Bollinger Bands® được tạo ra bởi John Bollinger vào những năm 80 và chúng đã nhanh chóng trở thành một trong những công cụ được sử dụng phổ biến nhất trong phân tích kỹ thuật. Bollinger Bands® bao gồm ba dải - dải trên, dải giữa và dải dưới - được sử dụng để làm nổi bật giá cực kỳ ngắn hạn trong bảo mật. Dải phía trên đại diện cho vùng quá mua, trong khi dải phía dưới có thể hiển thị cho bạn khi bảo mật bị bán quá mức. Hầu hết các kỹ thuật viên sẽ sử dụng Bollinger Bands® kết hợp với các công cụ phân tích khác để có được bức tranh rõ hơn về tình trạng hiện tại của thị trường hoặc bảo mật. (Để tìm hiểu thêm về cách thức được tạo ra của Bollinger Bands® , Khái niệm cơ bản về Bollinger Bands® .)
Chiến lược
Hầu hết các kỹ thuật viên sẽ sử dụng Bollinger Bands® kết hợp với các chỉ số khác, nhưng chúng tôi muốn xem xét một chiến lược đơn giản chỉ sử dụng các băng tần để đưa ra quyết định giao dịch. Người ta đã phát hiện ra rằng việc mua các dải bollinger Band® thấp hơn là một cách để tận dụng các điều kiện bán quá mức. Thông thường, một khi dải dưới bị phá vỡ do bán mạnh, giá của cổ phiếu sẽ quay trở lại phía trên dải dưới và hướng về dải giữa. Đây là kịch bản chính xác mà chiến lược này cố gắng kiếm lợi nhuận. Chiến lược kêu gọi đóng cửa dưới dải dưới, sau đó được sử dụng như một tín hiệu ngay lập tức để mua cổ phiếu vào ngày hôm sau.
Dưới đây là một ví dụ về cách chiến lược này hoạt động trong điều kiện lý tưởng.
Hình 1 cho thấy Intel phá vỡ dải bollinger Band® thấp hơn và đóng cửa bên dưới nó vào ngày 22 tháng 12. Điều này cho thấy một tín hiệu rõ ràng rằng cổ phiếu đang ở trong vùng quá bán.
Chiến lược đơn giản của chúng tôi là yêu cầu đóng cửa dưới mức thấp hơn theo sau là mua ngay vào ngày hôm sau. Ngày giao dịch tiếp theo là đến ngày 26 tháng 12, đó là thời điểm các nhà giao dịch sẽ vào vị thế của họ. Điều này hóa ra là một giao dịch xuất sắc. Ngày 26 tháng 12 đánh dấu lần cuối cùng Intel giao dịch dưới mức thấp hơn. Từ ngày đó trở đi, Intel đã tăng vọt vượt qua cả Dải bollinger trên. Đây là một ví dụ trong sách giáo khoa về những gì chiến lược đang tìm kiếm.
Mặc dù giá di chuyển không lớn, ví dụ này dùng để làm nổi bật các điều kiện mà chiến lược đang tìm kiếm lợi nhuận. (Để đọc liên quan, hãy xem Thu lợi nhuận từ Bóp bollinger .)
Một ví dụ khác về một nỗ lực thành công khi sử dụng chiến lược này được tìm thấy trên biểu đồ của Sở giao dịch chứng khoán New York khi nó phá vỡ mức thấp hơn của Bollinger Band® vào ngày 12 tháng 6 năm 2006.
NYX rõ ràng là trong lãnh thổ quá bán. Theo chiến lược, các nhà giao dịch kỹ thuật sẽ nhập đơn đặt hàng mua cho NYX vào ngày 13 tháng 6. NYX đóng cửa dưới mức thấp hơn của Bollinger Band® trong ngày thứ hai, điều này có thể gây ra một số lo ngại cho những người tham gia thị trường, nhưng đây sẽ là lần cuối cùng nó đóng cửa dải dưới cho phần còn lại của tháng.
Đây là kịch bản lý tưởng mà chiến lược đang tìm cách nắm bắt. Trong Hình 2, áp lực bán là cực kỳ lớn và trong khi Bollinger Bands® điều chỉnh cho điều này, ngày 12 tháng 6 đã đánh dấu việc bán mạnh nhất. Mở một vị trí vào ngày 13 tháng 6 cho phép các nhà giao dịch tham gia ngay trước khi quay vòng.
Trong một ví dụ khác, Yahoo đã phá vỡ băng tần thấp hơn vào ngày 20 tháng 12 năm 2006. Chiến lược kêu gọi mua ngay cổ phiếu vào ngày giao dịch tiếp theo.
Giống như trong ví dụ trước, vẫn có áp lực bán đối với cổ phiếu. Trong khi mọi người khác đang bán, chiến lược kêu gọi mua. Việc phá vỡ dải bollinger Band® thấp hơn báo hiệu tình trạng bán quá mức. Điều đó đã được chứng minh là đúng, khi Yahoo sớm quay lại. Vào ngày 26 tháng 12, Yahoo một lần nữa thử nghiệm băng tần thấp hơn, nhưng không đóng cửa bên dưới nó. Đây sẽ là lần cuối cùng Yahoo thử nghiệm dải dưới khi nó tiến lên phía trên dải phía trên.
Cưỡi ban nhạc đi xuống
Như chúng ta đã biết, mọi chiến lược đều có nhược điểm của nó và chiến lược này chắc chắn không ngoại lệ. Trong các ví dụ sau, chúng tôi sẽ chứng minh những hạn chế của chiến lược này và điều gì có thể xảy ra khi mọi thứ không diễn ra theo kế hoạch.
