Ngành công nghiệp quỹ tương hỗ là rất lớn và không ngừng phát triển. Với rất nhiều tiền để lựa chọn, việc chọn một có thể là một thách thức thực sự. Xây dựng và giám sát một danh mục đầu tư đa dạng có thể là một gánh nặng quá lớn. Để giảm bớt gánh nặng này, ngành công nghiệp đã tạo ra chương trình tư vấn quỹ tương hỗ, còn được gọi là gói quỹ tương hỗ. Chương trình tư vấn quỹ tương hỗ có hai phiên bản: tùy ý và không tùy ý.
Tùy ý
Một chương trình tư vấn quỹ tương hỗ tùy ý cung cấp nhiều danh mục đầu tư kết hợp nhiều quỹ tương hỗ vào các mô hình phân bổ tài sản được lựa chọn trước. Một mô hình có thể cung cấp phân bổ tài sản 80% vốn chủ sở hữu và 20% thu nhập cố định, trong khi mô hình khác có thể cung cấp 80% thu nhập cố định và 20% vốn chủ sở hữu. Nhiều danh mục đầu tư phân chia vốn chủ sở hữu và phần thu nhập cố định giữa nhiều quỹ tương hỗ, mỗi quỹ đại diện cho một kỷ luật cụ thể.
Các nhà đầu tư làm việc với một cố vấn tài chính chuyên nghiệp để vạch ra các mục tiêu tài chính cá nhân của họ. Dựa trên những mục tiêu đó, cố vấn xem xét các đề xuất trong chương trình tư vấn quỹ tương hỗ và chọn mô hình phân bổ tài sản phù hợp với mục tiêu của nhà đầu tư. Ví dụ, một nhà đầu tư bảo thủ quan tâm đến việc tạo thu nhập sẽ được hướng dẫn để chọn một danh mục đầu tư phân bổ phần lớn tài sản của mình cho các khoản đầu tư có thu nhập cố định. Một nhà đầu tư tích cực, chủ yếu quan tâm đến việc tăng vốn, sẽ được hướng dẫn để chọn một danh mục đầu tư phân bổ phần lớn tài sản của mình cho các khoản đầu tư vốn cổ phần.
Cấu trúc của một chương trình tư vấn quỹ tương hỗ tùy ý tương tự như cấu trúc của một tài khoản đa ngành. Giống như một tài khoản đa ngành, chương trình tư vấn quỹ tương hỗ cung cấp danh mục đầu tư đa dạng, tư vấn chuyên môn và hướng dẫn, sự siêng năng liên tục của các khoản đầu tư trong danh mục đầu tư và tự động tái cân bằng danh mục đầu tư để duy trì phân bổ tài sản mong muốn. Chương trình tư vấn quỹ tương hỗ tùy ý ủy quyền cho nhà tài trợ chương trình (thường là chủ sử dụng cố vấn tài chính hoặc công ty con của chủ sử dụng cố vấn) để thay đổi mô hình phân bổ tài sản và thêm hoặc xóa quỹ tương hỗ khỏi danh mục đầu tư mà không được nhà đầu tư chấp thuận.
Không tùy ý
Trong chương trình không tự nguyện, nhà đầu tư và cố vấn tài chính xem xét danh sách các quỹ tương hỗ đã được sàng lọc trước và được chọn để đưa vào chương trình và chọn tiền từ danh sách đó để tạo mô hình phân bổ tài sản tùy chỉnh. Nhà đầu tư có trách nhiệm cung cấp phê duyệt tái cân bằng danh mục đầu tư và quyết định thay thế bất kỳ quỹ tương hỗ nào.
