Trọng tài thời gian là gì?
Trọng tài thời gian đề cập đến một cơ hội được tạo ra khi một cổ phiếu bị mất dấu và được bán dựa trên triển vọng ngắn hạn với rất ít thay đổi trong triển vọng dài hạn của công ty. Sự sụt giảm giá cổ phiếu này xảy ra khi một công ty không đáp ứng được ước tính thu nhập của các nhà phân tích hoặc hướng dẫn của công ty, dẫn đến một vấp ngã ngắn hạn trong đó giá của cổ phiếu giảm. Các nhà đầu tư như Warren Buffett và Peter Lynch đã sử dụng chênh lệch thời gian để tăng cơ hội vượt trội so với thị trường.
Chìa khóa chính
- Trọng tài thời gian là một chiến lược giao dịch tìm cách tận dụng các thay đổi giá ngắn hạn không tương ứng với triển vọng dài hạn. Nhiều cơ hội có thể xuất hiện nếu tin đồn được lan truyền hoặc tiêu đề tin tức tác động đến giá ngay lập tức, nhưng không thay đổi các nguyên tắc cơ bản của đầu tư theo bất kỳ cách có ý nghĩa nào. Chiến lược chính cho các nhà đầu tư giá trị, chênh lệch thời gian có thể được tăng cường với việc sử dụng các tùy chọn hoặc các hợp đồng phái sinh khác.
Thời gian Arbitrage hoạt động như thế nào
Trọng tài thời gian là người bạn tốt nhất của nhà đầu tư giá trị lâu dài. Có rất nhiều ví dụ về chênh lệch thời gian, nhưng sự đều đặn của các bản phát hành thu nhập và cập nhật hướng dẫn cung cấp một cơ hội vô tận để ông Market phản ứng thái quá với những tin tức tiêu cực. Nói chung, bỏ lỡ một lần không có nghĩa là một công ty đang gặp rắc rối và thường có cơ hội tốt để phục hồi lâu dài. Tuy nhiên, nếu việc bỏ lỡ trở thành thói quen, chênh lệch thời gian thực sự có thể là một đề xuất bị mất.
Điều quan trọng là phải có một sự hiểu biết tốt về công ty làm nền tảng cho cổ phiếu và các nguyên tắc cơ bản của nó. Điều này sẽ cho phép bạn sắp xếp các mức giảm tạm thời xuất phát từ phản ứng của thị trường từ sự mất giá thực tế gây ra bởi sự xói mòn các hoạt động kinh doanh cốt lõi của công ty.
Trọng tài thời gian như một chiến lược tùy chọn
Về cơ bản, chênh lệch thời gian là một phiên bản khác của lời khuyên cũ, "mua tin xấu, bán hàng tốt". Mua một cổ phiếu được nghiên cứu kỹ lưỡng khi giảm giá là một chiến lược tuyệt vời vì ngay cả các cổ phiếu vốn hóa lớn cũng có sự thay đổi đáng kể về giá trị trong suốt cả năm mặc dù quỹ đạo năm năm của họ là một mức tăng giá ổn định. Mua trên nhúng là một cách đơn giản để có được vào một cổ phiếu bạn muốn sở hữu lâu dài.
Tuy nhiên, có nhiều cách khác để tạo ra một cuộc chơi chênh lệch thời gian. Một trong những điều thú vị hơn là sử dụng các tùy chọn để mua một cổ phiếu khi nhúng hoặc lãi khi không thể nhúng. Một nhà đầu tư xác định cổ phiếu mà anh ta dự định sở hữu lâu dài. Sau đó, ông bán một đặt vào cổ phiếu. Nếu cổ phiếu không giảm, có nghĩa là nó tiếp tục tăng giá trị hoặc cao hơn giá thực hiện, nhà đầu tư sẽ giữ mức phí bảo hiểm và cuối cùng không sở hữu cổ phiếu. Nếu cổ phiếu giảm xuống giá thực hiện, nhà đầu tư mua cổ phiếu ở mức giá hiệu quả thậm chí thấp hơn vì phí bảo hiểm tùy chọn được thu thập để bù đắp một số chi phí mua. Rủi ro, tất nhiên, là cổ phiếu giảm xuống dưới giá thực hiện, có nghĩa là nhà đầu tư cuối cùng trả giá cao hơn giá thị trường để mua cổ phiếu của công ty mà anh ta muốn sở hữu.