Khi chiến lược không chính xác, các băng tần vẫn bị hỏng và bạn sẽ thấy rằng giá tiếp tục giảm khi nó kéo băng xuống. Thật không may, giá không tăng trở lại nhanh chóng, có thể dẫn đến thiệt hại đáng kể. Về lâu dài, chiến lược thường đúng, nhưng hầu hết các nhà giao dịch sẽ không thể chịu được sự sụt giảm có thể xảy ra trước khi điều chỉnh.
Ví dụ, IBM đã đóng cửa dưới mức bollinger Band® thấp hơn vào ngày 26 tháng 2 năm 2007. Áp lực bán rõ ràng là ở vùng quá bán. Chiến lược kêu gọi mua vào cổ phiếu vào ngày giao dịch tiếp theo. Giống như các ví dụ trước, ngày giao dịch tiếp theo là một ngày xuống; Điều này hơi bất thường ở chỗ áp lực bán khiến cổ phiếu giảm giá mạnh. Việc bán tiếp tục diễn ra trong ngày cổ phiếu được mua và cổ phiếu tiếp tục đóng cửa dưới mức thấp hơn trong bốn ngày giao dịch tiếp theo. Cuối cùng, vào ngày 5 tháng 3, áp lực bán đã kết thúc và cổ phiếu quay lại và quay trở lại dải giữa. Thật không may, đến lúc này thiệt hại đã được thực hiện.
Trong một ví dụ khác, Apple đã đóng cửa dưới mức thấp hơn của Bollinger Bands® vào ngày 21 tháng 12 năm 2006.
Chiến lược kêu gọi mua cổ phiếu Apple vào ngày 22 tháng 12. Ngày hôm sau, cổ phiếu đã chuyển sang nhược điểm. Áp lực bán tiếp tục hạ giá cổ phiếu xuống nơi nó chạm mức thấp trong ngày là 76, 77 đô la (thấp hơn 6% so với mục nhập) chỉ sau hai ngày kể từ khi vị thế được đưa vào. Cuối cùng, tình trạng bán quá mức đã được sửa chữa vào ngày 27 tháng 12, nhưng đối với hầu hết các nhà giao dịch không thể chịu được mức rút ngắn hạn 6% trong hai ngày, sự điều chỉnh này có chút thoải mái. Đây là một trường hợp mà việc bán tiếp tục đối mặt với lãnh thổ quá bán rõ ràng. Trong thời gian bán tháo không có cách nào để biết khi nào nó sẽ kết thúc.
Những gì chúng ta đã học
Chiến lược này là chính xác trong việc sử dụng Bollinger Band® thấp hơn để làm nổi bật các điều kiện thị trường bán quá mức. Những điều kiện này đã nhanh chóng được điều chỉnh khi các cổ phiếu quay trở lại về mức trung bình của Bollinger Band®.
Tuy nhiên, có những lúc, khi chiến lược là chính xác, nhưng áp lực bán vẫn tiếp tục. Trong những điều kiện này, không có cách nào để biết khi nào áp lực bán sẽ kết thúc. Do đó, một sự bảo vệ cần phải được đưa ra một khi quyết định mua đã được đưa ra. Trong ví dụ NYX, cổ phiếu đã tăng không bị khuất phục sau khi nó đóng cửa dưới mức thấp hơn của Bollinger Band® lần thứ hai. Chiến lược chính xác đã đưa chúng tôi vào thương mại đó.
Cả Apple và IBM đều khác nhau vì họ không phá vỡ dải tần thấp hơn và bật lại. Thay vào đó, họ chịu khuất phục trước áp lực bán tiếp theo và cưỡi dải dưới xuống. Điều này thường có thể rất tốn kém. Cuối cùng, cả Apple và IBM đã quay lại và điều này đã chứng minh rằng chiến lược này là chính xác. Chiến lược tốt nhất để bảo vệ chúng tôi khỏi một giao dịch sẽ tiếp tục giảm giá thấp hơn là sử dụng các lệnh dừng lỗ. Khi nghiên cứu các ngành nghề này, rõ ràng rằng một điểm dừng năm điểm sẽ đưa bạn ra khỏi các giao dịch xấu nhưng vẫn không thể đưa bạn ra khỏi những giao dịch hiệu quả. (Để tìm hiểu thêm, hãy xem Lệnh dừng lỗ - Đảm bảo bạn sử dụng nó .)
Tóm lược
Mua khi phá vỡ dải bollinger Band® thấp hơn là một chiến lược đơn giản thường hiệu quả. Trong mọi kịch bản, sự phá vỡ của dải dưới nằm trong lãnh thổ quá bán. Thời điểm của các giao dịch dường như là vấn đề lớn nhất. Các cổ phiếu phá vỡ mức bollinger Band® thấp hơn và xâm nhập vào vùng quá bán phải đối mặt với áp lực bán mạnh. Áp lực bán này thường được điều chỉnh nhanh chóng. Khi áp lực này không được điều chỉnh, các cổ phiếu tiếp tục tạo ra mức thấp mới và tiếp tục vào vùng quá bán. Để sử dụng hiệu quả chiến lược này, một chiến lược rút lui tốt là theo thứ tự. Lệnh dừng lỗ là cách tốt nhất để bảo vệ bạn khỏi một cổ phiếu sẽ tiếp tục kéo dải dưới xuống và tạo mức thấp mới.