Những gì họ cung cấp
Cả hai chương trình tùy ý và không tùy ý đều được coi là sản phẩm tiền được quản lý cấp nhập cảnh vì chúng cung cấp tư vấn và hướng dẫn chuyên nghiệp, không có hoa hồng cho giao dịch và một khoản phí duy nhất dựa trên tài sản được quản lý. Các chương trình tư vấn quỹ tương hỗ cung cấp các yêu cầu đầu tư tối thiểu thấp hơn đáng kể so với các sản phẩm tiền được quản lý khác. Một số chương trình tư vấn quỹ tương hỗ có sẵn ở mức tối thiểu đầu tư thấp nhất là 25.000 đô la, so với 100.000 đô la trở lên cho các dịch vụ tiền được quản lý khác. Cả hai chương trình tư vấn quỹ tương hỗ tùy ý và không tùy ý đều cung cấp báo cáo hiệu suất tổng hợp, giúp nhà đầu tư dễ dàng xem xét kết quả ở cấp danh mục đầu tư.
Trong khi các chương trình tư vấn quỹ tương hỗ cung cấp nhiều lợi ích tương tự được cung cấp bởi anh em họ có tiền được quản lý đắt tiền hơn, thì cũng có một sự khác biệt quan trọng. Tài sản trong một chương trình tư vấn quỹ tương hỗ không tách biệt và khác biệt với tài khoản của các nhà đầu tư khác. Các quỹ tương hỗ, như tên của nó, là các khoản đầu tư lẫn nhau. Tiền đề cơ bản của một quỹ tương hỗ liên quan đến một nhóm các nhà đầu tư tập hợp tài sản của họ để họ có thể mua các dịch vụ của một nhà quản lý tiền chuyên nghiệp. Người quản lý tiền sau đó đưa ra quyết định quản lý danh mục đầu tư thay mặt cho nhóm nhà đầu tư thu thập được.
Trong hầu hết các sản phẩm tiền được quản lý, chẳng hạn như danh mục đầu tư tài khoản riêng truyền thống, nhà đầu tư không tập hợp tài sản của họ. Mỗi nhà đầu tư có một cơ sở chi phí riêng cho chứng khoán trong danh mục đầu tư, cho phép các nhà đầu tư tùy chỉnh danh mục đầu tư bằng cách hạn chế đầu tư vào các ngành chứng khoán hoặc ngành cụ thể. Nó cũng cho phép các nhà đầu tư tham gia vào việc mua hoặc bán các chứng khoán cụ thể để giảm thiểu thuế lãi vốn. Kỹ thuật này, được gọi là thu hoạch lãi / lỗ, có thể là một lợi ích mạnh mẽ cho các nhà đầu tư giàu có, nhạy cảm với thuế.
Bạn có nên đầu tư vào một?
Một chương trình tư vấn quỹ tương hỗ cung cấp nhiều lợi ích hơn so với những chương trình thường liên quan đến việc mua quỹ tương hỗ. Ngoài một danh mục đầu tư đa dạng, được quản lý chuyên nghiệp bao gồm nhiều quỹ tương hỗ, một chương trình tư vấn quỹ tương hỗ cung cấp ba cấp độ giám sát. Mỗi nhà quản lý quỹ tương hỗ giám sát danh mục đầu tư của họ, nhà tài trợ chương trình giám sát các nhà quản lý quỹ tương hỗ và cố vấn đầu tư cung cấp hỗ trợ cho việc lựa chọn đầu tư ban đầu và giám sát liên tục hiệu suất của danh mục đầu tư liên quan đến mục tiêu của nhà đầu tư. Khoản bồi thường dựa trên phí làm giảm mối lo ngại về tính khách quan của các khuyến nghị của cố vấn.
Điểm mấu chốt
Các chương trình tư vấn quỹ tương hỗ được thiết kế để đáp ứng nhu cầu của các nhà đầu tư tìm kiếm lời khuyên và hướng dẫn chuyên nghiệp trong việc xây dựng một danh mục đầu tư đa dạng. Các chương trình này cung cấp một công cụ thuận tiện cho các nhà đầu tư không có thời gian hoặc sở thích để tự xây dựng và giám sát danh mục đầu tư. Các nhà đầu tư có mối quan tâm đáng kể về thuế lãi vốn có thể được phục vụ tốt hơn bởi các sản phẩm tiền được quản lý tinh vi hơn.
