Di chuyển chính
Sự đảo chiều giữa phiên hôm nay là một sự thất vọng cho các nhà giao dịch đang tìm kiếm một ngày tăng khác. Các mối đe dọa thương mại giữa Tổng thống Donald Trump, Trung Quốc và Mexico, cũng như Brexit, là những vấn đề rất khó khăn đối với các nhà đầu tư để tích hợp vào giá cả trên thị trường chứng khoán.
Về mặt sáng sủa, lãi suất trái phiếu kho bạc 10 năm không thể xác nhận một harami giảm giá mà tôi đã theo dõi trong hai ngày qua. Tín hiệu ngắn hạn này bao gồm một cây nến lớn màu xanh lá cây theo sau là một cây nến nhỏ hơn có bất kỳ màu nào nằm trong "thân" của cây nến đầu tiên. Nếu theo sau bởi một đóng cửa tiêu cực khác, một harami giảm giá là một tín hiệu của đà xấu đi.
Cổ phiếu ngân hàng nói riêng sẽ được hưởng lợi nếu lợi suất tiếp tục tăng. Đây sẽ là thời điểm hoàn hảo cho một cuộc biểu tình xảy ra khi các báo cáo thu nhập ngân hàng lớn được lên kế hoạch khởi động mùa thu nhập, với JPMorgan Chase & Co. (JPM) vào ngày 12, Wells Fargo & Company (WFC) vào ngày 14, và Citigroup Inc. (C) và The Goldman Sachs Group, Inc. (GS) vào ngày 15. Một triển vọng lạc quan từ các ngân hàng lớn có thể giúp mùa thu nhập tăng mạnh.
S & P 500
S & P 500 đạt mức cao ngắn hạn mới hôm nay nhưng không thể giữ được vì các nhà đầu tư lo lắng về rủi ro bên ngoài, bao gồm cả việc đóng cửa tiềm năng một phần biên giới Hoa Kỳ / Mexico của chính quyền Trump. Mối quan tâm về thương mại và báo cáo tồn kho dầu cao hơn dự kiến có thể góp phần làm giảm giá năng lượng và các cổ phiếu liên quan.
Những lo ngại tương tự về thương mại cũng đánh vào các nhà sản xuất và công nghiệp, điều này dẫn đến hiệu suất thấp nhất của bất kỳ lĩnh vực nào trên thị trường hiện nay. Áp lực đối với các ngành công nghiệp và năng lượng đã giữ S & P 500 trong đội hình "nêm tăng" của nó, trong khi, vốn không giảm, có thể báo hiệu sự sụt giảm ngắn hạn về phía hỗ trợ gần 2.800.
:
6 cổ phiếu dễ bị tổn thương tới 20% trong bối cảnh hồi phục của Bull
Hiểu về lý thuyết và xác nhận xu hướng
GameStop giảm xuống mức thấp nhất trong 14 năm sau khi cắt giảm hướng dẫn
Các chỉ số rủi ro - Thiếu xác nhận
Mặc dù hoạt động tốt trong S & P 500 trong vài ngày qua, độ rộng thị trường vẫn hơi mềm. Trong trường hợp này, điều đó có nghĩa là hai điều. Đầu tiên, sự phục hồi đã được thúc đẩy bởi một số lượng nhỏ cổ phiếu lớn, và thứ hai, vẫn chưa có xác nhận từ các cổ phiếu nhỏ hoặc chỉ số vận chuyển.
Vấn đề đầu tiên có lẽ là kết quả của việc các nhà đầu tư cảm thấy sợ rủi ro hơn và ủng hộ các công ty lớn hơn với các xu hướng cơ bản đáng tin cậy. Tuy nhiên, tôi sẽ không mô tả đây là chuyến bay đến các cổ phiếu an toàn hoặc trú ẩn an toàn. Trong số những người chiến thắng lớn nhất trong tháng qua về chỉ số S & P 500 bao gồm các công ty công nghệ như NVIDIA Corporation (NVDA), Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) và Arista Networks, Inc. (ANET). Bán lẻ tiêu dùng cũng đã làm tốt, đó là một dấu hiệu tích cực cho tăng trưởng kinh tế.
Về mặt lịch sử, vấn đề thứ hai là một mối quan tâm nhưng không nên được coi là một tín hiệu cho thấy thị trường không thể tăng cao hơn. Khi các chỉ số vốn hóa lớn đang phá vỡ các mức cao mới, không có gì lạ khi chúng dẫn đầu về sự bứt phá trong vận chuyển và các chỉ số vốn hóa nhỏ. Tuy nhiên, cho đến khi những chỉ số đó cũng đạt mức cao ngắn hạn mới, các kỹ thuật viên sẽ coi thị trường là một môi trường rủi ro cao.
Chờ đợi xác nhận trước khi thêm tiếp xúc với cổ phiếu dài hơn là một chiến lược được thử nghiệm theo thời gian để đánh giá sức mạnh xu hướng có từ thời Charles Dow (của danh tiếng của Dow Jones) và các nguyên tắc phân tích kỹ thuật của "Lý thuyết Dow". Như bạn có thể tưởng tượng, nếu sự thèm ăn của nhà đầu tư thực sự thay đổi theo hướng có lợi cho cổ phiếu, thì nó sẽ thúc đẩy các cổ phiếu nhỏ cao hơn và nhanh hơn so với các cổ phiếu lớn sau khi phá vỡ ban đầu.
Độ trễ trong các nắp nhỏ có ý nghĩa tương tự như sự đình trệ hiện tại trong trái phiếu lợi suất cao. Các nhà đầu tư vào các tài sản bên ngoài các chỉ số vốn hóa lớn vẫn tỏ ra thận trọng và có thể kích hoạt bán thêm nếu tin tức xấu. Như bạn có thể thấy trong biểu đồ sau, chỉ số vốn hóa nhỏ Russell 2000 chỉ mới nổi lên từ một kênh giảm giá, nhưng nó vẫn bị kẹt dưới mức cao ngắn hạn trước đó.
:
Brexit: Người thắng và người thua
George Soros đã phá vỡ Ngân hàng Anh như thế nào?
Lợi nhuận sản xuất với 3 cổ phiếu công nghiệp
Tóm lại - Thị trường nhỏ mà có thể
Nhà lãnh đạo Đảng Lao động Jeremy Corbyn đã gặp Thủ tướng Anh Theresa May hôm nay để bắt đầu làm việc thông qua thỏa hiệp Brexit trong khi quốc hội bỏ phiếu để ngăn chặn mọi kết quả Brexit "không thỏa thuận". Theo Corbyn, các cuộc đàm phán là "mang tính xây dựng", nhưng các nhà đầu tư sẽ phải đoán "xây dựng" thực sự có nghĩa là gì. Chủ tịch Ngân hàng Anh (đối tác của Anh với Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ) hôm nay được trích dẫn rằng triển vọng của Brexit "không thỏa thuận" đang gia tăng và hậu quả của việc đó sẽ rất nghiêm trọng.
Trong khi chúng ta chờ đợi mùa thu nhập khởi động, dòng tin tức Brexit hàng ngày có thể sẽ vượt qua cả tin tức thương mại Mỹ / Trung Quốc với tư cách là động lực quan trọng nhất của giá cổ phiếu. Vì vậy, các nhà đầu tư nên chuẩn bị cho tiềm năng đảo ngược mạnh hơn giữa phiên như chúng ta thấy ngày hôm nay. Sự xác nhận từ các chỉ số vốn hóa nhỏ và cổ phiếu vận tải vẫn không thể xảy ra trong khi mức độ không chắc chắn này đang rình rập.
