Số dư ký quỹ giao dịch là gì?
Vượt quá giới hạn giao dịch đề cập đến số tiền còn lại trong tài khoản giao dịch ký quỹ có sẵn để giao dịch. Nói cách khác, chúng là số tiền còn lại, có lẽ sau khi một nhà giao dịch đã đưa ra các vị trí của mình trong ngày hoặc phiên giao dịch hiện tại. Họ có thể được đưa vào việc mua một vị trí mới hoặc tăng một vị trí hiện có.
Bởi vì các tài khoản giao dịch ký quỹ cung cấp một lượng tiền được sử dụng để đầu tư, phần vượt quá biên độ giao dịch phản ánh không phải là tiền mặt thực tế còn lại trong tài khoản, mà là số tiền còn lại để vay.
Vượt quá biên độ giao dịch cũng thường được gọi là ký quỹ miễn phí, ký quỹ có thể sử dụng hoặc ký quỹ có sẵn. Tuy nhiên, vượt quá biên độ giao dịch không được nhầm lẫn với biên độ vượt quá, mặc dù các điều khoản nghe có vẻ giống nhau. Tiền ký quỹ vượt quá là giá trị của một tài khoản - bằng tiền mặt hoặc chứng khoán - cao hơn mức tối thiểu hợp pháp cần thiết cho tài khoản ký quỹ hoặc yêu cầu bảo trì của công ty môi giới giữ tài khoản.
Chìa khóa chính
- Vượt quá biên độ giao dịch đề cập đến các khoản tiền trong tài khoản ký quỹ hiện có sẵn để giao dịch với. Tài khoản ký quỹ sử dụng đòn bẩy, vượt quá biên độ giao dịch không phản ánh số tiền thực tế còn lại trong tài khoản, nhưng số tiền còn lại để vay. cũng thường được gọi là ký quỹ miễn phí, ký quỹ có thể sử dụng hoặc ký quỹ có sẵn.
Làm thế nào để giao dịch ký quỹ dư thừa hoạt động?
Tài khoản ký quỹ cho phép các nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư có khả năng mua vượt quá giá trị tiền mặt thực tế của tài khoản thông qua đòn bẩy - nghĩa là vay. Chẳng hạn, giả sử Trader John có tài khoản giao dịch ký quỹ với tỷ lệ đòn bẩy 10: 1. Điều đó có nghĩa là anh ta có thể có 10.000 đô la tiền mặt trong tài khoản đó và có thể giao dịch lên tới 100.000 đô la.
Bây giờ, giả sử nhà giao dịch của chúng tôi đảm nhận một số vị trí (nghĩa là đặt lệnh đầu tư) vào một số cổ phiếu, để điều chỉnh trị giá 60.000 đô la. Tài khoản của anh ta hiện có biên độ giao dịch vượt quá $ 40.000 ($ 100.000 - $ 60.000). Nói cách khác, 40.000 đô la cấu thành số tiền ký quỹ khả dụng của ông - nghĩa là, số tiền đã vay còn lại sau khi các vị trí mở của ông được thực hiện. Trader John có thể sử dụng 40.000 đô la đó để thực hiện nhiều giao dịch hơn, đưa ra các vị trí mới hoặc gia tăng các vị trí hiện tại của mình.
Nguy hiểm của số dư ký quỹ
Tất nhiên, để rõ ràng, đây là một ví dụ đơn giản. Nó không tính đến một số sự thật về cuộc sống tài khoản ký quỹ. Hầu hết các công ty môi giới cung cấp các tài khoản đó đều đặt ra các yêu cầu, cho số tiền tối thiểu của chính nhà đầu tư và bảo vệ của họ - nói chung (phần trăm, giá trị thị trường của tài sản nắm giữ của bạn) mà một người phải duy trì trong tài khoản hoặc số tiền tối đa một người có thể vay cho mỗi giao dịch.
Ngoài ra còn có các quy định của chính phủ và ngành: Ủy ban Dự trữ Liên bang, ví dụ, cấm mua hơn 50 phần trăm giá mua bảo đảm trên lề. Cơ quan quản lý ngành tài chính (FINRA) yêu cầu chủ tài khoản ký quỹ duy trì mức vốn chủ sở hữu tối thiểu trong tài khoản của họ mọi lúc hoặc có nguy cơ bị treo đặc quyền giao dịch.
Vì tất cả những lý do này, Trader John phải cẩn thận. Mặc dù lợi nhuận cho phép các nhà giao dịch và nhà đầu tư có cơ hội kiếm lợi nhuận, nhưng nó cũng mang đến tiềm năng duy trì những tổn thất thảm khốc. Tiền ký quỹ, hoặc tiền vay, phải được hoàn trả (thường là vào cuối ngày giao dịch) và nếu người giao dịch đoán không chính xác, anh ta có thể sẽ phải trả một khoản tiền rất lớn. Một nhà giao dịch thậm chí không nên nghĩ đến việc sử dụng tất cả số tiền ký quỹ giao dịch vượt quá - sức mua của anh ta, có thể nói - đơn giản là vì nó có sẵn.
