Tập đoàn Goldman Sachs, Inc. (GS) đã có được chỗ đứng với các đại gia khác ở Phố Wall kể từ năm 2016, nhưng cổ phiếu vẫn chưa xóa được mức kháng cự cứng đầu ở mức cao nhất năm 2007 ở đỉnh cao của bong bóng bất động sản và phái sinh. Hiệu suất kém hơn này là bất thường với danh tiếng vững chắc của công ty, cho thấy rằng các cải cách tài chính được thông qua sau hậu quả của sự sụp đổ thị trường đã ảnh hưởng đến lợi nhuận dài hạn của họ.
Thời gian có thể sắp hết sau 12 tháng thử nghiệm ở mức giá đó, với các chỉ số sức mạnh tương đối dài hạn vượt qua và đưa ra các tín hiệu bán sẽ còn hiệu lực trừ khi cổ phiếu Goldman có thể đạt mức cao nhất trong tháng 1 ở mức $ 274. Nếu không, cổ phiếu có thể giảm nhiều điểm trong một thất bại đáng chú ý ảnh hưởng tiêu cực đến lĩnh vực ngân hàng thương mại, bất chấp luật pháp thuận lợi dưới thời chính quyền Trump.
Biểu đồ dài hạn của GS (1999 - 2018)
Gã khổng lồ phố Wall công khai ở mức 68 đô la vào tháng 5 năm 1999, ở đỉnh cao của bong bóng internet và bán vào giữa những năm 50 đô la vào tháng 8. Bước vào thiên niên kỷ mới được nâng lên trên bản in khai mạc IPO và vấp phải áp lực bán gần $ 130 vào tháng 3 năm 2000. Biến động tăng mạnh vào năm 2001 trong khi cổ phiếu khắc một mô hình tam giác rộng đã phá vỡ nhược điểm sau vụ tấn công ngày 11 tháng 9.
Sự suy giảm sau đó đã tìm thấy sự hỗ trợ ngay trên mức thấp năm 1999 trong năm 2003, hoàn thành đảo ngược đáy đôi trước một xu hướng tăng mạnh mẽ đã đăng nhiều đợt tăng giá lên đỉnh năm 2007 ở mức $ 251. Cổ phiếu đã hoàn thành mô hình đứng đầu và vai hai năm 10 tháng sau đó và lao dốc với thị trường thế giới trong thời kỳ kinh tế sụp đổ, chạm mức thấp nhất mọi thời đại ở mức 47, 41 đô la vào tháng 11 năm 2008.
Một sự phục hồi vào năm 2009 đã bị đình trệ ngay trên mức thoái lui bán ra của Fibre.618, mức kháng cự khắc không được kiểm tra cho đến năm 2014. Cổ phiếu cuối cùng đã xóa rào cản đó vào năm 2015, nhưng đợt tăng đã thất bại trước khi đạt mức cao nhất năm 2000, mang lại sự sụt giảm mạnh đạt mức thấp nhất trong ba năm vào tháng 6 năm 2016. Điều đó đánh dấu một cơ hội mua tuyệt vời, tạo ra sự tăng vọt về sức mua đạt mức kháng cự 10 năm vào tháng 3 năm 2017. Cổ phiếu đã kiểm tra mức đó trong năm qua, đạt mức cao nhỏ mới nhưng không thành công đạt được lực kéo. (Để biết thêm, hãy xem: Goldman chi 2, 5 tỷ đô la để mua cổ phần trong các công ty PE .)
Biểu đồ ngắn hạn của GS (2016 - 2018)
Một đáy đôi ở mức $ 138 vào tháng 6 năm 2016 báo hiệu một xu hướng tăng mới phải mất chín tháng để đạt được mức kháng cự năm 2007. Sự tăng giá vượt quá mức cao trước ít hơn năm điểm và sau đó chuyển sang xu hướng giảm 40 điểm, đưa ra một sự điều chỉnh tròn vào tháng 9 năm 2017, khi những người mua cam kết nắm quyền kiểm soát. Nó đã trở lại kháng cự một lần nữa vào tháng 12, chuyển sang mô hình đi ngang dễ bay hơi đã lan rộng khắp mặt đất thử nghiệm nhiều lần.
Cổ phiếu đang giao dịch trong một vài xu của mức cao nhất trong tháng 3 năm 2017, có nghĩa là các cổ đông đã không được hưởng lợi từ một cuộc biểu tình của ngành tài chính đã nâng các đối thủ của mình lên một loạt các mức cao nhất mọi thời đại. Sự kiên nhẫn có thể đang gầy đi trong môi trường bất lợi hiện tại, trong đó nhiều cổ phiếu dường như đang đứng đầu. Chúng ta có thể thấy sự đếm ngược này trên bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng, vừa mới bước vào chu kỳ bán đầu tiên kể từ tháng 7 năm 2017.
Khối lượng cân bằng (OBV) đạt đỉnh ở mức cao nhiều năm trong quý đầu tiên của năm 2017 và rơi vào tháng Tư. Lãi suất mua nông từ thời điểm đó đã không khớp với mức tăng trên 250 đô la, tạo ra sự phân kỳ giảm theo dõi các tín hiệu sức mạnh tương đối bất lợi. Bulls cần bảo vệ mức thấp tháng hai ở mức $ 239 trong kịch bản này hoặc có nguy cơ một cuộc di cư của cổ đông làm giảm cổ phiếu xuống còn $ 200.
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu của Goldman Sachs đã tăng điểm kháng cự năm 2007 một năm trước và đã không thể thoát ra, bị mắc kẹt trong một mô hình nắm giữ dễ bị tổn thương trước một sự suy giảm lớn. Thời gian không còn nhiều cho những chú bò, với chu kỳ bán dài hạn hiện đang kiểm soát hành động giá. (Để đọc thêm, hãy xem: 11 Cổ phiếu vượt trội khi lãi suất tăng .)
