Lãi suất là chi phí vay tiền. Họ đại diện cho những gì chủ nợ kiếm được khi cho bạn vay tiền. Các tỷ lệ này liên tục thay đổi, và khác nhau dựa trên người cho vay, cũng như uy tín của bạn. Lãi suất không chỉ giữ cho nền kinh tế hoạt động, mà còn giữ cho mọi người vay, chi tiêu và cho vay. Nhưng hầu hết chúng ta không thực sự dừng lại để suy nghĩ về cách chúng được thực hiện hoặc ai là người xác định chúng.
Bài viết này tóm tắt ba lực lượng chính kiểm soát và xác định lãi suất.
Chìa khóa chính
- Lãi suất là chi phí vay tiền và đại diện cho những gì chủ nợ kiếm được khi cho vay tiền. Các ngân hàng trung ương tăng hoặc giảm lãi suất ngắn hạn để đảm bảo sự ổn định và thanh khoản trong nền kinh tế. Lãi suất dài hạn bị ảnh hưởng bởi nhu cầu đối với trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ 10 và 30 năm. Nhu cầu ghi chú dài hạn dẫn đến lãi suất cao hơn, trong khi nhu cầu cao hơn dẫn đến lãi suất thấp hơn. Các ngân hàng cũng kiểm soát lãi suất dựa trên thị trường, nhu cầu kinh doanh của họ, và khách hàng cá nhân.
Lãi suất ngắn hạn: Ngân hàng trung ương
Ở các nước sử dụng mô hình ngân hàng tập trung, lãi suất ngắn hạn được xác định bởi các ngân hàng trung ương. Các nhà quan sát kinh tế của chính phủ tạo ra một chính sách giúp đảm bảo giá cả và thanh khoản ổn định. Chính sách này được kiểm tra thường xuyên nên cung tiền trong nền kinh tế không quá lớn, khiến giá tăng, cũng không quá nhỏ, có thể dẫn đến giảm giá.
Tại Mỹ, lãi suất được xác định bởi Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC), bao gồm bảy thống đốc của Ủy ban Dự trữ Liên bang và năm Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang. FOMC họp tám lần một năm để xác định định hướng ngắn hạn của chính sách tiền tệ và lãi suất. Hành động của các ngân hàng trung ương như Fed ảnh hưởng đến lãi suất ngắn hạn và biến đổi.
Nếu các nhà hoạch định chính sách tiền tệ muốn giảm lượng cung tiền, họ sẽ tăng lãi suất, khiến cho việc gửi tiền trở nên hấp dẫn hơn và giảm vay từ ngân hàng trung ương. Ngược lại, nếu ngân hàng trung ương muốn tăng cung tiền, họ sẽ giảm lãi suất, điều này khiến cho việc vay và tiêu tiền trở nên hấp dẫn hơn.
Tỷ lệ quỹ của Fed ảnh hưởng đến lãi suất cơ bản, các ngân hàng có lãi suất cho khách hàng tốt nhất của họ, nhiều người trong số họ có xếp hạng tín dụng cao nhất có thể. Đó cũng là tỷ lệ các ngân hàng tính phí lẫn nhau cho các khoản vay qua đêm.
Lãi suất cơ bản của Mỹ vẫn ở mức 3, 25% trong khoảng thời gian từ ngày 16 tháng 12 năm 2008 đến ngày 17 tháng 12 năm 2015 khi nó được nâng lên 3, 5%.
Lãi suất dài hạn: Nhu cầu về ghi chú kho bạc
Nhiều trong số các tỷ lệ này độc lập với lãi suất quỹ của Fed, và thay vào đó, theo lãi suất trái phiếu kho bạc 10 hoặc 30 năm. Những sản lượng này phụ thuộc vào nhu cầu sau khi Bộ Tài chính Hoa Kỳ bán đấu giá chúng trên thị trường. Nhu cầu thấp hơn có xu hướng dẫn đến lãi suất cao. Nhưng khi có nhu cầu cao đối với các ghi chú này, nó có thể đẩy lãi suất xuống thấp hơn.
Các tỷ lệ này thường thấp hơn hầu hết các sản phẩm tín dụng quay vòng nhưng cao hơn lãi suất cơ bản.
Nhiều tỷ lệ tài khoản tiết kiệm cũng được xác định bởi các lưu ý dài hạn của Kho bạc.
Giá khác: Ngân hàng bán lẻ
Các ngân hàng bán lẻ cũng chịu trách nhiệm một phần trong việc kiểm soát lãi suất. Các khoản cho vay và thế chấp mà họ đưa ra có thể có tỷ lệ thay đổi dựa trên một số yếu tố bao gồm nhu cầu của họ, thị trường và người tiêu dùng cá nhân.
Ví dụ, một người có điểm tín dụng thấp hơn có thể có rủi ro vỡ nợ cao hơn, vì vậy họ phải trả lãi suất cao hơn. Áp dụng tương tự cho thẻ tín dụng. Các ngân hàng sẽ cung cấp các mức giá khác nhau cho các khách hàng khác nhau và cũng sẽ tăng tỷ lệ nếu có một khoản thanh toán bị bỏ lỡ, thanh toán bị trả lại hoặc cho các dịch vụ khác như chuyển khoản số dư và ngoại hối.
