảng một năm sau khi mua, Berkshire Hathaway đã bán cổ phần của mình với mức lãi 50% khá gọn gàng. Bằng cách bán cổ phần quá nhanh, Buffett ước tính rằng ông đã mất 9 tỷ đô la thu nhập trong hơn 50 năm. Anh ấy đã cải thiện lợi ích của mình qua lỗi Dịch vụ Thành phố, nhưng lỗi vẫn như vậy. Ông đã thất bại trong việc giữ một khoản đầu tư lớn và chi phí cho các nhà đầu tư hàng tỷ đồng.
Điểm mấu chốt
Mặc dù Warren Buffett có lẽ là nhà đầu tư vĩ đại nhất của thời đại chúng ta, thậm chí anh ta đã mắc phải những lỗi đắt giá. Anh ta đã không nắm bắt được một số cơ hội tuyệt vời và đôi khi trở nên thiếu kiên nhẫn dẫn đến mất lợi nhuận. Cách tiếp cận giá trị sâu của Oracle cũng có thể hạn chế vũ trụ đầu tư cho danh mục đầu tư, xem xét một số cổ phiếu tăng trưởng cao, rủi ro cao của thị trường. Tuy nhiên, trong các trường hợp của công nghệ và Walmart, Buffett đã chứng minh để lấy lại một số chỗ đã mất bằng cách siêng năng. Nhìn chung, sự kiên nhẫn, linh hoạt, siêng năng và đầu tư thất bại của ông cung cấp cho cả những thành công và sai sót mà tất cả các nhà đầu tư có thể học hỏi.
