Ngân hàng hoán đổi là gì?
Ngân hàng hoán đổi là một tổ chức hoạt động như một nhà môi giới giữa hai đối tác muốn tham gia vào một thỏa thuận hoán đổi lãi suất hoặc tiền tệ và có thể vẫn ẩn danh. Ngân hàng hoán đổi tập hợp cả hai mặt của thỏa thuận và thường kiếm được một khoản phí bảo hiểm nhỏ từ cả hai đối tác để tạo điều kiện cho việc hoán đổi.
Chìa khóa chính
- Ngân hàng hoán đổi là tổ chức môi giới giao dịch hoán đổi giữa hai công ty. Vì các giao dịch hoán đổi là các giao dịch phức tạp, nó làm giảm rủi ro cho các đối tác trong thỏa thuận sử dụng một trung gian.
Ngân hàng hoán đổi hoạt động như thế nào
Hoán đổi là một hợp đồng phái sinh thông qua đó hai bên trao đổi các công cụ tài chính. Các công cụ này có thể là hầu hết mọi thứ, nhưng hầu hết các giao dịch hoán đổi liên quan đến dòng tiền dựa trên số tiền gốc danh nghĩa mà cả hai bên đồng ý. Thông thường, hiệu trưởng không đổi tay. Mỗi dòng tiền bao gồm một chân của hoán đổi. Một dòng tiền thường được cố định, trong khi dòng tiền khác có thể thay đổi, nghĩa là dựa trên lãi suất chuẩn, tỷ giá hối đoái thả nổi hoặc giá chỉ số.
Hoán đổi không giao dịch trên các sàn giao dịch và các nhà đầu tư bán lẻ thường không tham gia vào các giao dịch hoán đổi. Thay vào đó, giao dịch hoán đổi là hợp đồng mua bán giữa các doanh nghiệp hoặc tổ chức tài chính. Tuy nhiên, các tổ chức nhỏ hơn vẫn có thể có quyền truy cập vào thị trường này thông qua một ngân hàng hoán đổi.
Nói chung, các công ty không trực tiếp tiếp cận các công ty khác trong nỗ lực tạo ra các thỏa thuận hoán đổi. Thay vào đó, các ngân hàng hoán đổi phối hợp các thỏa thuận hoán đổi cho các công ty. Trong hầu hết các trường hợp, danh tính của các đối tác là không xác định với nhau và thường là cho ngân hàng hoán đổi.
Lợi ích của ngân hàng hoán đổi
Có ba lợi ích chính khi sử dụng ngân hàng hoán đổi khi ký kết thỏa thuận hoán đổi. Họ là ẩn danh, giảm rủi ro và chuyên môn cao hơn.
Nhiều công ty muốn ẩn danh để không cho đi lợi thế cạnh tranh. Nói cách khác, họ có thể không muốn người khác biết họ đang làm gì về tài chính, kiểm soát rủi ro và có thể là nơi họ triển khai vốn của họ. Bằng cách sử dụng một nhà môi giới hoán đổi, họ có thể giữ kín danh tính của họ cho chi phí của một khoản phí bảo hiểm nhỏ.
Một trong những rủi ro lớn nhất trong giao dịch hoán đổi là rủi ro đối tác hoặc rủi ro mà phía bên kia sẽ không thực hiện theo nghĩa vụ của mình, bao gồm cả mặc định. Tất cả các dòng tiền của hoán đổi thường chảy qua ngân hàng hoán đổi, thu thập và chuyển tiếp các khoản thanh toán định kỳ. Điều này thường bao gồm các dịch vụ tín dụng từ việc đánh giá uy tín tín dụng của đối tác đến việc đảm bảo thanh toán kịp thời dòng tiền.
Bởi vì các giao dịch hoán đổi có thể phức tạp, các công ty không có tài nguyên phù hợp, về chuyên môn hoặc kinh nghiệm, được hưởng lợi từ kiến thức chuyên ngành của ngân hàng hoán đổi. Nó cho phép các điều khoản tốt hơn cho các đối tác nhỏ hoặc thiếu kinh nghiệm. Và nó cho phép họ truy cập vào vũ trụ rộng lớn của các đối tác tiềm năng, điều này đặc biệt hữu ích cho khách hàng trao đổi không thường xuyên hoặc lần đầu tiên.
Ngân hàng hoán đổi chuyển các lợi ích này cho các đối tác hoán đổi, nhưng bản thân nó phải chịu rủi ro cho các khoản phí của mình. Điều này bao gồm rủi ro lãi suất. Nếu lãi suất thay đổi trong thời gian chỉ hoàn thành phần nhận hoặc trả của hoán đổi, ngân hàng sẽ gặp rủi ro trong thời gian còn lại. Rủi ro tín dụng là mối đe dọa lớn nhất đối với ngân hàng hoán đổi khiến nó rơi vào tình trạng khó khăn nếu một bên vỡ nợ. Và cuối cùng, có thể khó tìm được một đối tác cho bất kỳ hoán đổi nào. Điều này được gọi là rủi ro không phù hợp.
