Một lĩnh vực trong một ngân hàng đầu tư được gọi là một bàn giao dịch. Tùy thuộc vào ngân hàng đầu tư, bàn giao dịch có khả năng được phân chia giữa các lĩnh vực khác nhau. Bốn lĩnh vực chính là ngoại hối hoặc ngoại hối, thu nhập cố định, cổ phiếu và hàng hóa. Mỗi lĩnh vực này có thể được chia nhỏ hơn nữa. Chẳng hạn, thu nhập cố định là một phạm trù rất rộng và có thể đối phó với bất cứ điều gì từ Kho bạc Hoa Kỳ cực kỳ an toàn đến trái phiếu công ty cấp thấp, cực kỳ rủi ro còn được gọi là trái phiếu rác. Các ngân hàng đầu tư lớn hơn có thể chia nhỏ bàn giao dịch của mình để chuyên về các danh mục hẹp hơn trong các lĩnh vực chính này.
Bàn giao dịch Forex
Gần như mọi ngân hàng đầu tư lớn đều có một số hình thức giao dịch ngoại hối. Thị trường ngoại hối là lớn nhất trên thế giới, cổ phiếu lùn và thu nhập cố định. Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS) ước tính giao dịch ngoại hối ở mức trung bình 5, 3 nghìn tỷ đô la mỗi ngày. Hầu hết các giao dịch này được thực hiện bởi các nhà đầu tư tổ chức như ngân hàng đầu tư. Các nhà giao dịch bị thu hút bởi giao dịch ngoại hối vì nó có tính thanh khoản cao, có nghĩa là họ có thể đảm nhận các vị trí lớn và dễ dàng ra vào các vị trí giao dịch. Hợp đồng ngoại hối được trích dẫn theo cặp tiền tệ. Ví dụ, các nhà giao dịch đặt cược vào việc đồng đô la sẽ tăng hay giảm so với đồng yên (USD / JPY). Đồng đô la Mỹ là loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất, chiếm khoảng 85% khối lượng giao dịch ngoại hối; tiếp theo là đồng euro và sau đó là đồng yên Nhật. Các thương nhân trên bàn giao dịch ngoại hối thường giao dịch theo tỷ giá hối đoái giao ngay của hợp đồng ngoại hối.
Bàn giao dịch thu nhập cố định
Thu nhập cố định thường đề cập đến bất cứ điều gì có dòng thu nhập, từ trái phiếu chính phủ, chẳng hạn như Kho bạc Hoa Kỳ, đến trái phiếu doanh nghiệp. Hoán đổi tín dụng mặc định (CDS) là các công cụ phái sinh bảo đảm chống lại mặc định bởi tổ chức phát hành trái phiếu doanh nghiệp hoặc nợ có chủ quyền và có thể được giao dịch trên các bàn giao dịch thu nhập cố định. Đôi khi, một ngân hàng đầu tư chia nhỏ các bàn giao dịch thu nhập cố định của mình để bàn giao dịch phái sinh giao dịch với CDS khác với bàn giao dịch giao dịch trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ ít rủi ro hơn hoặc bàn giao dịch trái phiếu cấp thấp của công ty rủi ro còn được gọi là rác trái phiếu tách biệt với bàn giao dịch trái phiếu doanh nghiệp cao cấp. Nợ do các nước phát triển phát hành cũng có thể được giao dịch trên bàn khác với bàn giao dịch về nợ có chủ quyền của các nước đang phát triển.
Vốn chủ sở hữu
Bàn giao dịch vốn cổ phần của một ngân hàng đầu tư có thể bao gồm mọi thứ, từ bán cổ phần hoặc giao dịch đến giao dịch phái sinh vốn cổ phần và giao dịch quyền chọn kỳ lạ. Các nhà giao dịch bên bán trên bàn giao dịch vốn cổ phần sử dụng thông tin từ báo cáo của các nhà phân tích nghiên cứu để cố gắng tạo ra ý tưởng bán hàng giữa các khách hàng của họ. Bàn giao dịch nhận được một khoản hoa hồng từ các giao dịch được đặt qua nó. Thương nhân bàn bán hàng thực hiện lệnh giao dịch cho khách hàng. Thông thường, bàn giao dịch được chia thành các giao dịch thực hiện giao dịch cho khách hàng tổ chức và những người tạo ra giao dịch cho khách hàng của quỹ phòng hộ.
Hàng hóa
Hàng hóa có thể bao gồm mọi thứ từ hàng hóa cứng như dầu thô, vàng và bạc đến hàng hóa mềm bao gồm các sản phẩm nông nghiệp như ca cao, cà phê, đậu tương, gạo, lúa mì và ngô. Sự khác biệt chính giữa hai loại này là hàng hóa mềm có thời hạn sử dụng ngắn và hàng hóa cứng có thời hạn sử dụng dài hơn nhiều. Bàn giao dịch hàng hóa ngân hàng đầu tư có thể được chia thành các bàn riêng cho hàng hóa cứng và mềm, nhưng tùy thuộc vào số lượng giao dịch được thực hiện bởi ngân hàng, họ có thể được chia thêm với một số ngân hàng có bàn giao dịch dành riêng cho một loại hàng hóa cụ thể như dầu thô.
Giao dịch có thể được thực hiện bằng cách giao dịch tương lai hoặc giao dịch giao ngay. Giao dịch giao ngay được thực hiện khi giá cả và giao hàng cũng diễn ra ngay sau khi hợp đồng hoàn tất. Với giao dịch tương lai, giá được thỏa thuận ngay lập tức nhưng giao hàng trong một thời gian nhất định trong tương lai. Giao dịch được thực hiện thay mặt cho hedgers hoặc đầu cơ. Hedgers thường là mối quan tâm thương mại lớn muốn ngăn chặn giá của hàng hóa mà họ sử dụng trong doanh nghiệp của họ. Ví dụ, một hãng hàng không có thể muốn phòng ngừa giá dầu để sử dụng trong tương lai, hoặc một nông dân có thể muốn phòng ngừa giá mà anh ta nhận được cho lúa mì của mình sẽ có sẵn cho các tháng giao hàng trong tương lai.
